LeverUp: Một giao thức giao dịch hợp đồng vĩnh cửu phi tập trung không cần LP

LeverUp là gì

Các bạn thân mến, hãy tưởng tượng khi chúng ta giao dịch cổ phiếu, thường phải thông qua công ty môi giới và mua bán cổ phiếu của các công ty, đúng không? Trong thế giới blockchain cũng có những khái niệm tương tự, nhưng phi tập trung và sáng tạo hơn nhiều. LeverUp (viết tắt là LV) chính là một dự án mới như vậy, nó là một nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh cửu phi tập trung, nói đơn giản là một “sàn giao dịch hợp đồng tương lai tiền mã hóa” vận hành hoàn toàn bằng mã nguồn, không phụ thuộc vào các tổ chức tập trung truyền thống.

Nó không cho phép bạn mua bán trực tiếp tiền mã hóa, mà là cho phép bạn “đặt cược” vào xu hướng giá tương lai của tiền mã hóa, tức là giao dịch “hợp đồng vĩnh cửu”. Điểm đặc biệt nhất của nền tảng này là nó giống như một sân chơi cực kỳ linh hoạt, cho phép bạn sử dụng đòn bẩy lên tới 1001 lần, nghĩa là bạn chỉ cần một số vốn nhỏ nhưng có thể kiểm soát vị thế lớn hơn rất nhiều.

Đặc biệt hơn nữa, LeverUp áp dụng kiến trúc “không cần LP (nhà cung cấp thanh khoản)”. Điều này giống như một nhà hàng buffet tự phục vụ, bạn không cần ai đó cung cấp món ăn cho bạn, mà hệ thống sẽ tự động điều chỉnh theo nhu cầu của mọi người, giúp giao dịch cực kỳ trơn tru và về lý thuyết có thể đáp ứng nhu cầu giao dịch không giới hạn. Ngoài ra, nó còn có một điểm hấp dẫn: trong một số giao dịch đòn bẩy cao, nếu bạn bị thua lỗ, nền tảng có thể không thu phí, và 100% phí giao thức sẽ được hoàn trả cho người tham gia, giống như sàn giao dịch chia toàn bộ lợi nhuận cho người dùng.

Tầm nhìn dự án và giá trị cốt lõi

Tầm nhìn của LeverUp là xây dựng một nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh cửu thế hệ mới lấy người giao dịch làm trung tâm. Vấn đề cốt lõi mà họ muốn giải quyết là các sàn giao dịch hợp đồng vĩnh cửu phi tập trung truyền thống thường bị giới hạn bởi số lượng và quy mô vốn của “nhà cung cấp thanh khoản”, giống như một hồ nước mà nước không đủ sâu thì không thể cho tàu lớn đi qua.

Giá trị cốt lõi của LeverUp bao gồm:

• Phá vỡ giới hạn thanh khoản: Thông qua kiến trúc “không cần LP” độc đáo, nó không còn bị giới hạn bởi pool thanh khoản truyền thống, nghĩa là về lý thuyết có thể hỗ trợ số lượng hợp đồng mở không giới hạn, giúp nhiều người tham gia hơn và độ sâu thị trường cũng lớn hơn.
• Hoàn phí cho người dùng: Toàn bộ phí giao thức phát sinh trên nền tảng sẽ 100% hoàn trả cho người giao dịch và người tham gia hệ sinh thái, giống như một câu lạc bộ thành viên, bạn đóng góp càng nhiều thì nhận lại càng lớn.
• Đòn bẩy tối đa và minh bạch: Cung cấp đòn bẩy lên tới 1001 lần, đồng thời toàn bộ dữ liệu giao dịch, ký quỹ và thông tin thanh toán đều được ghi lại công khai trên blockchain, đảm bảo minh bạch và có thể xác minh.

So với các dự án cùng loại, điểm khác biệt lớn nhất của LeverUp là kiến trúc “không cần LP” và “100% hoàn phí giao thức”, cùng với “thanh toán gốc bằng LVUSD”, nhằm mang lại môi trường giao dịch hiệu quả, công bằng và tối ưu hóa vốn hơn.

Đặc điểm kỹ thuật

LeverUp có thể hiện thực hóa những đổi mới này là nhờ vào nền tảng kỹ thuật phía sau:

