Kiểm tra hỗ trợ $108K của Bitcoin: Cơ hội vào lệnh chiến lược hay dấu hiệu phá vỡ xu hướng tăng?
- Bitcoin kiểm tra mức hỗ trợ $108K giữa những tín hiệu kỹ thuật trái chiều, với chỉ số RSI gần vùng quá bán 40 nhưng các chỉ báo MACD và Stochastic cho tín hiệu giảm giá. - Hơn $14.6B hợp đồng quyền chọn bán BTC tập trung quanh vùng giá thực hiện $108K làm tăng rủi ro phá vỡ, kết hợp với dòng vốn ETF rút ra từ BlackRock và Fidelity. - Việc Fed thắt chặt chính sách làm tăng biến động trong khi dòng vốn đổ vào ETF giao ngay thể hiện niềm tin tổ chức vẫn còn bất chấp mức biến động 30 ngày giảm xuống 32%. - Tỷ lệ NVT tiến gần ngưỡng định giá quá cao 2.2 và đường EMA 50 tuần ở mức $95K phát tín hiệu cảnh báo.
Việc Bitcoin hiện đang kiểm tra mức hỗ trợ $108,666 đại diện cho một điểm uốn quan trọng trong thị trường tăng giá đầy biến động của nó. Mức này, trùng với đường trung bình động đơn giản 20 tuần, trong lịch sử đã đóng vai trò là vùng hỗ trợ động trong các giai đoạn tích lũy [1]. Tuy nhiên, sự tương tác giữa các chỉ báo kỹ thuật, hành vi của các tổ chức và các lực lượng kinh tế vĩ mô cho thấy một hồ sơ rủi ro-lợi nhuận tinh tế cho nhà đầu tư.
Chỉ báo kỹ thuật: Tín hiệu hỗn hợp
Giá Bitcoin đã giảm xuống $109,889 sau khi đạt đỉnh $113,000, với chỉ số RSI dao động gần mức 40—một điều kiện quá bán kinh điển thường báo hiệu sự phục hồi ngắn hạn [1]. Tuy nhiên, động lượng giảm giá vẫn tồn tại ở MACD và chỉ báo Stochastic, cho thấy áp lực giảm và khả năng phá vỡ xuống dưới [1]. Dải Bollinger càng củng cố sự lưỡng lự này: Việc BTC tiến gần dải dưới cho thấy xác suất phục hồi cao, nhưng chỉ khi các nhà đầu tư tổ chức tham gia để hấp thụ áp lực bán [1].
Các kiểm tra lại trong lịch sử với các chiến lược dựa trên RSI tương tự cho thấy tổng lợi nhuận đạt 171% từ 2022 đến 2025, mặc dù có mức sụt giảm tối đa là 66,8%.
Áp lực Gamma gần $111K bổ sung thêm một lớp phức tạp. Hơn $14,6 billions quyền chọn bán BTC tập trung trong vùng giá thực hiện $108K–$112K, tạo ra rủi ro bán tháo tự củng cố nếu giá giảm xuống dưới $108K [2]. Điều này càng trở nên nghiêm trọng hơn bởi dòng vốn ETF rút ra từ các tổ chức lớn như BlackRock và Fidelity, đã thúc đẩy tâm lý giảm giá [2].
Yếu tố tổ chức và vĩ mô: Thanh khoản và đòn bẩy
Chu kỳ thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang đã làm trầm trọng thêm biến động của Bitcoin bằng cách rút thanh khoản và tăng chi phí cho các vị thế mua sử dụng đòn bẩy [2]. Điều này đã kích hoạt các cuộc gọi ký quỹ và khuếch đại các vòng xoáy giảm giá, đặc biệt trên thị trường phái sinh. Trong khi đó, dòng vốn vào ETF giao ngay gần đây đã đảo ngược chuỗi rút vốn kéo dài, với $219 millions được ghi nhận vào ngày 26 tháng 8 [1]. Điều này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân vẫn nhìn thấy giá trị trong các yếu tố cơ bản dài hạn của Bitcoin, ngay cả khi các lực cản ngắn hạn vẫn còn.
Mô hình biến động lịch sử cũng gợi ý về sự bất ổn gia tăng. Biến động 30 ngày của Bitcoin đã giảm xuống 32% vào đầu tháng 8 năm 2025, thấp hơn mức trung bình một năm là 50%, nhưng các yếu tố mùa vụ—như hiệu ứng “tháng cô hồn”—có thể kích hoạt sự tăng vọt khi các nhà giao dịch trở lại sau kỳ nghỉ hè [1]. Tỷ lệ NVT, hiện ở mức 1,98, đang tiến gần ngưỡng định giá quá cao 2,2, báo hiệu khả năng điều chỉnh nếu giá tăng vượt $108K [3].
