Новости APES (APES)

Обзор важных этапов развития криптоиндустрии

От загадочного whitepaper до торговых площадок Уолл-стрит — это подробная история хаотичного и революционного пути криптовалют. 2000–2010 гг.: первое десятилетие Являясь великолепным воплощением инноваций, криптовалюты стали самым быстрорастущим и наиболее успешным классом активов десятилетия. Давайте обратимся к истории бурного роста криптовалютного рынка и оценим, как далеко мы продвинулись. 2000-е годы: появление биткоина Хотя некоторые могут считать, что основу для развития криптовалют заложил человек или группа людей под псевдонимом Сатоши Накамото, его или их действия были своего рода развитием концепции криптографии с публичным ключом, впервые представленной общественности двумя учеными из Стэнфорда в 1976 году, и электронными деньгами, которые впервые исследовал американский криптограф Дэвид Чаум в 1980-х годах. В 1990-е годы предпринимались многочисленные попытки создать анонимную и надежную систему цифровых денег. Все они, несомненно, внесли вклад в формирование будущего криптовалют. До биткоина вызов мировой финансовой системе бросил так называемый «пузырь доткомов». Интернет, с которым мы сегодня так хорошо знакомы, когда-то был инновацией, изменившей жизнь. В сочетании с чрезмерными спекуляциями на рынке жилья в США и прочими финансовыми потрясениями по всему миру, эта инновация спровоцировала Великий финансовый кризис 2008 года. Биткоин появился в том же году как попытка распутать возникший клубок проблем и одновременно добиться свободы всеми мыслимыми способами. 2008–2009 гг.: сеть Биткоин Накамото приобрел домен Bitcoin.org и в 2008 году опубликовал whitepaper биткоина. В данном документе описывается приложение консенсуса Proof-of-Work (PoW) для сети Биткоин, «одноранговой системы электронных денег» с ограниченным запасом в 21 млн. Генезис-блок был добыт в 2009 году, выпустив в обращение 50 биткоинов. Сообщение, зашифрованное в генезиc-блоке, касалось финансового кризиса 2008 года и того, как правительства спасали банки. Накамото также первым провел транзакцию биткоина 12 января 2009 года. Whitepaper Биткоина. Источник: bitcoin.org В том же году биткоин-энтузиасты столкнулись со сложностью майнинга, которая заключалась в количестве потребляемой компьютерной мощности и энергии. Для майнинга биткоина требуются специализированные аппаратные машины с исключительно мощными графическими процессорами. Именно эта неотъемлемая характеристика PoW обеспечивает безопасность сети, но также делает биткоин объектом критики экоактивистов. 2010 год: День биткоин-пиццы Одно из ключевых событий для биткоина, а возможно, и для всего криптовалютного рынка произошло 22 мая 2010 года, когда парень из Флориды заплатил 10,000 BTC за две пиццы Papa John's. Это была первая коммерческая транзакция с биткоином, хотя к тому моменту уже были созданы первые две криптовалютные биржи BitcoinMarket.com и Mt.Gox, которые позволяли осуществлять первые публичные сделки с биткоином по цене $0.03/BTC ранее в этом году. Таинственным образом Сатоши Накамото исчез примерно в декабре 2010 года. На протяжении многих лет несколько человек заявляли, что они Накамото, но его или их истинная личность так и не была раскрыта. 2011–2014 гг.: начало пути В течение этого периода постепенно разрабатывались и совершенствовались новые концепции криптовалютного пространства. 2011 год: первые альткоины Когда биткоин начал привлекать внимание общественности, некоторые люди стали создавать свои собственные токены в качестве альтернативы биткоину — теперь они известны как «альткоины». Двумя первыми официально признанными альткоинами были Namecoin (NMC), созданный Винсентом Даремом, и Litecoin (LTC) Чарли Ли. Обе криптовалюты были созданы на основе исходного кода биткоина и действуют по сей день. В настоящее время Litecoin занимает 25-е место по рыночной капитализации среди криптовалют. Первыми криптокошельками являются программные кошельки BitPay и Electrum. На сегодняшний день Electrum используется только для биткоина, в то время как BitPay с годами расширил свои услуги для поддержки других криптовалют. 