Excavo Finance: Giao thức nhà tạo lập thị trường tự động phi tập trung

Excavo Finance là gì

Các bạn hãy tưởng tượng khi chúng ta giao dịch tại ngân hàng hoặc sàn giao dịch chứng khoán, thường sẽ cần một bên trung gian để hỗ trợ hoàn tất giao dịch, ví dụ như ngân hàng giúp bạn chuyển tiền hoặc công ty môi giới giúp bạn mua bán cổ phiếu. Trong thế giới blockchain, có một khái niệm gọi là “tài chính phi tập trung” (DeFi), với mục tiêu loại bỏ các bên trung gian này, cho phép mọi người giao dịch và thực hiện các hoạt động tài chính trực tiếp với nhau. Excavo Finance (viết tắt là CAVO) là một dự án như vậy, ra đời vào năm 2020, hoạt động trên mạng lưới blockchain Ethereum, hướng tới việc cung cấp một nền tảng giao dịch phi tập trung dành cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp.

Bạn có thể hình dung Excavo Finance như một “thị trường giao dịch số thông minh”, nhưng thị trường này không có ông chủ, mọi quy tắc đều được lập trình sẵn trong mã nguồn và vận hành tự động. Chức năng cốt lõi của nó là hệ thống gọi là “nhà tạo lập thị trường tự động” (AMM). Nói đơn giản, bạn không cần chờ người khác mua hoặc bán token của mình, mà sẽ giao dịch trực tiếp với một “bể thanh khoản” do hợp đồng thông minh quản lý. Bể này chứa nhiều loại tài sản số, hệ thống sẽ tự động định giá dựa trên tỷ lệ tài sản trong bể, giúp bạn có thể giao dịch bất cứ lúc nào.

Đối tượng người dùng và kịch bản sử dụng chính: Excavo Finance chủ yếu hướng tới các nhà giao dịch chuyên nghiệp giàu kinh nghiệm. Họ có thể thực hiện giao dịch chênh lệch giá tài sản số (mua thấp bán cao) trên nền tảng này, hoặc kiếm lợi nhuận thông qua staking (đặt cược) hoặc cho vay token CAVO.

Quy trình sử dụng điển hình: Nếu bạn muốn giao dịch trên Excavo Finance, bạn có thể kết nối ví Ethereum của mình và thực hiện hoán đổi token ERC20. Bạn cũng có thể cung cấp thanh khoản cho bể của nền tảng (tức là gửi tài sản số vào bể), từ đó nhận được token thanh khoản (Liquidity Tokens) và token xCAVO làm phần thưởng.

Tầm nhìn dự án và giá trị cốt lõi

Tầm nhìn của Excavo Finance là xây dựng một giải pháp giao dịch phi tập trung thực sự, có thể cạnh tranh với các sàn giao dịch tập trung truyền thống (CEXs), thậm chí vượt qua chúng. Dự án hướng tới việc đạt được tốc độ giao dịch nhanh, khối lượng giao dịch lớn và thanh khoản dồi dào, đồng thời giữ vững triết lý cốt lõi của blockchain: không có bên kiểm soát duy nhất, ai cũng có thể tham gia và bất kỳ ai cũng có thể phát triển trên nền tảng này.

Vấn đề cốt lõi muốn giải quyết: Các nền tảng giao dịch phi tập trung thời kỳ đầu dù đã loại bỏ trung gian nhưng vẫn gặp vấn đề về hiệu quả sổ lệnh (Order Book) thấp và thiếu thanh khoản. Excavo Finance giải quyết những điểm yếu này bằng cách áp dụng mô hình nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), giúp giao dịch mượt mà hơn.

Điểm khác biệt so với các dự án cùng loại: Điểm độc đáo của Excavo Finance là sử dụng giao thức AMM dựa trên “công thức tích số không đổi”, đồng thời thiết kế riêng cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp. Ngoài ra, dự án còn có mô hình phát hành token sáng tạo và cơ chế bảo vệ giá token.

Đặc điểm kỹ thuật

Nền tảng kỹ thuật của Excavo Finance được xây dựng trên hệ thống hợp đồng thông minh của blockchain Ethereum. Bạn có thể hình dung đây là một bộ “quy tắc và chương trình giao dịch” tự động chạy trên Ethereum.

