CMEの暗号資産先物記録がより広範なアルトコイン需要を反映

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暗号資産市場（およびその投資家層）が進化を続ける中、デリバティブに対する最新の需要は、より広範なセグメントのトレンドを定義するのに役立ちます。

最近CME Groupの暗号資産デリバティブ商品が記録を更新していることから、同社の暗号資産プロダクト責任者であるGiovanni Vicioso氏に話を聞く価値があると考えました。

機関投資家による導入の増加と、より明確な規制環境が今年の取引活動を活発化させていることは、すでにご存知でしょう。投資家は、例えば現物取引よりもデリバティブを利用して、リターンの増幅やリスクヘッジを試みることがあります。

Vicioso氏が注目した統計データには以下が含まれます：

• 今年これまでの暗号資産デリバティブ全体の1日平均取引高は230,000件で、前年比158%増加。
• 今年これまでの平均建玉（取引終了時点で市場参加者が保有する契約数）：243,000件で、前年比80%増加。
• 暗号資産先物商品は初めて、取引された名目取引高と建玉の両方で300億ドルに到達—BTC（160億ドル）とETH（105億ドル）が主導。
• 8月11日時点で暗号資産先物の大口建玉保有者（LOIHs）は985名となり、新記録を達成。

最後の指標は機関投資家の関心を測る上で重要であり、LOIHsは少なくとも25件の契約を保有しています。

これらの一般的な統計を踏まえた上で、特定商品の需要とその意味を特定できます—まずは、時価総額第2位の暗号資産に対する新たな熱意から始めましょう。

CME GroupのETH先物LOIHsは8月19日の週に118件の新記録を達成し、「etherを取り巻くプロフェッショナルなエコシステムの強化を示している」とVicioso氏は述べました。

同社のマイクロether先物複合商品は8月22日に約490,000件の史上最高記録を達成。今年これまでのマイクロETH先物の取引量は、前年比でほぼ4倍に増加しています。

「全体的なトレンドとしては、ネットワーク活動の増加、企業財務によるetherの蓄積、そして規制面でのポジティブな進展が、etherおよびetherベースのデリバティブ全体の上昇にさらに寄与している」とVicioso氏は指摘しています。

月曜日のアップデートで、BitMine Immersionは約170万ETH（現在約75億ドル相当）を保有していると発表しました。この暗号資産財務はetherに特化したものとしては最大で、Strategyのbitcoin保有（約710億ドル相当）に次ぐ規模です。

BitMineは月曜日、前週だけで190,500トークンを追加したと述べました。FundstratのTom Lee氏（BitMineの会長も兼任）は、同社が「1株あたりの暗号資産NAVの増加速度と、株式の高い取引流動性の両面で、他の暗号資産財務企業をリードしている」と述べました。

他の投資家は米国の現物ETFを通じてETHへのエクスポージャーを得ることを選択しています。これらの商品への純流入額は（2024年7月のローンチ以降）木曜日時点で137億ドルに達しました。これは米国bitcoin ETFへの純流入額543億ドルの約4分の1であり、両資産の時価総額比率とほぼ一致しています。

ETH商品への純流入額のうち約95億ドルは7月1日以降に流入しており、この期間のbitcoin ETFへの流入額54億ドルを上回っています。

CME Groupの新しいsolanaおよびXRP先物についても最新情報があります—それぞれ3月と5月にローンチされました。これらは業界の関心を集めており、CME先物のローンチが歴史的にSECによる現物ETF承認に先行することが一因です。

これらのツールはETFと同様に、TradFiがこうしたアルトコインに参入するための必要なインフラ（および信頼性）を構築するのに役立ちます。SOLとXRPの価格は、3か月前からそれぞれ35%、31%上昇しています。

XRP先物はわずか3か月余りで建玉が10億ドルを突破し、これは他のCME暗号資産先物商品よりも速いペースであるとVicioso氏は述べました。

SOL先物がデビューしてから約5か月後、8月26日に建玉が過去最高の11,600件に達しました。同日、XRP先物の建玉も8,000件を超え、これも史上最高記録となりました。