Những điểm chính:
Thâm hụt thương mại của Mỹ tăng, giao dịch bán cổ phiếu nội bộ và các ngân hàng Trung Quốc yếu kém đã làm tăng sự thận trọng của nhà đầu tư toàn cầu.
Cá voi và thợ đào tiếp tục bán Bitcoin, nhưng yếu tố kinh tế vĩ mô yếu kém vẫn là động lực chính.
Bitcoin (BTC) đã giảm xuống mức thấp nhất trong 50 ngày, dưới $108,000. Đợt giảm mạnh này đã khiến các nhà giao dịch bất ngờ và kích hoạt thanh lý $137 triệu các vị thế mua có đòn bẩy. Động thái này diễn ra sau khi chỉ số Nasdaq 100 nặng về công nghệ giảm 1,2%, do ngày càng nhiều nghi ngờ về tính bền vững của tăng trưởng trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo.
Các thành viên thị trường hiện đang cân nhắc liệu đợt giảm của Bitcoin phản ánh áp lực kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn hay chỉ giới hạn trong lĩnh vực tiền điện tử.
Sự thận trọng của nhà đầu tư gia tăng sau khi Hoa Kỳ báo cáo thâm hụt thương mại tăng 22% trong tháng 7. Nhập khẩu đã vượt xuất khẩu $103.6 billion, mở rộng khoảng cách nhiều hơn dự báo của các nhà kinh tế. Reuters lưu ý rằng thương mại “có thể là lực cản lớn đối với tăng trưởng kinh tế trong quý ba.”
Bán nội bộ quy mô lớn và nợ xấu tăng tại các ngân hàng Trung Quốc làm tăng rủi ro
Người dùng X Malone_Wealth chỉ ra rằng 200 giao dịch cổ phiếu lớn nhất bởi các giám đốc điều hành, giám đốc và cổ đông lớn trong tuần trước đều là bán ra, điều mà ông mô tả là chưa từng có trong đời mình. Hoạt động nội bộ thường được theo dõi thông qua các hồ sơ với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ.
Các giao dịch nổi bật bao gồm kế hoạch bán $961 triệu của Jim C. Walton từ Walmart, $164 triệu từ Frank Slootman của Snowflake, và $160 triệu từ Dennis J. Wilson của Amer Sports. Các giao dịch lớn khác đến từ Travis Boersma của Dutch Bros với $81.5 triệu và Andrew Bialecki của Klaviyo với $73.7 triệu.
Những lo ngại bổ sung xuất hiện từ Trung Quốc sau khi năm ngân hàng cho vay lớn nhất nước này báo cáo biên lợi nhuận thấp kỷ lục và các khoản nợ quá hạn gia tăng, theo Financial Times. Các ngân hàng bán lẻ Trung Quốc đã xử lý $5.2 billion nợ xấu trong quý đầu tiên, tăng gấp tám lần so với một năm trước, dựa trên số liệu từ Trung tâm Đăng ký và Chuyển nhượng Tài sản Tín dụng Ngân hàng.
Lo ngại về lĩnh vực AI gia tăng khi cổ phiếu Nvidia và SMCI giảm
Lĩnh vực AI cũng trở thành nguồn lo ngại ngày càng tăng. Nvidia (NVDA) được cho là đã tiết lộ rằng 44% doanh thu trung tâm dữ liệu của họ đến từ chỉ hai khách hàng. Mặc dù kết quả quý mạnh vào thứ Tư và hướng dẫn doanh thu quý ba phù hợp với kỳ vọng, cổ phiếu NVDA đã giảm 4,7% trong hai phiên giao dịch.
Trong khi đó, Super Micro Computer (SMCI) cảnh báo vào thứ Năm rằng những điểm yếu trong báo cáo tài chính của họ có thể làm suy yếu khả năng công bố kết quả. Công ty trị giá $25 billion này, đối tác quan trọng của Nvidia cung cấp máy chủ AI hiệu suất cao và hạ tầng trung tâm dữ liệu, đã chứng kiến cổ phiếu giảm 5,1% vào thứ Sáu.
Liên quan: Xu hướng đảo chiều của Bitcoin lên $118K hay giảm tiếp xuống $105K–Cái nào sẽ đến trước?
Dấu hiệu của sự né tránh rủi ro cũng rõ ràng trên thị trường trái phiếu. Nhu cầu đối với trái phiếu kho bạc Mỹ đã đẩy lợi suất kỳ hạn 2 năm xuống 3,62%, mức thấp nhất trong bốn tháng và thấp hơn nhiều so với 3,80% chỉ một tuần trước đó. Sự sẵn sàng chấp nhận lợi suất thấp hơn của nhà đầu tư bất chấp lạm phát dai dẳng cho thấy xu hướng ưu tiên an toàn ngày càng tăng.
Việc bán Bitcoin gần đây bởi các cá voi lâu năm và dòng tiền ra ổn định từ thợ đào đã góp phần làm tăng tâm lý tiêu cực. Tuy nhiên, động lực chính của đợt giảm giá gần đây của BTC vẫn là triển vọng kinh tế vĩ mô yếu kém, với nhiều nhà giao dịch lựa chọn giảm tiếp xúc trước kỳ nghỉ quốc gia của Mỹ vào thứ Hai.