Đặc điểm kỹ thuật:

• Tương thích Ethereum: Đây là một hệ thống on-chain dựa trên Ethereum, nghĩa là nó tương thích với hầu hết các ví Ethereum, thuận tiện cho người dùng.
• Hợp đồng thông minh: Tất cả giao dịch và giao thức đều được thực hiện tự động qua hợp đồng thông minh (Smart Contracts). Hợp đồng thông minh giống như “hợp đồng tự động thực thi” trên blockchain, khi điều kiện được đáp ứng sẽ tự động thực hiện các thao tác đã cam kết mà không cần can thiệp thủ công.
• Giao diện thân thiện: Dự án cung cấp giao diện người dùng (UI) trực quan, tiện lợi cùng bộ công cụ giao dịch giúp các nhà giao dịch dễ dàng sử dụng.

Kiến trúc kỹ thuật: Cốt lõi của dự án là mô hình nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), dựa trên “công thức tích số không đổi” để quản lý tài sản trong bể thanh khoản. Nói đơn giản, số lượng hai loại tài sản trong bể khi nhân với nhau luôn bằng một hằng số, đảm bảo dù khối lượng giao dịch lớn đến đâu thì bể luôn có đủ tài sản để thực hiện giao dịch.

Cơ chế đồng thuận: Vì Excavo Finance xây dựng trên Ethereum nên sẽ tuân theo cơ chế đồng thuận của Ethereum. Hiện tại Ethereum đã chuyển từ bằng chứng công việc (Proof-of-Work) sang bằng chứng cổ phần (Proof-of-Stake), nghĩa là an ninh mạng lưới được duy trì bởi các validator staking ETH, thay vì cạnh tranh bằng tài nguyên tính toán lớn.

Kiểm toán bảo mật: Để đảm bảo an toàn cho nền tảng, Excavo Finance đã chọn công ty bảo mật blockchain nổi tiếng Hacken để kiểm toán và đã vượt qua kiểm toán thành công. Điều này giống như thuê chuyên gia bảo mật kiểm tra két sắt số của bạn, đảm bảo nó đủ chắc chắn.

Kinh tế học token

CAVO là token gốc của dự án Excavo Finance, không chỉ là một loại tiền số mà còn là “nhiên liệu” và “quyền biểu quyết” của toàn bộ giao thức.

Đặc điểm kinh tế học token:

• Cơ chế thưởng: Dự án hướng tới việc thưởng cho những người tham gia sớm, khuyến khích họ cung cấp thanh khoản, từ đó giảm trượt giá khi giao dịch (Price Slippage). Trượt giá là sự chênh lệch giữa giá kỳ vọng và giá thực tế khi khớp lệnh, thanh khoản càng cao thì trượt giá càng thấp.
• Giảm phí giao dịch: Nhà giao dịch có thể đốt token CAVO để giảm phí giao dịch, hoặc staking CAVO để giảm phí theo tỷ lệ.

Thông tin cơ bản về token:

• Ký hiệu token: CAVO
• Chuỗi phát hành: Ethereum (token chuẩn ERC20)
• Tổng cung/giới hạn tối đa: Về tổng cung của CAVO, các nguồn thông tin khác nhau có số liệu hơi khác nhau. Tài liệu ban đầu ghi nhận giới hạn tối đa là 1.000.000 CAVO, sau khi điều chỉnh kinh tế học token vào tháng 12/2020 thì tổng cung giảm xuống còn 18.500 CAVO. Thông tin mới nhất cho thấy giới hạn tối đa là 25.000 CAVO.
• Lượng lưu hành hiện tại: Tính đến thời điểm hiện tại, lượng cung lưu hành của CAVO là 0. Nghĩa là trên thị trường hiện chưa có token CAVO nào được giao dịch.
• Cơ chế lạm phát/đốt: Việc phát hành token CAVO theo mô hình sáng tạo, sẽ được phân phối dần trong 36 tháng. Số lượng token phân phối mỗi ngày sẽ dựa vào giá CAVO trong bể CAVO/ETH. Nếu giá thấp hơn ngưỡng định sẵn, ngày hôm đó sẽ không mint và phân phối token mới, đây là cơ chế bảo vệ giá.

Công dụng của token:

• Quản trị: CAVO là token quản trị của giao thức Excavo, người nắm giữ có thể có quyền biểu quyết về định hướng phát triển dự án trong tương lai.
• Giao dịch chênh lệch giá: Vì CAVO là một loại tiền mã hóa thường xuyên được giao dịch (dù hiện tại lượng lưu hành là 0), biến động giá của nó tạo cơ hội cho các nhà giao dịch kiếm lời.
• Kiếm lợi nhuận: Người dùng có thể staking hoặc cho vay CAVO để nhận lợi nhuận.
• Giảm chi phí giao dịch: Bằng cách đốt hoặc staking CAVO, nhà giao dịch có thể hưởng mức phí giao dịch thấp hơn.