2011 год также стал новой вехой в истории роста цены биткоина, когда он достиг паритета с долларом США (USD), евро (EUR) и британским фунтом стерлингов (GBP). Это послужило причиной решения WikiLeaks принимать пожертвования в биткоинах. 2012 год: первый халвинг BTC Помимо ограниченного предложения биткоина, его конструкция подкреплена теорией дефицита с помощью одной заранее запрограммированной функции: халвинг биткоина, который проходит примерно каждые четыре года. Эмиссия была снижена с 50 BTC до 25 BTC за блок, что способствовало стократному росту цены BTC с $12 в ноябре 2012 года до $1,217 год спустя. Биткоин постепенно набирал обороты, что привело к созданию Bitcoin Foundation. Первые 1,000 мерчантов начали принимать оплату в BTC через BitPay. Coinbase успешно привлекла $600,000 для создания компании. Основанный Михаем Алиси и Виталиком Бутериным, журнал Bitcoin Magazine выпустил первый номер в том же году. Что касается государственного внедрения, Эстония стала первой страной, использовавшей технологию блокчейн для проекта по цифровым идентификациям. 2013 год: первое ICO 2013 год был знаменателен тем, что биткоин превысил отметку $1,000, а Reddit стал принимать BTC в качестве оплаты за подписку Gold. Silk Road (рынок в даркнете) был закрыт, ФБР конфисковало 26,000 BTC. В октябре в Ванкувере (Канада) были установлены первые биткоин-банкоматы, которые конвертировали биткоин в наличные и наоборот. Наиболее значительным был новый тип краудфандинга, известный как Initial Coin Offering (ICO), вызванный успешным сбором средств на Mastercoin (OMNI). Проект получил 4,740 биткоинов (около $500,000), в основном от участников форума bitcointalk.org, для разработки своей платформы. Основатели Mastercoin не знали, что их идея задала тренд для множества блокчейн-проектов в последующие годы и в некоторой степени проложила путь к появлению Ethereum два года спустя. 2014 год: первые NFT и стейблкоины Начало 2014 года было довольно мрачным, поскольку Mt.Gox, первая биткоин-биржа, которая покрывала 70% мировых транзакций, была взломана и подала заявление о банкротстве. 850,000 биткоинов ($460 миллионов на тот момент) остались неучтенными в результате этого события, что послужило уроком миру криптовалют. Это вызвало падение цены биткоина на 50%; люди начали переключаться на другие приложения блокчейна: NFT, стейблкоины, конфиденциальные монеты и аппаратные кошельки: ● Январь 2014 года: DASH (первоначально XCoin), первая конфиденциальная монета, то есть монета, предназначенная для сокрытия потока транзакций, была создана как форк биткоина. ● Май 2014 года: Quantum, первый в истории NFT, был создан в процессе минтинга цифровым художником Кевином Маккоем на блокчейне Namecoin. ● Июль 2014 года: токен bitUSD, выпущенный на блокчейне BitShares, определяет термин стейблкоин, привязывая его стоимость к рыночной стоимости местных валют, таких как доллар США. Другим изобретением, объявленным в том же месяце, стал первый аппаратный кошелек для криптовалют от Trezor, за которым быстро последовал Ledger. Ethereum завершил месяц, собрав на свою разработку 31,591 BTC за 42 дня. ● Сентябрь 2014 года: NuBits стал вторым созданным стейблкоином. В этом же месяце Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) одобрила первый внебиржевой (OTC) своп биткоинов. ● Ноябрь 2014 года: Tether выпустила первый стейблкоин USDT, полностью обеспеченный реальными активами. Несмотря на замешательство на рынке, многие компании, зарегистрированные на бирже, включая Stripe, PayPal, Dell и Microsoft, все все же объявили о новой возможности оплаты биткоинами. 2015–2018 гг.: рост криптовалютных проектов Многочисленные команды начали разработку своих криптовалютных проектов через ICO, стремясь стать преемниками Ethereum. 