Định vị theo rủi ro: Cân bằng kịch bản tăng và giảm
Đối với nhà đầu tư, chìa khóa nằm ở việc định vị theo rủi ro. Nếu giữ vững được mức $108K, có thể kích hoạt một đợt phục hồi về đường trung bình động 20 ngày tại $115,458 [1], trong khi nếu phá vỡ có thể kéo dài đà yếu xuống $105,000 [2]. Các nhà giao dịch thận trọng nên chờ xác nhận hỗ trợ tại $108K trước khi vào lệnh mua, với điểm dừng lỗ đặt dưới $108,000 [1]. Các nhà giao dịch mạo hiểm có thể xem mức RSI hiện tại là điểm vào lệnh nhưng cần thận trọng do tín hiệu MACD vẫn tiêu cực [1].
Kích thước vị thế nên tính đến biến động cao của Bitcoin, với phạm vi thực trung bình là $3,168 [1]. Với 74% nguồn cung Bitcoin được nắm giữ bởi các nhà đầu tư dài hạn [4], một đợt điều chỉnh sâu dưới $108K có thể thu hút lực mua tích lũy ở mức giá chiết khấu. Tuy nhiên, đường EMA 50 tuần tại $95K vẫn là ranh giới quan trọng cho sự toàn vẹn của thị trường tăng giá [3].
Kết luận: Một canh bạc có tính toán
Việc kiểm tra hỗ trợ $108K của Bitcoin là một hình ảnh thu nhỏ cho sự mong manh của thị trường tăng giá rộng lớn hơn. Trong khi các chỉ báo kỹ thuật và hoạt động của tổ chức cho thấy khả năng phục hồi, các lực cản vĩ mô và động lực thị trường phái sinh đặt ra rủi ro đáng kể. Nhà đầu tư cần cân nhắc tỷ lệ thành công lịch sử của mức hỗ trợ này—ba lần xác nhận trong hai năm qua [1]—so với khả năng phá vỡ. Trong một thị trường biến động, quản lý rủi ro kỷ luật—thông qua lệnh dừng lỗ và điều chỉnh kích thước vị thế—vẫn là tối quan trọng.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Alliance DAO nói sẽ không bán khống các L1, nhưng gọi chúng là các khoản đặt cược chất lượng thấp
Qiao Wang của Alliance DAO nghi ngờ về giá trị lâu dài của các token L1, cho rằng chúng thiếu một rào cản cạnh tranh mạnh mẽ. Anh coi các token L1 là “các khoản đặt cược chất lượng thấp” nhưng không nghĩ rằng chúng là các khoản đầu tư tồi về tổng thể. Wang gợi ý rằng tầng ứng dụng (app layer) cung cấp các cơ hội đầu tư an toàn hơn với khả năng thu giá trị mạnh mẽ hơn.
Thị trường tăng giá của Bitcoin: Chậm lại chứ không phải sụp đổ
OracleX ra mắt thử nghiệm toàn cầu: Tái cấu trúc cơ chế khuyến khích thị trường dự đoán bằng "Bằng chứng đóng góp hành vi"
OracleX là một nền tảng dự đoán phi tập trung dựa trên giao thức POC, sử dụng mô hình hai token và cơ chế thưởng đóng góp để giải quyết các vấn đề của thị trường dự đoán, xây dựng hệ sinh thái quyết định dựa trên trí tuệ tập thể. Tóm tắt được tạo bởi Mars AI. Nội dung tóm tắt do mô hình Mars AI tạo ra, tính chính xác và đầy đủ của nội dung này vẫn đang trong quá trình cập nhật và hoàn thiện.
Bitcoin không phải là “vàng kỹ thuật số” – nó là đồng tiền mẹ toàn cầu trong thời đại AI
Bài viết bác bỏ quan điểm rằng bitcoin sẽ bị thay thế, chỉ ra giá trị độc đáo của bitcoin với vai trò là lớp giao thức, bao gồm hiệu ứng mạng lưới, tính không thể bị giả mạo và tiềm năng trở thành lớp thanh toán toàn cầu. Bài viết cũng khám phá những cơ hội mới của bitcoin trong thời đại AI. Tóm tắt được tạo bởi Mars AI. Nội dung tóm tắt này do mô hình Mars AI tạo ra, độ chính xác và đầy đủ của nội dung vẫn đang trong quá trình cập nhật và hoàn thiện.
Thịnh hành
ThêmGiá tiền điện tử
Thêm