Phân bổ và thông tin mở khóa token: Token sẽ được phát hành dần trong 36 tháng. Chi tiết phân bổ (ví dụ tỷ lệ cho đội ngũ, nhà đầu tư, cộng đồng) chưa được nêu rõ trong các tài liệu hiện có.

Đội ngũ, quản trị và tài chính

Thành công của một dự án không thể thiếu nỗ lực của đội ngũ phía sau và cấu trúc quản trị hợp lý.

Thành viên cốt lõi: Người sáng lập Excavo Finance là Eugene Loza, một chuyên gia phân tích tài chính độc lập và nhà giao dịch chuyên nghiệp, từng đứng đầu bảng xếp hạng trên TradingView.com. Ông cũng được Bitcoin.com bình chọn là nhà giao dịch được yêu thích nhất và từng làm cố vấn cho nhiều dự án blockchain.

Đặc điểm đội ngũ: Đội ngũ Excavo gồm các chuyên gia phân tích tài chính độc lập, nhà giao dịch, quản lý tài sản, kinh tế học và lập trình viên IT. Điều này cho thấy đội ngũ có nền tảng chuyên môn về phân tích tài chính, chiến lược giao dịch và phát triển công nghệ.

Cơ chế quản trị: Token CAVO là token quản trị của giao thức Excavo. Nghĩa là người nắm giữ CAVO về lý thuyết có thể tham gia vào quá trình ra quyết định của dự án, ví dụ như biểu quyết nâng cấp giao thức, điều chỉnh tham số... Tuy nhiên, quy trình quản trị và cơ chế biểu quyết cụ thể chưa được nêu rõ trong tài liệu hiện có.

Quỹ và runway tài chính: Các thông tin hiện có chưa nêu rõ quy mô quỹ hoặc dự trữ tài chính của Excavo Finance.

Lộ trình phát triển

Lộ trình dự án giống như bản đồ định hướng tương lai, ghi lại các cột mốc quan trọng trong quá khứ và kế hoạch phát triển sắp tới.

Các sự kiện và cột mốc quan trọng trong lịch sử:

• 2020: Khởi động dự án Excavo Finance.
• Tháng 9/2020: Công bố bài viết giới thiệu về AMM và kinh tế học token CAVO.
• Tháng 10/2020: Hợp tác với Hacken để kiểm toán bảo mật và vượt qua kiểm toán thành công.
• Tháng 12/2020: Điều chỉnh kinh tế học token CAVO, tổng cung giảm.
• Tháng 1/2021: Chính thức ra mắt nền tảng AMM Excavo.Finance.
• Tháng 2/2021: Công bố hợp tác với Prasaga.
• Tháng 12/2021: Hợp tác với GT-Protocol để thực hiện IDO (phát hành lần đầu trên sàn DEX), đồng thời công bố hợp tác IDO với Cheesus DeFi và NFT Rating.

Kế hoạch và cột mốc quan trọng trong tương lai: Các thông tin hiện có chưa nêu rõ lộ trình phát triển hoặc kế hoạch cụ thể trong tương lai. Một số tài liệu đề cập tiềm năng thị trường của CAVO nhưng chưa có thời gian biểu hoặc cập nhật chức năng cụ thể.

Cảnh báo rủi ro thường gặp

Đầu tư vào bất kỳ dự án tiền mã hóa nào đều tiềm ẩn rủi ro, việc hiểu rõ các rủi ro này là rất quan trọng. Dưới đây là một số cảnh báo rủi ro có thể gặp phải với Excavo Finance:

• Rủi ro kỹ thuật và bảo mật

  • Rủi ro hợp đồng thông minh: Dù dự án đã vượt qua kiểm toán bảo mật của Hacken, hợp đồng thông minh vẫn có thể tồn tại lỗ hổng chưa biết. Nếu hợp đồng gặp sự cố, tài sản của người dùng có thể bị mất.
  • Ổn định nền tảng: Là nền tảng giao dịch phi tập trung, độ ổn định và hiệu năng có thể bị ảnh hưởng bởi tắc nghẽn mạng Ethereum, độ phức tạp của hợp đồng thông minh...

