Коли ринок ще очікував на продовження "міфу про 100% виграшну серію", розумні кити вже почали свідомо скорочувати свої позиції, фіксуючи частину прибутку.
1. Повний запис змін позицій: від агресивної до обережної тактики
29 жовтня 2025 року криптовалютний ринок став свідком ключового стратегічного коригування. За даними HyperInsight у реальному часі, відомий кит-адреса (0xc2a...5f2), який раніше зберігав "100% виграшну серію", після 14 послідовних прибуткових угод сьогодні рішуче закрив свою довгу позицію по BTC з 13-кратним кредитним плечем.
Таблиця 1: Ключова хронологія дій кита у жовтні
Дата | Дія | Вартість позиції | Результат |
15 жовтня | Початок великої короткої позиції по BTC | Не розкрито | Не розкрито |
16 жовтня | Зміна напрямку, відкриття довгої позиції по BTC | Не розкрито | Не розкрито |
17-21 жовтня | Постійне нарощування позицій по BTC та ETH | Не розкрито | Не розкрито |
22 жовтня | Закриття довгих позицій | Не розкрито | Прибуток 6.04 мільйона доларів |
22-23 жовтня | Переорієнтація на коротку позицію по BTC | Не розкрито | Не розкрито |
24 жовтня | Закриття всіх довгих позицій | Не розкрито | Прибуток 1.774 мільйона доларів |
26 жовтня | Подальше нарощування позицій | Загальна довга позиція майже 300 мільйонів доларів | Не розкрито |
28 жовтня | Докупівля 41.68 BTC | 237 мільйонів доларів | Не розкрито |
29 жовтня | Закриття довгої позиції по BTC | 250.7 мільйона доларів | Прибуток 1.4 мільйона доларів |
Час вибору цієї операції був досить показовим. За 24 години до закриття позиції плаваючий прибуток досягав 14 мільйонів доларів, але кит вирішив вийти з ринку, коли прибуток скоротився до 1.4 мільйона доларів, продемонструвавши сувору дисципліну управління ризиками.
Таблиця 2: Поточний стан позицій кита (станом на 29 жовтня)
Актив | Кредитне плече | Вартість позиції | Середня ціна відкриття | Поточний стан | Результат |
BTC | 13x | 250.7 мільйона доларів | Не розкрито | Закрито | Прибуток 1.4 мільйона доларів |
ETH | 10x | 189 мільйонів доларів | 3,965.94 долара | Утримується | Плаваючий прибуток 240 тисяч доларів |
SOL | 10x | 74.19 мільйона доларів | 198.3751 долара | Утримується | Плаваючий збиток 1.71 мільйона доларів |
Варто зазначити, що хоча довга позиція по BTC вже закрита, кит демонструє зовсім інше ставлення до своїх позицій по альткоїнах. Довга позиція по ETH, хоча й зазнала значного відкату від максимуму, все ще залишається прибутковою; а довга позиція по SOL, незважаючи на плаваючий збиток у 1.71 мільйона доларів, також збережена. Така "вибіркова стійкість" відображає різну інвестиційну логіку та часові горизонти кита щодо різних цифрових активів.
2. Ланцюгова реакція: хвильовий ефект ринку через коригування позицій кита
1. Проблеми дрібних трейдерів, що копіюють угоди, та реальні уроки
● “Міф” про кита приваблює велику кількість дрібних трейдерів, але реальність виявляється зовсім іншою. За останніми спостереженнями аналітика Ai姨 (@ai_9684xtpa), контраст разючий: з одного боку, трейдер, що копіював угоди кита, закрив позицію менш ніж за 24 години, зазнавши сукупного збитку у 1.061 мільйона доларів; з іншого боку, адреса “контрагент”, що діяв протилежно киту, за той самий період отримав плаваючий прибуток у 2.68 мільйона доларів.
2. Короткострокове випробування ліквідності бірж
● Позиція кита обсягом 250 мільйонів доларів стала прямим випробуванням ліквідності бірж. За даними DeFillama, під час виконання операції спред між ціною купівлі та продажу у парі BTC/USDT на основних біржах зріс більш ніж утричі порівняно зі звичайними умовами.
● “Коригування позицій такого масштабу навіть на найглибших біржах викликає короткочасні цінові коливання”, — аналізує команда HyperInsight у ранковому звіті. “Якщо кит надалі вчинить подібно зі своїми позиціями по ETH та SOL, це може спричинити синхронне падіння цін на різні активи.”