2015 год: появление Ethereum Первый мейннет Ethereum, Frontier, был запущен в 2015 году, примерно через два года после того, как Виталик Бутерин и его команда предложили свой технический документ — whitepaper. Впоследствии было выдвинуто предложение о стандарте токенов ERC-20, что было абсолютно необходимо для рождения смарт-контрактов и более разнообразных приложений блокчейна. Цена Ethereum колебалась ниже $1, но все инвесторы согласились с безграничным потенциалом проекта. Источник: Coin Gabbar в X В целом это был позитивный год для криптовалют. Coinbase стала первой регулируемой криптовалютной биржей в США. Была запущена еще одна американская биржа Gemini. Биткоин был представлен на обложке журнала The Economist, названного «Машина доверия», и продолжал оставаться в центре внимания Stripe, когда платежный стартап начал интеграцию BTC-платежей для мерчантов. Источник: Economist Кроме того, интерес финансовых учреждений к технологии блокчейн значительно вырос. J.P.Morgan, Goldman Sachs и Bank of America заключили соглашение о создании блокчейн-фреймворка для всей банковской индустрии, а NASDAQ провела первое испытание блокчейна. 2016 год: взлом DAO Homestead стал вторым мейннетом Ethereum. Благодаря изобретению смарт-контрактов на блокчейне Ethereum была создана новая форма финансового взаимодействия без участия посредников. Название проекта «Децентрализованная автономная организация» (DAO) теперь используется для описания всех организаций, управляемых сообществом и разработанных на блокчейне. Шумиха вокруг этого революционного проекта связана с его уникальным дизайном равного распределения полномочий и тем фактом, что он стал первым громким проектом в сети Ethereum, собрав на тот момент $150 млн в Ethereum. Однако, прежде чем она по-настоящему стала популярной, хакерам удалось воспользоваться уязвимостью в ее коде и украсть из фонда DAO 3.6 млн ETH. Сообщество Ethereum в целом сильно пострадало, поскольку 14% циркулирующего Ethereum хранилось в смарт-контрактах DAO, когда произошла атака. Возникло несколько вопросов относительно безопасности и даже жизнеспособности сети с годичным сроком существования, что побудило майнеров, биржи и операторов узлов осуществить хардфорк Ethereum в блоке 192,000. Биткоин претерпел второй халвинг, в результате которого количество BTC, добываемых за блок, уменьшилось с 25 до 12.5. Это не было единственной причиной рекордного роста цены биткоина в 2017 году, но определенно стало одним из основных факторов. Чикагская товарная биржа (CME), ведущий мировой рынок деривативов, запустила индекс цены BTC, что свидетельствовало об усилении институциональной осведомленности и присутствия на рынке. 2017 год: год ICO Многие назвали бы 2017 год самым ярким в истории криптовалют. Всего было проведено 435 ICO, в результате которых было собрано $5.6 млрд. Самым известным ICO был Filecoin, который также стал первым, соответствующим требованиям SEC, с юридически обязательным SAFT (Simple Agreement for Future Tokens). В середине 2017 года Чанпенг Чжао основал Binance и получил $15 млн в ходе ICO в том же году. Однако Китай пошел против тренда, запретив ICO в сентябре. Сектор DeFi (децентрализованные финансы) начал проявляться с запуском основного стейблкоина DAI, обеспеченного криптовалютами. Общая заблокированная стоимость (TVL) DeFi впервые достигла $1 млн. CryptoKitties, первая NFT-игра, стала вирусной, доведя транзакционные возможности Ethereum до максимума. Между тем, Япония официально признала биткоин в качестве валюты в 2017 году, обеспечив наиболее прогрессивный климат для регулирования на рынке. Швейцарский частный банк Falcon стал первым банком, продающим биткоин напрямую своим клиентам. CME и CBOE (Chicago Board Options Exchange) объявили о своих фьючерсах на биткоин. Это означало, что крупные игроки на традиционных рынках капитала присоединились к игре. 2018 год: первый исторический максимум биткоина Через несколько дней после наступления нового года цена биткоина установила новый исторический максимум на уровне $19,700. Другие криптовалюты также значительно выиграли от этого достижения. Общая рыночная стоимость всех криптовалют побила рекорд и составила $820 млрд, а объем венчурных инвестиций в этот рынок достиг $1 млрд. Bitget была основана в конце 2018 года для подготовки к внедрению социальной торговли криптовалютой. Fidelity запустила свою криптоинституциональную платформу, а власти Швейцарии добавили BTC как возможность уплаты налогов. Другие регулирующие органы начали поддерживать использование блокчейна. Европейский союз выделил $300 млн на развитие блокчейн-проектов, а правительство Южной Кореи — $9 млн. 2019 год — настоящее время: неотъемлемая часть глобальной экономики После многочисленных критических замечаний рынок криптовалют доказал, что он имеет право на существование. Криптовалюты, признанные новым классом активов во всем мире, становятся неотъемлемой частью глобальной финансовой системы. Очевидно, что многое еще предстоит сделать, но весь этот путь является впечатляющим и совершенно поразительным! 