Các Nhà Giao Dịch Bitcoin: Những Bước Đi Quan Trọng Trước CPI và FOMC Tối Nay

👇1-12) Sự kiện kép về CPI và FOMC tối nay dường như là một trò tung đồng xu sau dữ liệu việc làm cao hơn dự kiến của Mỹ vào tuần trước, khiến hầu hết các ngân hàng Phố Wall đẩy kỳ vọng cắt giảm lãi suất đầu tiên của họ về tháng Chín, nếu không muộn hơn. Mặc dù Nasdaq nhạy cảm với lãi suất tiếp tục đạt mức cao kỷ lục mới, Bitcoin đã giảm từ 71,000 xuống 67,000.

👇2-12) Bitcoin có thể đạt mức cao mới nếu giá vượt qua 72,000 (71,946). Tuy nhiên, chúng tôi đã cảnh báo rằng việc quá đặt vị thế trong hợp đồng tương lai Ethereum (có đòn bẩy) có thể gây ra việc tháo gỡ với những tác động tiêu cực cho Bitcoin (ở đây) và ưa chuộng Bitcoin hơn Ethereum (tuần trước BTC -5% so với ETH -9%). Báo cáo của chúng tôi vào thứ Hai đã cho thấy biểu đồ dưới đây, khi Bitcoin giao dịch nguy hiểm gần đường xu hướng tăng (màu tím).

 Bitcoin đã phá vỡ đường xu hướng tăng (màu tím)

👇3-12) Thay vì định giá lại kỳ vọng lãi suất của Phố Wall, có vẻ như nhận xét của Chủ tịch SEC Gensler rằng việc phê duyệt S-1 của Ethereum ETF sẽ mất thời gian đã bắt đầu việc tháo gỡ các vị thế dài có đòn bẩy. Sự nhiệt tình xung quanh một Ethereum ETF đã giảm đáng kể, và tỷ lệ ETH/BTC tiếp tục giảm trong xu hướng giảm rõ ràng của nó.

Xây dựng vị thế quá mức ($bn, RHS, màu tím) trong Ethereum (màu trắng, LHS)

👇4-12) Bitcoin đã giao dịch nguy hiểm gần mức thanh lý vào sáng hôm qua, và khi bị kích hoạt, một sự sụt giảm liên tiếp đã bắt đầu. Biểu đồ (ở trên) cũng cho thấy ba mức cần theo dõi (1) 71,946, với Bitcoin có khả năng nhắm mục tiêu 83,000 nếu một sự bứt phá được duy trì. (2) 66,357 là mức trung bình, dưới đó có thể bắt đầu một xu hướng giảm mới, và (3) 62,000 là đáy của phạm vi cần giữ trừ khi một đỉnh có thể đã được thiết lập.

👇5-12) Mô hình lạm phát của chúng tôi đã đúng khi dự đoán một con số thấp hơn vào tháng trước, nhưng lần này có vẻ là một cuộc gọi rất gần. Bitcoin vẫn nên tăng nếu CPI duy trì ở mức 3.4%, vì giá đã điều chỉnh vào con số này. Nhưng Bitcoin cần 3.3% (hoặc thấp hơn) để nhắm mục tiêu lại đỉnh của phạm vi cho một sự bứt phá. Một trong hai dữ liệu CPI tiếp theo có khả năng sẽ thấy CPI thấp hơn; Bitcoin có khả năng sẽ tăng và đạt mức cao kỷ lục mới.

👇6-12) Bitcoin đã tăng trung bình +0.6% trong các ngày CPI, với chỉ bốn trong số mười ngày CPI gần đây là tích cực. Một tuần sau, Bitcoin đã giảm trung bình -2.4%, với sáu trong số mười ngày trước đó tăng. Ba sự kiện công bố dữ liệu CPI vào tháng Một, tháng Ba và tháng Tư năm 2024 đã thấy Bitcoin giảm từ -11% đến -13% sau khi công bố dữ liệu. CPI cao hơn trong cả ba lần. Do đó, CPI >3.4% sẽ là tiêu cực.

👇7-12) Bitcoin có xu hướng giảm vào các ngày FOMC, với lợi nhuận trung bình -0.3% và chỉ ba trong số mười ngày FOMC gần đây là tích cực. Một tuần sau cuộc họp FOMC, Bitcoin đã tăng trung bình +2.3%, với sáu trong số mười cuộc họp trước đó tăng. Tuy nhiên, trung bình, năm cuộc họp FOMC gần đây nhất đã thấy Bitcoin tăng +3.3%, với cả năm đều thấy giá tăng một tuần sau đó. Điều này gợi ý mua vào khi giá giảm tối nay.

👇8-12) Chủ tịch Fed Powell đã gửi một thông điệp ôn hòa tại hai cuộc họp FOMC trước đó, điều này đã giúp Bitcoin trong cả hai trường hợp. Nhưng với Nasdaq đạt mức cao kỷ lục mới và sức mạnh trong thị trường lao động Mỹ, một thông điệp ôn hòa có thể không được đưa ra tối nay. Tuy nhiên, đây là năm bầu cử, và Fed lan tỏa cảm giác tốt. Các thành viên Fed có thể chỉ ra ít lần cắt giảm lãi suất hơn, điều mà thị trường có thể hiểu là diều hâu, nhưng Powell gần đây được coi là ôn hòa.

👇9-12) Dòng tiền vào Bitcoin Spot ETF đã tạm dừng sau dữ liệu việc làm mạnh mẽ hơn sau 20 ngày liên tiếp có dòng tiền vào tích cực. Dòng tiền vào Stablecoin đã dừng lại, và đòn bẩy trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn đang giảm. Sự thay đổi nhỏ trong dòng tiền là tiêu cực cho tiền điện tử.

👇10-12) Điều này có thể b