• Xây dựng trên blockchain Monad: LeverUp lựa chọn xây dựng trên Monad, một blockchain hiệu suất cao. Monad tương thích với EVM (máy ảo Ethereum), tốc độ xử lý rất nhanh, có thể xử lý 10.000 giao dịch mỗi giây (TPS), tạo nền tảng vững chắc cho giao dịch hợp đồng vĩnh cửu tần suất cao.
• Kiến trúc LP-Free: Đây là điểm sáng kỹ thuật cốt lõi. Các DEX truyền thống cần người dùng cung cấp thanh khoản (LP), còn LeverUp sử dụng thiết kế mới cho phép quy mô hợp đồng mở tăng theo sự tham gia của người giao dịch, không còn bị giới hạn bởi vốn của nhà cung cấp thanh khoản.
• Minh bạch trên chuỗi: Tất cả vị thế giao dịch, tình trạng ký quỹ và dữ liệu thanh toán đều được ghi lại trên blockchain, nghĩa là mọi thông tin đều công khai, minh bạch và ai cũng có thể kiểm tra, loại bỏ khả năng thao túng trong bóng tối.
• Thanh toán bằng stablecoin LVUSD gốc: Nền tảng tích hợp một lớp stablecoin tên là LVUSD, giúp giao dịch ổn định, dễ kết hợp (tương tác với các giao thức khác) và tối ưu hóa vốn.
• Động cơ quản lý rủi ro cấp tổ chức: Để hỗ trợ đòn bẩy cực cao lên tới 1001 lần, LeverUp trang bị hệ thống quản lý rủi ro chuyên nghiệp, đảm bảo sự ổn định và an toàn của hệ thống trong môi trường giao dịch rủi ro cao.

Kinh tế học token

LeverUp thiết kế một hệ sinh thái ba token thông minh, giống như một nền kinh tế gồm ba loại tiền tệ với các chức năng khác nhau, cùng duy trì hoạt động và động lực cho nền tảng:

• Token LV: Đây là token gốc của LeverUp, chủ yếu dùng để khuyến khích người giao dịch và điều phối toàn bộ hệ sinh thái. Tổng cung là 1.000.000.000 token (1 tỷ token). Hiện tại nguồn cung lưu hành khoảng 90.000.000 token, chiếm 9% tổng cung.
• Token xLV: Khi bạn stake (khóa token để hỗ trợ mạng lưới và nhận thưởng) LV, bạn sẽ nhận được xLV. Chức năng chính của xLV là mở khóa quyền phân phối phí giao thức, tức là người nắm giữ xLV có thể chia sẻ phí mà nền tảng thu được.
• Token yLV: yLV là phiên bản “bọc thanh khoản” của xLV, cũng được hỗ trợ bởi phí giao thức. Bạn có thể hiểu yLV là xLV linh hoạt hơn, có thể lưu thông và giao dịch mà không cần hủy stake.

Mô hình ba token này nhằm tạo ra một vòng động lực bền vững, kết hợp chặt chẽ giữa giao dịch, staking và phân phối lợi nhuận, từ đó củng cố lợi ích lâu dài của tất cả người tham gia. Khung phân phối token được xây dựng xoay quanh mức độ tham gia của người dùng, phản ánh các hoạt động đóng góp cho vận hành và tăng trưởng nền tảng.

Về phân phối token, có các phần dành cho khuyến khích người giao dịch, ngân quỹ, airdrop, đội ngũ & đóng góp cốt lõi, thanh khoản và mở bán công khai. Gần đây, LeverUp đã tổ chức phát hành token lần đầu (IDO) trên CAKE.PAD của PancakeSwap, bán ra 10.000.000 token LV với giá 0,01 USD/token, chiếm 1% tổng cung.

Đội ngũ, quản trị và tài chính

• Đội ngũ: Dự án LeverUp được phát triển bởi một đội ngũ phân tán, tập trung xây dựng hạ tầng phái sinh on-chain hiệu suất cao và minh bạch. Dù thông tin chi tiết về thành viên đội ngũ không được công khai, nhưng mô hình đội ngũ phân tán này rất phổ biến trong lĩnh vực blockchain.
• Quản trị: Là một giao thức phi tập trung, cơ chế quản trị của LeverUp thường sẽ dần chuyển giao cho cộng đồng khi dự án phát triển. Điều này có nghĩa là trong tương lai, người nắm giữ token LV có thể bỏ phiếu quyết định các hướng phát triển và tham số quan trọng của dự án. Hiện tại chưa có thông tin chi tiết về mô hình quản trị.
• Tài chính: LeverUp huy động vốn thông qua IDO trên CAKE.PAD của PancakeSwap, mục tiêu gọi vốn là 100.000 USD. Trước IDO, định giá dự án khoảng 10 triệu USD.

Lộ trình phát triển

Lộ trình dự án phác họa các cột mốc quan trọng trong quá khứ và định hướng phát triển tương lai:

Các mốc quan trọng trong quá khứ

• 17-18/12/2025: Tổ chức IDO token LV trên CAKE.PAD của PancakeSwap.

Kế hoạch quan trọng trong tương lai

• Lộ trình mainnet: LeverUp dự kiến công bố lộ trình mainnet, chi tiết hóa khung hợp đồng vĩnh cửu không cần LP, mục tiêu hợp đồng mở không giới hạn và cơ chế phân phối lại phí toàn diện.
• Mở rộng thị trường và năng lực giao dịch: Dự án sẽ tiếp tục mở rộng phạm vi thị trường và chức năng giao dịch để đáp ứng nhu cầu người dùng ngày càng tăng.