3. Ринок переглядає стратегії з високим кредитним плечем
● Зникнення “лейблу 100% виграшної серії” змушує ринок переосмислити доцільність високого кредитного плеча. З одного боку, кит створив “міф” завдяки 13-кратному плечу; з іншого — у разі ринкового розвороту таке плече прискорює накопичення збитків.
3. Як різні сторони ринку трактують це коригування позицій?
• Аналітик Ai姨
“Кит має перевагу у масштабі капіталу та нижчу вартість відкриття позицій — це недоступно для звичайних інвесторів”, — зазначає Ai姨. “Коли роздрібні інвестори через ончейн-моніторинг бачать відкриття позиції китом, вони вже пропустили найкращу точку входу, що зумовлює природну невигідність копіювання.”
• Дослідницька команда HyperInsight
“Коригування позицій кита відображає його занепокоєння щодо короткострокової волатильності ринку, але збереження позицій по ETH та SOL свідчить про незмінність середньо- та довгострокового бичачого сценарію. Ми вважаємо, що цю дію слід трактувати як тактичне коригування, а не стратегічний розворот. Учасникам ринку варто більше уваги приділяти макрополітиці та змінам ліквідності, а не надмірно інтерпретувати дії окремих гравців.”
• Думка AiCoin
“‘100% виграшна серія’ — це наратив, характерний для певної ринкової фази, а поточні плаваючі збитки на окремих позиціях оголюють вразливість стратегії з високим плечем. Інвесторам слід зосередитися на управлінні позиціями, а не сліпо слідувати міфам. Варто відзначити, що навіть цей ‘вічний переможець’ серед китів застосовує стратегію диверсифікації (BTC, ETH, SOL) та часткової фіксації прибутку — це приклад для всіх інвесторів.”
4. Попередження про ризики: на які сигнали інвесторам слід звернути увагу
1. Потенційний ризик ланцюгової ліквідації позицій
● Кит і численні копіювальники досі утримують значні довгі позиції з високим кредитним плечем. Якщо ринок продовжить падіння, це може спровокувати примусову ліквідацію на біржах.
● Позиція кита по SOL (плаваючий збиток 1.71 мільйона доларів) перебуває під серйозною загрозою. Лінія ліквідації знаходиться зовсім поруч — 178 доларів, як дамоклів меч: ціна SOL має знизитися ще приблизно на 6%, щоб досягти точки примусової ліквідації. Інвесторам слід бути особливо уважними до ризику ланцюгової ліквідації та ретельно стежити за рівнем підтримки ETH у 3,800 доларів і діапазоном SOL від 185 до 178 доларів.
2. Пастка часової різниці через інформаційну асиметрію
● Між моментом, коли роздрібні інвестори через ончейн-моніторинг дізнаються про дії кита, і реальним відкриттям позиції існує природна часова різниця, через що вони часто купують на відносно високих рівнях. Збитки частини копіювальників — яскравий тому доказ: коли роздрібні інвестори бачать відкриття позиції китом, найкращий момент для входу вже минув.
● Ончейн-дані мають бути інструментом аналізу ринку, а не єдиною основою для інвестиційних рішень. Сліпе слідування діям "китів" без розуміння їхньої логіки легко зробить вас "тримачем мішка" на ринку.
5. Як зміниться ринковий тренд?
● Усі погляди зосереджені на ключовому питанні: чи продовжить цей кит нарощувати позиції по ETH та SOL, надаючи імпульс ринку альткоїнів, чи вирішить закрити їх, спровокувавши хвилю уникнення ризику? Така невизначеність вже стала важливим фактором, що впливає на короткострокові настрої ринку.
● Фіксуючи прибуток по довгій позиції BTC, кит залишає позиції по ETH та SOL — навіть якщо останні наразі у збитку. Така стратегія "залишити слабке, а не повністю вийти" свідчить про незмінність базової віри у криптовалюти; поточне коригування радше тактичне управління ризиком, а не стратегічна зміна напрямку.
● Для звичайних інвесторів епоха сліпого копіювання, ймовірно, вже минула. Як зберігати холоднокровність у періоди ринкової ейфорії, як управляти ризиками через диверсифікацію активів, як вчасно фіксувати прибуток при відкаті — саме ці принципи управління ризиками та мудрість у розподілі активів є справжнім захистом у довгостроковій перспективі.
