Kontrariańska kryptowaluta: Odkrywanie wartości w niedowartościowanych altcoinach z instytucjonalnym impetem
- Rynek kryptowalut w 2025 roku priorytetowo traktuje projekty oparte na użyteczności i partnerstwach instytucjonalnych zamiast spekulacyjnego szumu, podczas gdy Bitcoin stabilizuje się na poziomie 123 000 USD, a całkowita kapitalizacja osiąga 3.7 trillion USD. - Niedowartościowane altcoiny, takie jak Chainlink (NVT 12.3), XRP (NVT 8.1) i Polygon (MVRV 0.8), wykazują silne fundamenty, ale są notowane poniżej historycznych wskaźników wyceny, pomimo rzeczywistej adopcji. - Inwestorzy kontrariańscy wykorzystują metryki on-chain (NVT, MVRV), zainteresowanie instytucji oraz wskaźniki techniczne do identyfikacji niedowartościowanych aktywów.
Rynek kryptowalut w 2025 roku nie jest już placem zabaw dla hazardzistów. Przy cenie Bitcoin stabilizującej się w okolicach 123 000 USD i całkowitej kapitalizacji rynkowej oscylującej wokół 3,7 biliona USD, uwaga przesunęła się z czystej spekulacji na projekty oferujące realną użyteczność, partnerstwa instytucjonalne oraz skalowalną infrastrukturę. Jednak w trakcie tego dojrzewania utrzymuje się pewien paradoks: wiele altcoinów o solidnych fundamentach i rzeczywistym zastosowaniu pozostaje uparcie niedowartościowanych. Dla inwestorów kontrariańskich nie jest to problem — to okazja.
Argumenty za pozycjonowaniem kontrariańskim
Fragmentaryczny rynek kryptowalut jest pełen aktywów, które zostały niesprawiedliwie przecenione przez krótkoterminową zmienność lub zmęczenie rynkowe. Jednak projekty z silnym zainteresowaniem instytucji, rosnącymi wolumenami transakcji i innowacyjnymi zastosowaniami po cichu budują fundamenty Web3. Te aktywa często handlują przy wskaźnikach Network Value to Transactions (NVT) znacznie poniżej historycznych średnich, co sygnalizuje rozbieżność między ich użytecznością a wyceną rynkową.
Weźmy pod uwagę Chainlink (LINK), będący kręgosłupem infrastruktury oracle DeFi. Pomimo obsługi miliardów w TVL i zabezpieczenia partnerstw z JPMorgan oraz Google, LINK jest notowany z 70% dyskontem względem swojego szczytu z 2021 roku. Jego wskaźnik NVT wynosi 12,3, co jest znacznie poniżej średniej z 2021 roku (25), sugerując, że token jest niedowartościowany względem aktywności sieciowej. Wskaźniki techniczne, takie jak RSI (52,4) oraz byczy crossover średniej kroczącej 200-dniowej, dodatkowo wzmacniają potencjał do rewaluacji.
Instytucjonalne zainteresowanie jako wskaźnik przyszłej wartości
Adopcja instytucjonalna to kluczowy filtr przy identyfikacji niedowartościowanych altcoinów. Projekty, które nawiązują partnerstwa z firmami z listy Fortune 500 lub bankami centralnymi, często widzą potwierdzenie swojej użyteczności zanim cena nadąży za fundamentami. Przykładowo, XRP gwałtownie odbił po rozstrzygnięciu sprawy z SEC, a RippleNet działa już w 55 krajach i przetwarza 10 razy większy wolumen transakcji niż Ethereum. Mimo to, jego cena pozostaje na niskim jednocyfrowym poziomie. Wskaźnik NVT wynosi tu 8,1, a MVRV (Market Value to Realized Value) to 0,6, co wskazuje, że token jest notowany poniżej swojej wartości on-chain.
Podobnie, Polygon (POL) ewoluował z sidechaina do kluczowego rozwiązania Layer-2 dla Ethereum. Mając 45% TVL warstwy 2 Ethereum oraz partnerstwa z Nike i Disney, wskaźnik MVRV dla POL wynosi 0,8, a RSI (54,2) sugeruje neutralny, lecz poprawiający się trend. Nowa tokenomika po aktualizacji tworzy efekt koła zamachowego, łącząc popyt z wykorzystaniem sieci.
Kontrariańskie wskaźniki: poza szumem
Aby zidentyfikować niedowartościowane altcoiny, inwestorzy muszą wyjść poza nagłówki i skupić się na wskaźnikach korelujących z długoterminową wartością. Na przykład:
- Cardano (ADA): Blockchain oparty na badaniach, z wskaźnikiem MVRV 0,9 i energooszczędnym modelem proof-of-stake. Nadchodzące aktualizacje, takie jak Leios, mogą napędzić adopcję na rynkach skoncentrowanych na ESG.