Những rủi ro thường gặp cần lưu ý

Đầu tư vào bất kỳ dự án blockchain nào cũng tiềm ẩn rủi ro, LeverUp cũng không ngoại lệ. Dưới đây là một số rủi ro phổ biến cần chú ý:

• Rủi ro kỹ thuật và bảo mật:
  • Lỗ hổng hợp đồng thông minh: Dù các dự án blockchain thường được kiểm toán, hợp đồng thông minh vẫn có thể tồn tại lỗ hổng chưa phát hiện, có thể dẫn đến mất mát tài sản.
  • Độ ổn định của chuỗi Monad: Là một phần của hệ sinh thái Monad, sự ổn định, bảo mật và hiệu suất của blockchain Monad cũng ảnh hưởng đến LeverUp.
  • Rủi ro đòn bẩy cao: Đòn bẩy lên tới 1001 lần có thể mang lại lợi nhuận lớn nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro cực cao, chỉ cần biến động nhỏ của thị trường cũng có thể khiến vị thế bị thanh lý, mất toàn bộ vốn.
• Rủi ro kinh tế:
  • Biến động giá token: Giá token LV chịu ảnh hưởng bởi cung cầu thị trường, tiến độ dự án, môi trường kinh tế vĩ mô... có thể biến động mạnh.
  • Rủi ro thanh khoản: Dù dự án tuyên bố “không cần LP”, nhưng thanh khoản của chính token LV vẫn cần theo dõi, nếu khối lượng giao dịch thấp sẽ khó mua bán nhanh chóng.
  • Rủi ro cạnh tranh: Thị trường hợp đồng vĩnh cửu phi tập trung cạnh tranh rất khốc liệt, LeverUp cần liên tục đổi mới để duy trì lợi thế.
• Rủi ro tuân thủ và vận hành:
  • Chính sách quản lý chưa rõ ràng: Chính sách quản lý tiền mã hóa và DeFi trên toàn cầu vẫn đang phát triển, thay đổi chính sách trong tương lai có thể ảnh hưởng đến hoạt động dự án.
  • Rủi ro phát triển dự án: LeverUp là dự án mới, sự phát triển lâu dài và thành công còn chưa chắc chắn.

Hãy nhớ rằng, thông tin trên chỉ để tham khảo, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, hãy tự nghiên cứu kỹ lưỡng và đánh giá rủi ro độc lập.

Danh sách xác minh

Để tìm hiểu sâu hơn về dự án LeverUp, bạn có thể xác minh và nghiên cứu qua các kênh sau:

• Whitepaper/Tài liệu chính thức: Đọc whitepaper hoặc tài liệu chính thức của dự án (LeverUp Docs) để hiểu rõ về kỹ thuật, mô hình kinh tế và kế hoạch phát triển chi tiết.
• Trang web chính thức: Truy cập website chính thức của LeverUp để cập nhật thông tin và thông báo mới nhất.
• Mạng xã hội và cộng đồng: Theo dõi Twitter, Discord, Telegram của dự án để nắm bắt thảo luận cộng đồng và diễn biến dự án.
• Trình duyệt blockchain: Tra cứu địa chỉ hợp đồng, lịch sử giao dịch và phân bổ token LV trên trình duyệt blockchain Monad.
• Báo cáo kiểm toán: Xem dự án có công bố báo cáo kiểm toán hợp đồng thông minh hay không để đánh giá mức độ an toàn.
• Hoạt động trên GitHub: Nếu mã nguồn dự án mở, có thể kiểm tra tần suất cập nhật và chất lượng code trên GitHub để đánh giá mức độ hoạt động của đội ngũ phát triển.

Tổng kết dự án

LeverUp là một nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh cửu phi tập trung xây dựng trên blockchain Monad, điểm nổi bật là kiến trúc “không cần LP” sáng tạo, cung cấp trải nghiệm giao dịch đòn bẩy lên tới 1001 lần và cam kết hoàn trả 100% phí giao thức cho người giao dịch. Dự án sử dụng mô hình kinh tế ba token LV, xLV và yLV để khuyến khích người dùng tham gia và duy trì hệ sinh thái. Dù sở hữu nhiều đặc điểm kỹ thuật và giá trị hấp dẫn như minh bạch on-chain và thanh toán bằng stablecoin gốc, nhưng với tư cách là dự án mới nổi, LeverUp cũng đối mặt với nhiều rủi ro về kỹ thuật, thị trường và pháp lý.

Tóm lại, LeverUp đang cố gắng mở ra một hướng đi mới trong lĩnh vực giao dịch phái sinh phi tập trung nhờ thiết kế độc đáo của mình. Đối với những người dùng quan tâm đến giao dịch hợp đồng vĩnh cửu rủi ro cao, lợi nhuận lớn, đây là một lựa chọn mới. Tuy nhiên, do đặc thù biến động của thị trường tiền mã hóa và giai đoạn đầu của dự án, người tham gia tiềm năng cần hiểu rõ cơ chế vận hành và các rủi ro liên quan. Đây không phải là lời khuyên đầu tư, hãy nghiên cứu kỹ và quyết định dựa trên khả năng chịu rủi ro của bản thân.