47 ngày, từ việc kiếm được 44 triệu USD đến việc mất sạch vốn, số phận của Mã Kỳ Đại Ca được quyết định bởi "định lý phá sản của con bạc"

Bước đi ngẫu nhiên, tường hấp thụ và trôi dạt âm.

Tác giả: Cô Độc Đại Não

Để hiểu thất bại này, cần nắm rõ ba khái niệm: bước đi ngẫu nhiên, tường hấp thụ và trôi dạt âm.

① Bước đi ngẫu nhiên

Hãy tưởng tượng một người say rượu đi trên một đường thẳng. Anh ta tung đồng xu, mặt ngửa thì tiến lên một bước (kiếm tiền), mặt sấp thì lùi lại một bước (mất tiền).

Kinh nghiệm của Maji Đại Ca, về bản chất chính là bước chân của người say rượu. Trong ngắn hạn, anh ta có thể liên tục tung ra mặt ngửa, lao về phía trước, tài sản tăng vọt lên 60 triệu. Nhưng điều này không có nghĩa là anh ta giỏi, đó chỉ là may mắn mà thôi.

② Tường hấp thụ

Con đường mà người say rượu đi, hai bên không đối xứng.

Bên trái là bức tường cao (nhà cái / thị trường): được tạo thành từ tổng số vốn của thị trường. Đối với cá nhân, nó gần như là vô tận. Bạn không thể thắng hết tiền của thị trường, khiến thị trường "phá sản".

Bên phải là vách đá (bạn): đây là điểm mà vốn gốc của bạn về 0. Đối với Maji Đại Ca, điểm này là hữu hạn.

Chỉ cần trò chơi tiếp tục, người say rượu luôn có xác suất lùi liên tục. Một khi anh ta chạm tới vách đá (tài sản về 0), anh ta sẽ rơi xuống. Rơi xuống có nghĩa là "bị hấp thụ" — trò chơi kết thúc, bạn không còn cơ hội gỡ lại vốn nữa. 

Bởi vì đối thủ (thị trường) là vô hạn, còn bạn là hữu hạn, chỉ cần thời gian đủ dài, bạn 100% sẽ rơi xuống vách đá.

Đây chính là "Định lý phá sản của con bạc".

③ Trôi dạt âm

Nếu chỉ đơn thuần là tung đồng xu (tỷ lệ thắng 50%), người say rượu có thể mất rất lâu mới rơi xuống. Nhưng trong casino và hợp đồng tương lai crypto, có phí và trượt giá, giống như có một cơn gió mạnh thổi liên tục về phía vách đá. Đây chính là trôi dạt âm.

Dưới trôi dạt âm, kỳ vọng toán học là âm. Chỉ riêng phí vốn trong vòng này, Maji Đại Ca đã trả hàng trăm nghìn USD.

Vậy thì, vào ngày 18 tháng 9, tài khoản của anh ta lãi 44.84 triệu USD, tại sao không dừng lại? Tại sao lại mất hết vốn gốc? Nguyên nhân như sau:

a, Dùng đòn bẩy. Đòn bẩy sẽ kéo "vách đá" vốn ở xa lại gần — chỉ cần biến động ngược chiều 4% (đòn bẩy 25 lần) là có thể rơi xuống vực.

b, Chiến lược Martingale. Dùng số "đạn" hữu hạn để liên tục bình quân giá (gấp đôi cược) nhằm chống lại sự giảm giá vô hạn của thị trường, chắc chắn sẽ dẫn đến đứt gãy dòng tiền, đâm đầu vào tường hấp thụ.

c, Tài khoản tâm lý. Tại sao anh ta không chốt lời khi lãi lớn? Bởi vì trong tâm lý con bạc, 44 triệu đó là "tiền của casino", thua cũng không tiếc.

Maji Đại Ca nói "vui là được rồi", đó là sự phóng khoáng của con bạc giàu, người bình thường đừng học theo.

Dưới đây là ba thuật toán cuộc đời:

Một, tham gia "kỳ vọng dương"

Hợp đồng tương lai, cờ bạc là trò chơi kỳ vọng âm, đừng dính vào, trừ khi bạn coi đó là mua cảm giác mạnh.

Đầu tư định kỳ vào chỉ số "chính thống", nắm giữ tài sản chất lượng có EV>0, làm bạn với thời gian.

Đoạn Vĩnh Bình nói người bình thường đầu tư định kỳ vào S&P 500 là có thể kiếm tiền, vì thị trường này có "trôi dạt dương".

Hai, tránh xa "tường hấp thụ"

Sống sót là ưu tiên hàng đầu. Tránh xa đòn bẩy, đừng để biến động đẩy bạn xuống vách đá.

Ba, đặt "đường dừng lỗ"

Nhà đầu cơ, kiếm tiền phải hiện thực hóa, thua tiền phải cắt lỗ. Nếu không, theo định lý phá sản của con bạc, kết cục là 0.

Còn nhà đầu tư giá trị, hãy dùng số tiền nhàn rỗi mà bạn có thể chịu lỗ, để chờ đợi trôi dạt dương.