2019 год: время масштабирования! В этом году количество всех транзакций с биткоином составило 400 млн, а количество ежедневных транзакций Ethereum превысило 1 млн. Facebook, одна из крупнейших в мире компаний по оценке стоимости, представила свой план цифровой валюты, в то время как гигант J.P.Morgan запустил первый токен, обеспеченный банком — JPM Coin. Безопасность стала одной из самых важных тем. Взлому подверглись семь криптовалютных бирж, включая Binance и BitHumb. Стоимость скомпрометированных средств составила почти $160 млн. Проблемы доверия возникли также в связи со схемой Понци OneCoin. 23 сентября платформа Bakkt, принадлежащая Intercontinental Exchange, запускает фьючерсы на биткоины с физическим расчетом, предлагая институциональным инвесторам новый способ торговли BTC. Первоначальное внедрение шло медленно, однако оно заложило основу для регулируемых криптодеривативов. Также в тему регулирования вписывается поддержка Китаем развития блокчейна и цифрового юаня, даже несмотря на сохранение запрета на торговлю криптовалютами. 2020 год: лето DeFi и Черный четверг Запуск фарминга доходности Compound в середине 2020 года дал старт буму DeFi, а протоколы Yearn, Uniswap и SushiSwap увеличили свою общую стоимость заблокированных активов с менее $1 млрд до более $10 млрд к концу года. Высокая доходность и новые токены управления вызвали ажиотаж, несмотря на риски, связанные со смарт-контрактами. Beacon Chain от Ethereum (фаза 0 Ethereum 2.0, также известная как Ethereum PoS) была запущена 1 декабря, внедрив proof-of-stake в Ethereum. Для активации обновления было внесено в стейкинг более 524,000 ETH, что ознаменовало начало многолетнего перехода Ethereum от PoW, который произошел немного позже первоначальных прогнозов. Между тем, крах «Черный четверг» в марте 2020 года подчеркнул устойчивость криптовалют. На фоне паники, вызванной COVID-19, 12 марта биткоин упал на 50%, а ETH также рухнул, что привело к ликвидации позиций на миллиарды долларов. Такая экстремальная волатильность (получившая название «Черный четверг») потрясла рынки, но за ней последовало стремительное восстановление, и цена больше не опускалась ниже $5,330. Институциональные инвесторы начали обращаться к биткоину как к «цифровому золоту», при этом MicroStrategy стала первой корпорацией, разместившей на тот момент в своем казначействе 21,454 BTC. 2021 год: мания NFT В феврале 2021 года Tesla последовала этому примеру, раскрыв информацию о покупке биткоинов на сумму $1.5 млрд и объявив о планах принимать платежи в BTC, тем самым подтвердив статус криптовалюты в качестве корпоративного актива. Затем Coinbase (COIN) вышла на биржу NASDAQ через прямое размещение, получив оценку в $86 млрд и став первой крупной криптобиржей, которая провела IPO. Это были, безусловно, основные драйверы, повлиявшие на достижение биткоином нового рекордного максимума $64,863 в апреле. Главной темой года стали NFT: NFT-произведение цифрового художника Beeple было продано на аукционе Christie за $69.3 млн. Это способствовало началу взрывного роста популярности NFT, наряду с такими громкими именами, как CryptoPunks и Bored Apes. Отдельно стоит отметить крупнейшее событие в истории, когда Сальвадор принял закон о признании биткоина законным платежным средством. Это первый случай принятия биткоина на уровне государства. Исторические показатели лучших продаж Bored Ape Yacht Club на OpenSea. Источник: OpenSea В ноябре 2021 года биткоин вновь достиг пика в $68,790, а Ethereum — $4,892. Обе криптовалюты способствовали новому рекордному показателю общей рыночной капитализации криптовалют, которая впервые в истории превысила отметку в $3 трлн и достигла пика