ビットコインのハロウィーン下落は偶然ではなく、仕組まれたもののようだ

Bitcoinの価格がハロウィン直前に$106,200まで急落（ディップ）し、市場を驚かせ、数時間でほぼ5%を消し去りました。しかし、その後すぐに約4%の反発（サージ）が起こり、価格は$108,700を再び上回り、下落が急激な反発へと転じました。

このディップとサージの動きはトレーダーたちの注目を集めています。これは単なるランダムなボラティリティではなく、市場心理をリセットし、強気への反転の準備を整えるための計算されたフラッシュだった可能性があります。チャートは、この動揺がより大きな目的を果たしたことを示唆しています。

ディップがBitcoinの短期的な市場構造をリセットした可能性

突然の下落後、BitcoinのRelative Strength Index（RSI、買いと売りの強さを測定する指標）は、10月22日から30日にかけて価格がより低い安値を付けたにもかかわらず、安定し始めました。これにより、強気のダイバージェンスが生まれ、これは売り手がコントロールを失い、買い手が徐々に足場を取り戻していることを示すセットアップです。

この反転特有のRSIフォーメーションは、ほぼ完成した逆ヘッドアンドショルダーズパターンと一致しています。最新のBitcoin価格のディップは、この反転特有のパターンの右肩形成を完成させるのに役立ちました。BTCが必要なのは、$116,400付近のネックラインをブレイクアウトすることだけで、さらに上昇する可能性があります。

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Key Bitcoin Price Driver: TradingView

この見方を裏付けるのが、GlassnodeのNet Unrealized Profit/Loss（NUPL）指標です。これは利益または損失を出している投資家の割合を示します。現在0.483まで低下しており、過去6か月で最も低い水準の一つです。このような水準は通常、弱いトレーダーが退出し、強いホルダーがポジションを維持している時に現れます。NUPLの低下は、売却や利益確定のインセンティブが低いことも意味します。

Low Profit-Booking Incentive: Glassnode

前回NUPLがこの水準に達したのは10月17日で、Bitcoinは$106,498から$114,583へと7.6%反発しました。これは、今回のディップが短期的な投機家を洗い出し、再び短期的な上昇の基盤を築いた可能性を示唆しています。

$111,000が反発の持続を決める可能性

もしBitcoinのディップとサージの動きが本当に転換点を示しているなら、次の重要なテストは$111,000～$111,400付近にあります。

Cost-Basis Heatmapによると、これはほとんどのコインが最後に購入された場所を示すもので、このレンジには最も多くの供給が集中しており、約172,700 BTCが蓄積されています。現在のBTC価格では、このゾーンに約$18.82 billions相当のBitcoinが存在することになります。

Bitcoin Heatmap: Glassnode

これが回復が本物かどうかを証明する最初の大きなハードルとなります。Bitcoin価格がこのレンジを突破できれば、買い手の力が再び強まったことを示します。次のレジスタンスレベルが登場しますが（価格チャートのセクションで説明します）、現時点ではこのゾーンが注目すべき壁となります。

ブレイクアウトかフェイクアウトか？動きを確認する重要なBitcoin価格レベル

Bitcoinが$116,400を上回って終値を付ければ、反転パターンが完成し、$130,800に向けて12.2%の強気ブレイクアウトが確認されます。これは新たなBitcoin価格のピークとなります。

Bitcoin Price Analysis: TradingView

次の中間チェックポイントは$125,900付近（過去の最高値付近）で現れる可能性があり、ここで短期的な利益確定が発生するかもしれません。しかし、Bitcoinが$106,200を下回ると、強気のセットアップが無効となり、価格は$103,500に向かう可能性が高くなります。

これは、市場が再び上昇を試みる前に、安定するためにさらに時間が必要であることを意味します。