ビットコインは、FRBが利下げに慎重な姿勢を示す中、「脆弱な上昇」を試みる

Bitcoinは木曜日、ETFの償還やリテールによる売りが数日続いた後、暗号市場が安定を試みる中で上昇しました。一方、米連邦準備制度理事会（Fed）の最新議事録は、政策立案者がさらなる利下げに踏み切る前に、より多くの証拠を求める姿勢を強調しました。

The BlockのBTC価格ページによると、Bitcoinは2.7%上昇し約93,000ドルとなり、90,000ドルを下回る安値から回復しましたが、オンチェーンアナリストが追跡する重要な構造レベルは依然として下回っています。

BRNのリサーチ責任者であるTimothy Misir氏は、オンチェーンの状況が緊張していると指摘しました。彼は、Bitcoinが0.75コストベース分位点を下回ったことに言及し、これは歴史的に通常の調整とより深いトレンド転換を分けるレベルであると述べました。

Misir氏は、Bitcoinが現在「Active Investorsゾーンにプレッシャーをかけており、これは重要な転換点だ」と述べ、市場がリテールの投げ売りとクジラによる蓄積が特徴的な期間に入ったと付け加えました。1,000BTC以上を保有するウォレットは2.2%増加し、過去4ヶ月で最高水準に達していますが、小規模なリテールウォレットは引き続き保有量を減らしています。

「本日の上昇は、新たなインパルスの始まりというよりも、投げ売り後の安定化に見える」とMisir氏は述べました。「Bitcoinが強気の勢いを取り戻すには0.75分位点を回復する必要がある。Bitcoinが重要なオンチェーンレベルを回復するまでは、双方向のボラティリティと急激なローテーションが続くと予想される。」

その他、The Blockの価格によると、etherは波乱の一週間を経て3,000ドル台を維持し、Solanaは約3%上昇して約142ドルとなり、他を上回るパフォーマンスを見せました。暗号資産市場全体の時価総額は3.2兆ドルを再び上回りましたが、先週のレバレッジ解消後、市場の厚みは依然として薄いままです。

ウォール街の買いの後も冷めたセンチメント

ETFフローの一時的な変化が、価格の緩やかな上昇を下支えした可能性があります。米国スポットbitcoin ETFは7,500万ドルの純流入を記録し、The Blockのデータダッシュボードによると、4日連続の大規模流出後、初めてのプラスセッションとなりました。

しかし、ether ETFは下落を続け、3,700万ドルの純流出となり、7日連続の損失を記録しました。Solana関連商品は再び目立ち、5,500万ドルの流入となりました。

Nvidiaの好決算を受けてウォール街でBTCが好調だったにもかかわらず、市場全体の確信は不透明感を示唆しました。デリバティブの未決済建玉は縮小を続け、ファンディングレートは中立付近にあり、The BlockのFear & Greed Indexは極度の恐怖ゾーン付近にとどまっています。Bitcoinは年初来で約2%下落しており、最近の売りでこれまでの上昇分が消失したことを反映しています。

Fedは条件付きスタンスを維持

Fedの議事録は、12月の利下げを期待するトレーダーに明確な手がかりを与えませんでした。インフレは改善しているものの、当局者は「利下げ前の確認」を強調し、緩和は可能性があるものの保証されていないことを示唆しました。

BRNのMisir氏は、この条件付きメッセージがリスク全般のセンチメントに重しとなり、市場が差し迫った政策支援に一方向の取引を構築するのを妨げていると述べました。

Nvidiaの決算は逆の効果をもたらし、テック分野のセンチメントを押し上げ、リスク資産に短期的な上昇をもたらしました。同社は第3四半期の売上高が約570億ドル、次四半期のガイダンスが650億ドルと発表し、火曜日の暗号主導の下落後にリスク資産の安定化に寄与しました。

「Bitcoinは過去24時間で様々なニュースに引っ張られ、方向感を失っている」とThe Coin Bureauの共同創設者Nic Puckrin氏は述べました。「テック分野の好調なムードが週末まで続けば、Bitcoinもそれに追随する可能性が高い。BTCは7日以上下落していたため、本日の上昇は反転の始まりとなるかもしれない。」

Puckrin氏は、上昇モメンタムが強まれば次のレジスタンスレベルは107,500ドル、マクロ経済の不安が強まれば75,000ドルが強力なサポートゾーンになると指摘しました。