бычьего цикла 2020-21 гг. 2022 год: крах криптовалют В марте 2022 года группа хакеров Lazarus Group взломала сеть Ronin Network (сайдчейн Axie Infinity) и похитила около $625 млн в ETH/USDC. Эта кража, одна из крупнейших в истории криптовалют, потрясла сектор GameFi и вызвала более тщательное изучение безопасности мостов. В мае обвалилась Terra (LUNA) с рыночной капитализации в $16 млрд, когда ее алгоритмический стейблкоин TerraUSD был отвязан от доллара и обвалился до центов, уничтожив стоимость токена LUNA (ныне LUNC). Этот обвал уничтожил примерно $40–50 млрд рыночной капитализации и спровоцировал более широкий кредитный кризис в криптоиндустрии. Оба события потрясли CeFi, вызвав цепную реакцию в секторе в июне, июле и августе 2022 года. Крупные криптовалютные кредиторы и фонды подали заявки на процедуру банкротства, от Celsius и Three Arrows Capital до Voyager. Наибольший ущерб понесла FTX. Крах биржи был спровоцирован кризисом ликвидности после сообщений о ее тесных связях с Alameda Research, которая серьезно пострадала от обвала в первой половине 2022 года. Когда клиенты бросились выводить средства, FTX не смогла покрыть их запросы, поскольку тайно одолжила миллиарды из депозитов пользователей компании Alameda для спекулятивных операций. Биржа быстро рухнула, что привело к банкротству, тщательной проверке со стороны регулятора и аресту генерального директора Сэма Бэнкмана-Фрида за мошенничество. На фоне этих событий многие упустили из виду, что состоялось обновление Ethereum Merge, в результате которого сеть наконец перешла на консенсус Proof-of-Stake. В результате энергопотребление Ethereum сократилось на 99.9%, и дорожная карта Ethereum перешла к масштабированию. В 2022 году консенсус Ethereum перешел на PoS. Источник: Ethereum Energy Consumption 2023 год: большая ясность в регулировании Март 2023 года ознаменовался банковскими потрясениями и потерей привязки: Silvergate Bank и Signature Bank (дружественные к криптовалюте банки США) рухнули на фоне более масштабных банковских банкротств. Стейблкоин USDC от Circle временно утратил привязку, опустившись до $0.88, когда $3.3 млрд его резервов оказались заморожены в Silicon Valley Bank, однако восстановил курс после вмешательства американских регуляторов, поддержавших SVB. 20 апреля Европарламент одобрил MiCA (регулирование рынков криптоактивов), установив знаковую нормативно-правовую базу для всех стран ЕС. MiCA установила стандарты лицензирования, резервирования и раскрытия информации — первую в мире такого рода комплексную систему. Правила в отношении стейблкоинов вступили в силу в июне 2024 года, а более широкие положения были приняты в декабре 2024 года. В США все свелось к юридическим спорам. SEC обвинила Binance (5 июня) и Coinbase (6 июня) в работе бирж без регистрации и предложении незарегистрированных ценных бумаг, однако потерпела поражения в делах против Grayscale и Ripple. 29 августа Окружной суд округа Колумбия отменил решение SEC об отклонении заявки Grayscale на регистрацию биткоин-ETF, назвав отказ «произвольным и необоснованным». Эта юридическая победа укрепила уверенность в том, что спотовые биткоин-ETF в США наконец будут одобрены — это стало драматическим поворотом после многолетних отказов SEC. Действительно, это решение создало основу для неминуемого одобрения в 2024 году. За месяц до этого федеральный суд постановил, что продажи XRP на публичных биржах не являются ценными бумагами, что стало частью победы Ripple. 2024 год: спотовый биткоин-ETF на Уолл-стрит + халвинг биткоина = $100K Важнейшим изменением стало то, что 10 января SEC одобрила листинг 13 спотовых биткоин-ETF (после судебного поражения и многолетнего давления на индустрию). Такие компании, как BlackRock и Fidelity, запустили ETF, наконец-то предоставив американским инвесторам прямой доступ к биткоин-фондам в первые дни нового года. В начале второго полугодия в США довольно неожиданно дебютировали первые спотовые ETF на эфир, что свидетельствует о более сдержанном приеме инвесторов по сравнению с биткоином. В марте 2024 года в центре внимания оказался Ethereum с обновлением Dencun, направленным на снижение комиссий в L2, однако