米国株式市場は引けにかけて上昇、ダウは300ポイント超上昇　ADP雇用データがFRBの利下げ理由を強化

　　東八区9月5日未明、米国株式市場は木曜日の終盤で上昇を維持しました。弱いADP民間雇用報告により、投資家はFRBが9月に利下げを行う理由があると考えました。市場は金曜日に発表される8月の非農業雇用統計を待っています。

　　ダウ平均は303.86ポイント上昇し、上昇率は0.67%で45575.09ポイントとなりました。ナスダックは147.58ポイント上昇し、上昇率は0.69%で21645.31ポイント。S&P500指数は38.92ポイント上昇し、上昇率は0.60%で6487.18ポイントとなりました。

　　Amazonの株価は3.9%上昇しました。これは、Barclaysが、AmazonがAIスタートアップのAnthropicとの協力関係を維持できれば、AWS事業が第4四半期に成長の再加速を実現できる可能性があると述べたことによります。

　　木曜日の朝に発表されたADP民間雇用報告によると、8月には5.4万人の雇用が新たに創出されました。Dow Jonesが調査したエコノミストは、民間雇用主が7.5万人の雇用を増やすと予想していました。この数字は、7月の修正後の10.6万人も下回っています。この報告は、米国の労働力成長の勢いが急激に鈍化していることを示しています。

　　しかし米国株は依然として上昇しました。投資家は、最近のADPデータの弱さがFRBに9月の利下げを正当化するのに十分だと考えていますが、経済のリセッションを示唆するほど弱くはないと見ています。

　　CMEグループのFedWatchツールによると、トレーダーは中央銀行が9月17日に利下げすることへの賭けを強めており、ADP報告発表後にフェデラルファンド契約が上昇しました。

　　Harris Financial GroupのマネージングパートナーであるJamie Coxは、「FRBの労働市場におけるフリーパスは終わりました。ADPデータは、労働市場のポジティブな変化率が著しく鈍化しているというストーリーを強化し続けているため、FRBがリスクバランスを調整し、9月に利下げすることが予想されます」と述べました。

　　さらに、木曜日に発表された8月30日までの週の失業保険申請報告も、労働市場の鈍化を示すさらなる証拠を提供しました。米国の先週の新規失業保険申請者数は23.7万人に増加し、予想を上回り、前週から8,000人増加しました。

　　一方、8月のISM非製造業PMIは52.0となり、Dow Jonesの予想である50.8をやや上回りました。

　　これらの報告が発表された後、金曜日には重要な雇用報告が控えています。Dow Jonesが調査したエコノミストの予想によると、先月の非農業雇用者数は7.5万人増加すると見込まれています。

　　トレーダーはまた、ワシントンでの貿易の最新動向にも注目しています。これは、Trumpが最高裁判所に迅速な控訴審決定を求め、下級裁判所がTrumpが推進した大多数の関税を違法と認定した判決を覆そうとしているためです。