Morgan Stanley solicita a la Reserva Federal reducir los requisitos de capital bancario; la decisión se anunciará antes del 30 de septiembre.

La Reserva Federal reveló, al anunciar los requisitos de capital que pronto se implementarán para la mayoría de los bancos de Wall Street (requisitos que están básicamente en línea con las expectativas de los bancos), que Morgan Stanley (MS.US) ha solicitado una reducción en dichos requisitos de capital. En una declaración emitida el viernes, la Reserva Federal señaló: “Morgan Stanley ha solicitado una revisión, esperando reducir este requisito,” y añadió, “la Junta está evaluando la solicitud de la compañía para reducir el requerimiento del buffer de capital bajo estrés (SCB), y planea tomar una decisión y anunciarla antes del 30 de septiembre.”

Esta declaración de la Reserva Federal marca la conclusión formal del proceso anual de pruebas de estrés, un procedimiento que consta de varios pasos y que tiene como objetivo evaluar la capacidad de resistencia al riesgo de los grandes bancos estadounidenses bajo escenarios económicos hipotéticos. Al final de la prueba, se actualiza el requisito de ratio de capital ordinario de nivel 1 (CET1) para cada banco, el cual entrará en vigor el 1 de octubre.

“Morgan Stanley está colaborando activamente con la Reserva Federal con el objetivo de determinar el requisito final del buffer de capital bajo estrés antes del 1 de octubre,” declaró el banco con sede en Nueva York en un comunicado.

La Reserva Federal no especificó el grado de reducción de capital solicitado por Morgan Stanley. El mes pasado, Morgan Stanley indicó que, según los resultados de la prueba de estrés, espera que su requisito de ratio de capital ordinario de nivel 1 baje del 13.5% actual al 12.6%.

Incluyendo a Morgan Stanley, un total de 22 bancos participaron en la prueba de estrés de la Reserva Federal de este año, y todos la superaron fácilmente: los resultados mostraron que estos bancos pueden soportar pérdidas superiores a 550,000 millones de dólares y aún así mantener su solidez. Los requisitos de capital vinculados a la prueba, publicados el viernes, constan de varios componentes, entre ellos el requisito mínimo uniforme de ratio de capital ordinario de nivel 1 del 4.5% para todos los bancos, así como el buffer de capital bajo estrés. Además, las principales instituciones designadas como “bancos de importancia sistémica global” deben cumplir con requisitos adicionales de capital.

La declaración de la Reserva Federal se produce en un momento en que la industria bancaria espera los resultados finales de la reforma del proceso de pruebas de estrés. En abril de este año, la Reserva Federal publicó una propuesta para calcular los requisitos de capital utilizando el “promedio de resultados de dos años”. Michelle Bowman, vicepresidenta de supervisión de la Reserva Federal, declaró anteriormente que tales reformas potenciales ayudarán a la Reserva Federal a abordar el problema de la “excesiva volatilidad en los resultados de las pruebas de estrés y los requisitos de capital correspondientes”.

“Los requisitos de capital bancario publicados hoy reflejan la naturaleza transitoria de la situación actual,” afirmó Bowman en la declaración, y añadió que finalizar la reforma propuesta en abril será “un paso importante para reducir la volatilidad interanual de los requisitos de capital bancario.”

Además, la Reserva Federal anunció planes para reducir la “ratio de apalancamiento suplementario mejorado” (ESLR), que exige a los bancos mantener una cierta cantidad de capital en función del tamaño de sus activos. Al mismo tiempo, la Reserva Federal avanzará con una nueva propuesta de “plan de capital basado en el riesgo”, una iniciativa que Wall Street ha estado promoviendo durante mucho tiempo.