Whitepaper EVERSOL

Chào các bạn! Hôm nay chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về một dự án blockchain có tên là EVERSOL (viết tắt là ESOL). Đừng lo, mình sẽ giới thiệu bằng cách đơn giản, dễ hình dung nhất, như kể chuyện, đảm bảo ai cũng hiểu.

EVERSOL là gì

Hãy tưởng tượng bạn có một khoản tiền (trong thế giới blockchain, gọi là “token”, ví dụ như token SOL trên blockchain Solana), bạn muốn gửi nó vào ngân hàng để nhận lãi (gọi là “staking”), để tiền làm việc cho mình. Nhưng một khi đã gửi tiền vào, bạn phải chờ một thời gian mới rút ra được, trong thời gian đó tiền bị “khóa”, không thể sử dụng cho các khoản đầu tư khác. Giống như gửi tiết kiệm kỳ hạn, có lãi nhưng khi cần gấp thì lại bất tiện.

EVERSOL chính là “ngân hàng thông minh” giải quyết vấn đề này! Đây là một

(Liquid Staking Protocol) xây dựng trên blockchain Solana. Nói đơn giản, khi bạn gửi token SOL vào “pool staking” của EVERSOL, EVERSOL sẽ cấp cho bạn một “biên nhận” đặc biệt, đó là . Biên nhận eSOL này không phải giấy tờ thông thường, nó có giá trị thực và là “tài sản sống”!

Vì vậy, chức năng cốt lõi của EVERSOL là: bạn gửi token SOL để staking, nó trả cho bạn token eSOL làm bằng chứng. Như vậy, SOL của bạn vẫn âm thầm sinh lời ở hậu trường, còn eSOL trong tay bạn thì có thể tự do giao dịch, sử dụng tùy ý.

Những ai muốn staking SOL để kiếm lợi nhuận nhưng không muốn bị khóa vốn, muốn vốn luôn sẵn sàng cho các khoản đầu tư khác (ví dụ trong DeFi, vay, giao dịch...), EVERSOL chính là dành cho bạn.

1. Bạn gửi token SOL vào pool staking của EVERSOL.
2. Smart contract của EVERSOL sẽ tự động phân bổ SOL cho nhiều “validator” (người xác thực, bạn có thể hiểu là “kế toán” của blockchain Solana).
3. Bạn nhận ngay số lượng eSOL tương ứng.
4. Bạn có thể dùng eSOL để tham gia các ứng dụng DeFi trong hệ sinh thái Solana, như cung cấp thanh khoản, vay mượn..., đồng thời SOL gốc vẫn đang sinh lời trong pool staking của EVERSOL.

Tầm nhìn & giá trị cốt lõi của dự án

EVERSOL không chỉ đơn giản giúp bạn kiếm tiền, mà còn có tham vọng lớn hơn.

EVERSOL mong muốn góp phần làm cho mạng lưới Solana trở nên hơn (Decentralized, tức không bị kiểm soát bởi một số cá nhân/tổ chức, công bằng hơn), đồng thời trích một phần lợi nhuận staking để làm “quỹ ươm mầm”, hỗ trợ các dự án mới tiềm năng và ứng dụng DeFi trong hệ sinh thái Solana.

• Vấn đề thanh khoản vốn: Staking truyền thống giống như gửi tiết kiệm kỳ hạn, không thể rút ra. EVERSOL với token eSOL biến “tiết kiệm kỳ hạn” thành “tiết kiệm không kỳ hạn”, vốn luôn linh hoạt, nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản.
• Vấn đề phi tập trung mạng lưới: Nếu mọi người đều staking SOL cho một số validator lớn, họ sẽ có quyền lực lớn. EVERSOL sẽ tự động phân bổ SOL cho nhiều validator khác nhau, kể cả validator nhỏ, tránh tập trung quyền lực, giúp mạng Solana khỏe mạnh và an toàn hơn.
• Vấn đề thao tác phức tạp: Người dùng bình thường sẽ thấy khó chọn validator, quản lý tài khoản staking. EVERSOL tự động hóa toàn bộ, bạn chỉ cần gửi SOL, mọi việc còn lại hệ thống lo.

