Первые успехи: краткий анализ механизма и перспектив KiloEX

Будет ли крупнейшая Perp DEX в будущем на opBNB?

Автор: CapitalismLab

opBNB запустила основную сеть, однако с момента запуска здесь по-прежнему не хватает серьезных проектов. Недавно KiloEX, поддерживаемый Binance Labs, также вышел на opBNB и запустил систему начисления баллов за торговлю с открытым аирдропом.

Будет ли крупнейшая Perp DEX в будущем на opBNB? Ответ — возможно.

В этом треде будет проведен анализ преимуществ и потенциала opBNB в секторе Perp DEX, а также механизмов и перспектив KiloEX.

В чем особенности opBNB? Высокая скорость, низкие комиссии, а благодаря особенностям BNB, по сравнению с L2 на ETH, его комиссии в долгосрочной перспективе будут оставаться более выгодными. Поэтому для частых торгов и чувствительных к времени отклика perpetual контрактов opBNB является одним из наиболее подходящих продуктов.

KiloEX сам по себе — это Perp DEX, основанный на ценообразовании через оракулы, аналогичный GMX, а его ключевые инновации заключаются в следующем:

1. Стабильный нейтральный LP с автоматическим хеджированием
2. Copy Trading — копирование сделок
3. В токеномике используются современные передовые механизмы

По сравнению с текущими основными Perp DEX, LP с автоматическим хеджированием более удобен для пользователей, желающих зарабатывать проценты, а copy trading — для трейдеров.

GMX V1/V2 используют LP, состоящие из нестабильных токенов/стейблкоинов, что повышает безопасность системы, но увеличивает порог входа для LP. К счастью, экосистема GMX достаточно развита, есть множество Lego-продуктов, предлагающих плечо или нейтральные стратегии.

Однако для новых проектов баланс между безопасностью и порогом входа — сложная задача. В прошлом были случаи, когда LP полностью состоял из стейблкоинов и проект терпел неудачу: в бычьем рынке трейдеры на длинных позициях получали большую прибыль, а LP несли серьезные убытки.

KiloEX предлагает встроенную стратегию хеджирования, предоставляя продукт Vault для LP-пользователей, который хеджирует PNL трейдеров. Таким образом, пользователь может размещать только USDT в LP и минимизировать риски.

KiloEX также делает акцент на развитии системы реферальных вознаграждений и copy trading. Эта бизнес-модель уже доказала свою успешность на CEX, и сейчас Binance активно продвигает copy trading.

Преимущество copy trading на блокчейне — абсолютная прозрачность, практически нет возможности для сговора с биржей и манипуляций. Кроме того, по сравнению с максимальным плечом 25x на Binance, KiloEX предлагает до 100x, что создает определенное конкурентное преимущество и может удовлетворить спрос части трейдеров из экосистемы Binance, привлекая розничных пользователей.

Что касается текущей активности по начислению баллов за торговлю, подробности смотрите в официальном Gitbook.

Можно выделить 5 частей:

1. Ежедневный вход — получение баллов
2. Торговля — начисление баллов по объему
3. Размещение LP — начисление по сумме
4. Реферальные вознаграждения
5. OAT за специальные активности

Помимо ожидаемого аирдропа в будущем, недавно также запущен конкурс с денежными призами за торговлю.

Каков потенциал KiloEX? Хотя в последнее время вокруг BNB Chain мало новостей, например, Perp DEX на BSC — Apollox, также поддерживаемый Binance Labs, в свое время занимал первое место по объему торгов. Помимо сильного продукта APX, на BNB Chain много активных трейдеров, ведь эта сеть тесно связана с CEX.

Gas Fee и задержки на BSC пока уступают таким L2, как Arbitrum, однако опыт использования opBNB уже сравним или даже лучше. Так что возможно, что крупнейшая Perp DEX по объему торгов в будущем появится именно на opBNB.

Если бы год назад кто-то сказал, что Perp DEX на BNB Chain сможет органически вырасти до первой позиции, вряд ли бы кто-то поверил, но это стало реальностью. В прошлом бычьем рынке огромное количество новых пользователей пришло в криптоэкосистему через Binance и BSC, так что в следующей волне opBNB вполне может получить аналогичные преимущества, ведь сейчас количество пользователей на блокчейне по-прежнему значительно уступает централизованным биржам.

Конечно, поскольку вероятность выпуска токена opBNB невелика, возможно, что и бонусов будет немного. А если проект не взлетит? KiloEX уже заранее интегрирован с L2 Manta Network, а Manta делает ставку на интеграцию с $TIA. Если в будущем Manta сможет поддержать KiloEX так же, как OP поддерживает SNX, то появится еще одна точка роста.

Выводы:

• KiloEX — Perp DEX, поддерживаемый Binance Labs, первым вышел на opBNB и уже запустил аирдроп
• KiloEX делает ставку на автоматическое хеджирование LP и copy trading — функции, удобные для пользователей
• opBNB имеет потенциал для появления крупнейшей по объему торгов Perp DEX в будущем