в апреле все взгляды были прикованы к четвертому халвингу биткоина в блоке № 840,000. Вознаграждение за блок в сети Биткоин снизилось с 6.25 до 3.125 BTC, вновь продемонстрировав запрограммированное ограничение эмиссии. Регламент ЕС MiCA вступил в силу для эмитентов стейблкоинов 30 июня 2024 года, а для бирж и других криптосервисов полностью начнет действовать с января 2025 года. К концу 2024 года нормативы MiCA стали полностью применимыми на всей территории ЕС и охватывают всех поставщиков услуг в сфере криптоактивов. Наблюдатели отрасли отметили рост затрат на обеспечение соответствия требованиям, но также и повышение институционального доверия к рынкам ЕС. В ноябре 2024 года Трамп победил на выборах в США и принес в Белый дом обещание «сделать криптовалюту снова великой», вселив в ранних последователей криптовалют большие надежды на рост цен в отрасли. В декабре ATH биткоина впервые достиг шестизначной цифры. 2025 год (по август): $124,000 за BTC Столкнувшись с низким спросом на свой стейблкоин PayPal USD (PYUSD), PayPal объявила о введении 3.7% поощрений для владельцев в апреле 2025 года, когда оборот PYUSD составлял около $868 млн. Затем, после выборов в США и смены руководства SEC, агентство не только отозвало иски против крупных бирж Binance, Coinbase и Kraken, но и апелляцию против Ripple. Такой поворот событий свидетельствовал о более благоприятном для отрасли подходе, подтвердив предположения о том, что политические изменения могут смягчить регулирование криптовалют. В июле Конгресс США принял GENIUS Act, первую в США федеральную структуру для платежей в стейблкоинах. Крупные банки и ведущие розничные и технологические компании объявили о планах выпускать или участвовать в партнерских программах по выпуску стейблкоинов с привязкой к USD. 14 июля, примерно в то же время, биткоин внезапно достиг отметки в $123,092, а 14 августа установил новый исторический максимум $124,000 Биткоин обошел Alphabet (Google) и стал пятым по величине активом в мире по рыночной капитализации (по состоянию на 14 августа 2025 года). Источник: Companies Market Cap В заключение С момента своего скромного появления во время финансового кризиса 2008 года до достижения стоимости $124,496 в 2025 году экосистема криптовалют прошла путь от экспериментальной цифровой валюты до легитимного класса активов, заслужившего уважение со стороны институционалов, правительств и розничных инвесторов. Этот путь был отмечен впечатляющими взлетами и сокрушительными падениями, неопределенностью в области регулирования и знаковыми одобрениями, а также технологическими прорывами и сбоями в системе безопасности. Наиболее примечательной является устойчивость криптовалют. Каждый кризис, от Mt. Gox до FTX, изначально казался угрозой всей экосистеме, однако рынок последовательно становился сильнее и более зрелым. Инфраструктура стала более надежной, что позволило внедрить более четкие правила и стимулировало расширение институционального участия. Биткоин-ETF на Уолл-стрит, признание биткоина законным средством платежа в Сальвадоре и всеобъемлющие нормативные акты, такие как MiCA, демонстрируют, что криптовалюты вышли за рамки ранней репутации спекулятивных инструментов для техноэнтузиастов. В перспективе заложены основы для более глубокой интеграции в мировую финансовую систему. С учетом того, что крупные корпорации удерживают биткоины на своем балансе, традиционные банки предлагают криптоуслуги, а правительства разрабатывают цифровые валюты. Вопрос уже не в том, выживут ли криптовалюты, а в том, как они повлияют финансы, технологии и общество в ближайшие десятилетия. Первые десять лет были посвящены доказательству жизнеспособности; следующее десятилетие будет посвящено определению будущего самих денег. Создайте аккаунт на Bitget, чтобы начать торговать BTC, ETH и другими криптовалютами! Дисклеймер. Мнения, высказанные в этой статье, носят исключительно информационный характер. Эта статья не является одобрением каких-либо обсуждаемых продуктов и услуг или советом по инвестициям, финансам или торговле. Перед принятием финансовых решений следует проконсультироваться с квалифицированными специалистами.