Nhiều dự án staking thanh khoản chỉ cung cấp thanh khoản, còn EVERSOL tiến xa hơn: trích 7% phần thưởng pool staking đưa vào quỹ riêng, chuyên dùng tài trợ cho các dự án mới và hoạt động marketing trong hệ sinh thái Solana. Tức là không chỉ giúp bạn kiếm tiền, mà còn dùng tiền đó đầu tư, nuôi dưỡng cả hệ sinh thái, làm cho “khu vườn Solana” ngày càng phát triển.

Đặc điểm kỹ thuật

EVERSOL vận hành dựa trên một số thiết kế kỹ thuật thông minh.

EVERSOL xây dựng trên blockchain Solana, sử dụng smart contract để quản lý pool staking và phát hành token eSOL.

EVERSOL không phải blockchain độc lập, nó dựa vào cơ chế của Solana. Bạn có thể hiểu PoS là: ai sở hữu nhiều token, staking nhiều token thì có “quyền nói” lớn hơn trong việc bảo vệ mạng lưới và xác thực giao dịch, đồng thời nhận được nhiều phần thưởng hơn. EVERSOL ủy thác SOL của người dùng cho các validator Solana để tham gia vào PoS.

• Staking thanh khoản: Đây là tính năng nổi bật. Thông qua việc mint token eSOL, tài sản staking của bạn không còn là “tiền chết”, mà là “tiền sống” có thể giao dịch tự do.
• Chiến lược ủy thác tự động: Hệ thống EVERSOL sẽ tự động chọn và phân bổ SOL cho nhiều validator, cân nhắc hiệu suất, mức độ phi tập trung... để tối ưu hóa lợi nhuận staking và giảm rủi ro.
• Rút staking tức thì: Thông thường, rút staking trên Solana phải chờ “thời gian làm mát” (2-3 ngày). EVERSOL cung cấp tùy chọn “rút staking tức thì”, cho phép bạn lấy lại SOL ngay khi cần, không phải chờ. Tuy nhiên, có thể phải trả phí hoặc phụ thuộc vào thanh khoản pool có đủ hay không.
• Tích hợp DeFi: Token eSOL được thiết kế để tích hợp liền mạch với các ứng dụng DeFi trong hệ sinh thái Solana, nghĩa là bạn có thể dùng eSOL để vay, giao dịch, cung cấp thanh khoản, kiếm thêm lợi nhuận.
• Chương trình on-chain: EVERSOL sử dụng chương trình on-chain tự phát triển để quản lý toàn bộ hoạt động pool staking, đảm bảo minh bạch và tự động hóa.

Kinh tế học token

Token cốt lõi của EVERSOL là eSOL, đại diện cho quyền lợi của bạn trong pool staking.

• Ký hiệu token: eSOL
• Blockchain phát hành: Solana
• Tổng cung/cơ chế phát hành: Số lượng eSOL phát hành là động, gắn liền với số SOL người dùng gửi vào pool staking EVERSOL. Khi bạn gửi SOL, hệ thống sẽ mint số eSOL tương ứng, tỷ lệ ban đầu là 1:1. Khi SOL staking sinh lời, giá trị eSOL so với SOL sẽ tăng dần.
• Lạm phát/đốt: eSOL không có cơ chế lạm phát hay đốt riêng. Giá trị của nó tăng nhờ phần thưởng staking SOL. Bản thân mạng Solana có kế hoạch lạm phát riêng, ảnh hưởng đến tổng cung SOL và phần thưởng staking.
• Công dụng token:
  • Chứng nhận thanh khoản: eSOL là “biên nhận” staking SOL, chứng minh phần sở hữu và phần thưởng staking của bạn trong pool EVERSOL.
  • Ứng dụng DeFi: Đây là công dụng chính của eSOL. Bạn có thể dùng eSOL làm tài sản thế chấp để vay token khác, hoặc ghép cặp với token khác để cung cấp thanh khoản, kiếm thêm lợi nhuận.
  • Quản trị (tiềm năng): Tài liệu chính thức đề cập “EverSOL DAO Governance” (quản trị tổ chức tự trị phi tập trung), dùng để cộng đồng bỏ phiếu quyết định tài trợ dự án Solana nào. Điều này gợi ý eSOL có thể có chức năng quản trị trong tương lai, cho phép holder tham gia quyết định dự án, nhưng chi tiết cần theo dõi thêm.
• Phân bổ & thông tin unlock token: Vì eSOL được mint khi người dùng staking SOL, nên không có kế hoạch phân bổ hay unlock truyền thống. Lượng lưu thông phụ thuộc vào số SOL được staking vào pool EVERSOL.

