Смерть традиційних альтсезонів і підйом мультиплікаторів, зумовлених ICO
Інституційні інвестори переходять від традиційних альтернатив до криптовалюти та ICO, завершуючи "альтсезони", оскільки 85% збільшили алокації у 2024 році. Ринок ICO досяг $38.1 млрд у 2025 році, при цьому 75% коштів спрямовано на розробку, що підвищило рівень успіху до 34.5% завдяки KYC та мульти-чейн стратегіям. Північна Америка та Азіатсько-Тихоокеанський регіон очолили припливи в ICO, тоді як Близький Схід/Африка продемонстрували найшвидше зростання у 43% рік до року, зумовлене децентралізованими альтернативами в нестабільних регіонах. Криптовалюта та ICO переосмислюють інвестування з високим зростанням, віддаючи пріоритет...
Інституційний інвестиційний ландшафт зазнає кардинальних змін. Протягом десятиліть традиційні альтернативні активи — private equity, хедж-фонди та нерухомість — домінували у портфелях з високим зростанням. Але станом на 2025 рік ці "altseasons" відходять у минуле, поступаючись місцем новій парадигмі: перерозподілу капіталу, що керується криптовалютою. Інституційні інвестори, які раніше були обережними, тепер активно перерозподіляють активи на користь цифрових активів та токенізованих альтернатив.
Інституційний вихід із традиційних альтернатив
До 2025 року 85% опитаних інституцій збільшили свої крипто-алокації у 2024 році, причому 59% виділили понад 5% своїх активів під управлінням (AUM) на криптовалюти [2]. Це означає стратегічний розворот від традиційних альтернатив, які тепер стикаються зі структурними викликами: низька ліквідність, непрозорі оцінки та регуляторний нагляд. На відміну від цього, криптовалюта пропонує програмовану прозорість, ліквідність 24/7 та глобальну інфраструктуру без дозволів.
Зростання зареєстрованих інвестиційних інструментів, таких як Bitcoin exchange-traded products (ETPs), ще більше прискорило цю зміну. Шістдесят вісім відсотків інституцій вже мають або планують інвестувати в ETPs [1], використовуючи їх для доступу до криптовалюти без операційної складності прямих володінь. Тим часом токенізація переосмислює альтернативні активи. П’ятдесят сім відсотків інституцій виявляють інтерес до токенізації private equity, нерухомості та товарів [2], відкриваючи ліквідність і дробову власність для раніше неліківидних активів.
Еволюція формування крипто-капіталу
Регіональна динаміка та географія зростання
Північна Америка та Азіатсько-Тихоокеанський регіон лідирують за обсягом капіталу, залучивши $9.3 billions та $8.7 billions у 2025 році відповідно [5]. Однак Близький Схід та Африка демонструють найшвидше зростання (43% рік до року), що зумовлено інституційним попитом на децентралізовані альтернативи в політично нестабільних регіонах [3]. Країни з потужними освітніми інституціями та екологічною політикою також демонструють вищу активність, тоді як висока концентрація банків та політична нестабільність її стримують [3].
Ця регіональна дивергенція підкреслює ширшу тенденцію: криптоактиви стають "антикрихкими" активами, які процвітають там, де традиційні системи дають збій. Для інституцій це означає географічну та технологічну диверсифікацію, хеджування від макроекономічних ризиків.
Майбутнє інвестування з високим зростанням
Занепад традиційних altseasons — це не крах, а трансформація. Інституційний капітал більше не обмежується квартальними звітами та приватними розміщеннями; він тепер спрямовується до децентралізованих протоколів, токенізованої інфраструктури та глобальних спільнот. Методи формування капіталу переосмислюються завдяки поєднанню інновацій та дотримання вимог.
Для інвесторів урок очевидний: адаптуйся або залишайся позаду. Множники завтрашнього дня будуть будуватися на блокчейні, а не на балансах.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Засідання ФРС на тлі напруженості — три ключові сигнали, на які мають звернути увагу криптоінвестори
Засідання ФРС у вересні привернуло увагу через кадрові зміни, і фокус змістився з економічних даних на оцінку інституційної стійкості. Ринок очікує два можливі сценарії зниження ставок: зниження на 25 базисних пунктів підтримає глобальні активи, тоді як зниження на 50 базисних пунктів може викликати паніку. Результати засідання вплинуть на репутацію ФРС і крипторинок. Резюме згенеровано Mars AI. Зміст резюме перебуває на стадії ітераційного оновлення, його точність і повнота ще вдосконалюються.

У тренді
БільшеЦіни на криптовалюти
Більше