• Rủi ro kinh tế

  • Biến động giá: Thị trường tiền mã hóa biến động mạnh, giá token CAVO cũng có thể biến động lớn bất cứ lúc nào.
  • Rủi ro thanh khoản: Hiện tại lượng cung lưu hành của CAVO là 0, khối lượng giao dịch rất thấp hoặc không có. Điều này có nghĩa bạn có thể khó mua/bán token CAVO hoặc gặp trượt giá lớn khi giao dịch.
  • Độ nhận diện thị trường thấp: Giá trị thị trường của CAVO hiện là 0, xếp hạng thấp, thị trường chưa đánh giá cao giá trị của nó. Điều này có thể khiến giá khó tăng trưởng.
  • Độ hoạt động của dự án: Dù dự án từng hoạt động sôi nổi giai đoạn 2020-2021, nhưng dữ liệu thị trường hiện tại (lượng lưu hành bằng 0, khối lượng giao dịch thấp) có thể cho thấy dự án hoạt động kém hoặc đã tạm dừng.

• Rủi ro tuân thủ và vận hành

  • Rủi ro pháp lý: Môi trường pháp lý tiền mã hóa toàn cầu vẫn liên tục thay đổi, các chính sách mới trong tương lai có thể ảnh hưởng đến hoạt động dự án và giá trị token.
  • Rủi ro vận hành: Nếu đội ngũ dự án ngừng phát triển hoặc không thu hút đủ người dùng và thanh khoản, dự án có thể bị đình trệ.

Lưu ý: Các cảnh báo rủi ro trên chưa đầy đủ, đầu tư tiền mã hóa tiềm ẩn rủi ro cao, hãy tự nghiên cứu và đánh giá kỹ lưỡng trước khi quyết định.

Danh sách xác minh

Khi tìm hiểu sâu về một dự án, việc kiểm tra các nguồn thông tin công khai quan trọng là rất hữu ích.

• Địa chỉ hợp đồng trên block explorer: Địa chỉ hợp đồng token CAVO trên Ethereum là
  0x24ea...3cc1078
  . Bạn có thể tra cứu địa chỉ này trên các block explorer như Etherscan để xem thông tin phát hành, phân bổ chủ sở hữu và lịch sử giao dịch của token.
• Độ hoạt động trên GitHub: Excavo Finance duy trì các kho mã nguồn trên GitHub, ví dụ
  excavo/excavo-documentation
  (whitepaper) và
  excavo-contracts
  (hợp đồng thông minh). Bạn có thể truy cập các kho này để kiểm tra tần suất cập nhật mã nguồn và mức độ đóng góp cộng đồng, từ đó đánh giá độ hoạt động phát triển của dự án.
• Trang web chính thức: Trang web chính thức của dự án là https://excavo.finance.
• Whitepaper: Whitepaper của dự án có thể tìm thấy trên GitHub: https://github.com/excavo/excavo-documentation/blob/master/EXCAVO%20Whitepaper%20final.pdf.
• Mạng xã hội:
  • X (Twitter): https://twitter.com/EXCAVO
  • Telegram: https://t.me/excavochannel và https://t.me/excavo_chat

Tóm tắt dự án

Excavo Finance (CAVO) là một dự án DeFi trên Ethereum ra đời năm 2020, cốt lõi là giao thức nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) thiết kế riêng cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp. Dự án hướng tới việc thực hiện giao dịch tài sản số không cần trung gian thông qua hợp đồng thông minh, đồng thời giải quyết vấn đề thanh khoản của các DEX thời kỳ đầu.

Điểm nổi bật của dự án là đội ngũ gồm các chuyên gia phân tích tài chính và nhà giao dịch giàu kinh nghiệm, cùng mô hình phát hành token sáng tạo và cơ chế bảo vệ giá. Token CAVO vừa là token quản trị của nền tảng, vừa dùng để giảm phí giao dịch và kiếm lợi nhuận. Dự án từng hoạt động sôi nổi giai đoạn 2020-2021, đã phát hành whitepaper, vượt qua kiểm toán bảo mật và thiết lập một số quan hệ hợp tác.

Tuy nhiên, cần lưu ý hiện tại lượng cung lưu hành của token CAVO là 0, giá trị thị trường và khối lượng giao dịch cũng rất thấp hoặc không có. Điều này có thể cho thấy dự án hiện hoạt động kém hoặc chưa đạt kỳ vọng về thị trường. Ngoài ra, thông tin về tổng cung token CAVO ở các nguồn khác nhau còn chưa thống nhất, cần xác minh thêm.

Tóm lại, Excavo Finance mang đến một mô hình giao dịch phi tập trung thú vị, nhưng tình trạng thị trường và độ hoạt động hiện tại của dự án cần được nhà đầu tư đánh giá cẩn trọng. Hãy nhớ, đây không phải là lời khuyên đầu tư. Trước khi quyết định đầu tư, hãy tự nghiên cứu kỹ lưỡng (DYOR).