- Arbitrum (ARB): Kontroluje 45% TVL warstwy 2 Ethereum, lecz handluje przy wskaźniku NVT 10,5. Zarządzanie przez Arbitrum DAO oraz adopcja DeFi przez instytucje pozycjonują go na wzrost.
- VeChain (VET): Zasila rozwiązania łańcucha dostaw dla Walmart China i LVMH, z wskaźnikiem MVRV 0,7 oraz rosnącymi wolumenami transakcji dzięki integracjom korporacyjnym.
Strategiczna alokacja na rozdrobnionym rynku
Dla inwestorów chcących alokować kapitał na rozdrobnionym rynku kluczowe jest zbalansowanie ryzyka z przekonaniem. Oto ramy dla pozycjonowania kontrariańskiego:
1. Priorytet dla użyteczności nad szumem: Skup się na projektach rozwiązujących rzeczywiste problemy (np. płatności transgraniczne, transparentność łańcucha dostaw, przechowywanie danych).
2. Wykorzystuj wskaźniki on-chain: Używaj wskaźników NVT i MVRV do identyfikacji aktywów notowanych poniżej wartości wewnętrznej.
3. Monitoruj sygnały instytucjonalne: Śledź partnerstwa, wzrost TVL i adopcję korporacyjną jako wiodące wskaźniki przyszłych ruchów cenowych.
4. Wybieraj techniczne punkty wejścia: Szukaj dywergencji RSI, byczych crossoverów średnich kroczących oraz skoków wolumenu, aby wyznaczyć moment wejścia.
Droga przed nami
Następna hossa nie będzie napędzana przez meme coiny czy spekulacyjne narracje. Jej motorem będą projekty, które przetrwały bessę, udoskonaliły swoją infrastrukturę i zdobyły zaufanie instytucji. Altcoiny takie jak Chainlink, XRP i Polygon już teraz kładą fundamenty pod tę przyszłość. Dla inwestorów gotowych myśleć kontrariańsko, nagrody mogą być znaczące.
W miarę jak rynek dojrzewa, zwycięzcami będą ci, którzy rozpoznają wartość, gdy jest ona ukryta na widoku. Pytanie nie brzmi, czy te altcoiny wzrosną — lecz czy zareagujesz, zanim zrobi to szeroki rynek.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Fasanara Digital + Glassnode: Perspektywy rynku instytucjonalnego na IV kwartał 2025 roku
Na rynku wstrząśniętym niedawnymi spadkami i presją makroekonomiczną, nasz nowy wspólny raport z Fasanara Digital przedstawia, jak kluczowa infrastruktura ekosystemu — płynność spot, przepływy ETF, stablecoiny, aktywa tokenizowane oraz zdecentralizowane kontrakty perpetualne — zmienia się w IV kwartale.
Prawda o gospodarce: AI napędza wzrost, kryptowaluty stają się aktywami politycznymi
Artykuł analizuje obecną sytuację gospodarczą, wskazując, że AI jest głównym motorem wzrostu PKB, podczas gdy inne sektory, takie jak rynek pracy i finanse gospodarstw domowych, ulegają osłabieniu. Dynamika rynkowa oderwała się od fundamentów, a wydatki kapitałowe na AI stały się kluczowe dla uniknięcia recesji. Rosnące nierówności majątkowe oraz ograniczenia w dostawach energii stają się wąskimi gardłami dla rozwoju AI. W przyszłości AI i kryptowaluty mogą stać się priorytetem dla zmian politycznych. Streszczenie wygenerowane przez Mars AI. Model Mars AI jest wciąż udoskonalany w zakresie dokładności i kompletności generowanych treści.
Jednorożec AI Anthropic przyspiesza przygotowania do IPO, stawiając czoła OpenAI?
Anthropic przyspiesza ekspansję na rynku kapitałowym, rozpoczynając współpracę z czołowymi kancelariami prawnymi, co jest postrzegane jako ważny sygnał przygotowań do wejścia na giełdę. Wycena firmy zbliża się do 300 miliardów dolarów, a inwestorzy liczą, że uda jej się zadebiutować przed OpenAI.
Nawet prestiżowe uniwersytety popełniają błędy inwestycyjne? Tuż przed gwałtownym spadkiem ceny bitcoin, Harvard zainwestował 500 milionów dolarów.
Fundusz darowiznowy Uniwersytetu Harvarda w poprzednim kwartale znacznie zwiększył swoje udziały w bitcoin ETF do prawie 500 milionów dolarów, jednak w tym kwartale cena bitcoina spadła o ponad 20%, co naraża fundusz na znaczące ryzyko związane z wyborem momentu inwestycji.
Popularne
WięcejCeny krypto
Więcej