Đội ngũ, quản trị & tài chính

Thành công của dự án không thể thiếu đội ngũ và cơ chế quản trị hiệu quả.

• Thành viên cốt lõi, đặc điểm đội ngũ: Dự án EVERSOL do
  Everstake
  phát triển. Everstake là một trong những validator lớn nhất trên Solana, thành lập năm 2018, phục vụ hơn 1 triệu người dùng trên hơn 80 mạng blockchain. Có thể coi Everstake là “lão làng” giàu kinh nghiệm, kỹ thuật vững vàng trong thế giới blockchain.
• Cơ chế quản trị: EVERSOL dự kiến thực hiện quản trị phi tập trung qua “EverSOL DAO Governance”. Tức là thành viên cộng đồng (có thể bao gồm holder eSOL) sẽ được tham gia quyết định các vấn đề lớn của dự án, như bỏ phiếu chọn dự án Solana nào được tài trợ.
• Quỹ & runway tài chính: EVERSOL có cơ chế đặc biệt: trích 7% phần thưởng pool staking vào “quỹ” riêng (Treasury). Quỹ này không dùng cho đội ngũ, mà để tài trợ các dự án mới và hoạt động marketing trong hệ sinh thái Solana, thúc đẩy sự phát triển chung.

Lộ trình phát triển

Dù hiện tại là năm 2025, nhưng nhìn lại các cột mốc quan trọng của EVERSOL giúp chúng ta hiểu rõ quá trình phát triển.

• Quý 4/2021: Hoàn thiện UI/UX pool staking EVERSOL, ra mắt testnet và mainnet.
• Quý 1/2022: Ra mắt trang DeFi, pool staking EVERSOL hoàn thành kiểm toán bảo mật, thiết kế lại giao diện, đề xuất EVS DAO và cơ chế quản trị.
• Quý 2/2022: Triển khai cơ chế quản trị EVS, phân phối token quản trị EVS, hợp tác với các nhà cung cấp thanh khoản, triển khai hoạt động marketing sản phẩm.
• Quý 3-4/2022: Khởi động chương trình hợp tác doanh nghiệp, hợp tác với các ví, sàn giao dịch tập trung (CEX), sàn phi tập trung (DEX) và dự án DeFi, ra mắt chương trình giới thiệu.

Đến thời điểm hiện tại, tài liệu chính thức chưa công bố lộ trình chi tiết cho tương lai. Tuy nhiên, theo tầm nhìn dự án, EVERSOL sẽ tiếp tục dùng quỹ để hỗ trợ các dự án Solana, thúc đẩy phát triển DeFi.

Cảnh báo rủi ro thường gặp

Đầu tư luôn có rủi ro, dự án blockchain cũng vậy. Trước khi tham gia bất kỳ dự án nào, cần hiểu rõ các rủi ro tiềm ẩn. Dưới đây là một số rủi ro EVERSOL có thể gặp phải:

• Rủi ro kỹ thuật & bảo mật:
  • Lỗ hổng smart contract: Bất kỳ dự án dựa trên smart contract đều có thể có lỗi code, nếu bị tấn công có thể mất tiền.
  • Rủi ro validator: Dù EVERSOL phân bổ validator, nhưng nếu validator được ủy thác gặp sự cố lớn, gian lận hoặc hiệu suất kém, vẫn có thể ảnh hưởng đến phần thưởng staking hoặc an toàn vốn.
  • Bảo mật chương trình on-chain: Chương trình on-chain của EVERSOL cũng có thể có lỗ hổng chưa biết.
• Rủi ro kinh tế:
  • Rủi ro lệch giá eSOL: Về lý thuyết, giá trị eSOL phải bằng với SOL staking, nhưng khi thị trường biến động mạnh, thiếu thanh khoản hoặc có sự kiện tiêu cực, eSOL có thể tạm thời lệch giá so với SOL.
  • Rủi ro tổn thất tạm thời (Impermanent Loss): Nếu bạn dùng eSOL để farming thanh khoản DeFi, khi giá eSOL và token khác biến động mạnh, bạn có thể gặp
    tổn thất tạm thời
    . Nói đơn giản, giá trị tài sản cung cấp thanh khoản có thể thấp hơn giá trị nếu bạn chỉ giữ hai loại tài sản đó.
  • Biến động lợi nhuận: Lợi suất staking (APY) có thể biến động, không ổn định như kỳ vọng.
• Rủi ro tuân thủ & vận hành:
  • Rủi ro pháp lý: Chính sách quản lý crypto và DeFi toàn cầu vẫn thay đổi liên tục, điều chỉnh trong tương lai có thể ảnh hưởng đến hoạt động của EVERSOL.
  • Rủi ro tập trung: Dù EVERSOL hướng tới phi tập trung, nhưng với vai trò pool staking, chiến lược quản lý và ủy thác vẫn có thể tồn tại rủi ro quyết định tập trung ở một mức độ nhất định.

Danh sách kiểm tra xác minh

Nếu bạn muốn nghiên cứu sâu hơn về EVERSOL, có thể tham khảo các thông tin sau:

• Địa chỉ hợp đồng trên block explorer:
  • Địa chỉ token eSOL trên Solana:
    Hg35Vd8K3BS2pLB3xwC2WqQV8pmpCm3oNRGYP1PEpmCM
  • Địa chỉ pool staking EVERSOL trên Solana:
    GUAMR8ciiaijraJeLDEDrFVaueLm9YzWWY9R7CBPL9rA
• Hoạt động GitHub: Bạn có thể tìm thấy repo
  everstake/eversol-ts-sdk
  trên GitHub, chứa mã nguồn TypeScript SDK của EVERSOL, cập nhật gần nhất ngày 5/12/2024, cho thấy dự án vẫn đang được duy trì và phát triển.
• Báo cáo kiểm toán: DefiLlama đề cập EVERSOL đã được kiểm toán. Nên tìm và đọc báo cáo kiểm toán đầy đủ để đánh giá mức độ an toàn của smart contract.

Tóm tắt dự án

Tóm lại, EVERSOL là giao thức staking thanh khoản Solana do validator kỳ cựu Everstake phát triển. Dự án phát hành token eSOL thanh khoản, giải quyết thông minh vấn đề khóa vốn khi staking SOL truyền thống, giúp người dùng vừa nhận lợi nhuận staking, vừa linh hoạt tham gia các hoạt động DeFi trong hệ sinh thái Solana, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.

EVERSOL không chỉ chú trọng lợi ích người dùng, mà còn tăng cường phi tập trung mạng Solana qua chiến lược ủy thác tự động, đồng thời trích một phần phần thưởng staking vào quỹ để hỗ trợ các dự án mới trong hệ sinh thái Solana, thể hiện cam kết đóng góp cho cộng đồng.

Dù lộ trình phát triển lịch sử đã hoàn thành, nhưng kế hoạch tương lai cụ thể chưa được công bố chi tiết. Với bất kỳ dự án blockchain nào, đều tồn tại rủi ro kỹ thuật, kinh tế và pháp lý. Trước khi tham gia, hãy tìm hiểu kỹ các rủi ro và tự nghiên cứu độc lập.

Để biết thêm chi tiết, hãy tự nghiên cứu tài liệu chính thức và cộng đồng EVERSOL.