Entradas em criptomoedas se aproximam de US$ 1 bilhão enquanto expectativas de corte de juros impulsionam o mercado

Os produtos de investimento em ativos digitais registraram entradas de US$ 921 milhões em cripto na semana passada, à medida que o otimismo cresceu em relação a um possível corte de juros pelo Federal Reserve dos EUA após dados de inflação mais amenos. Os investidores interpretaram os sinais econômicos recentes como um indício de possível flexibilização da política monetária.

Entradas robustas e a antecipação de decisões econômicas importantes nos EUA estão mudando o cenário para as criptomoedas. O apetite por risco, dinâmicas regionais e reações dos investidores aos sinais macroeconômicos continuam a evoluir o mercado de ativos digitais.

Sinais Macroeconômicos Impulsionam Entradas em Cripto

O sentimento dos investidores nos mercados de ativos digitais melhorou recentemente devido a notícias macroeconômicas positivas. Os números aumentaram a probabilidade de um corte de juros pelo Federal Reserve. As expectativas estão rapidamente chegando a quase 97% para uma redução de 25 pontos-base na próxima reunião.

Na semana passada, os EUA lideraram as entradas com US$ 843 milhões direcionados a produtos de investimento em cripto. A Alemanha veio em seguida com quase um recorde de US$ 502 milhões em entradas, enquanto a Suíça registrou saídas de US$ 359 milhões, principalmente devido a transferências de provedores de ativos, e não por vendas diretas.

Entradas em Cripto por Métricas Regionais. Fonte: CoinShares

O relatório semanal Digital Asset Fund Flows destacou volumes globais de negociação de ETP de US$ 39 bilhões na semana, bem acima da média do ano de 2024 até agora. Os participantes dos EUA pareceram especialmente sensíveis à relação entre os dados de inflação e as orientações de política do Federal Reserve.

Próximos eventos econômicos nos EUA, incluindo a decisão do Federal Open Market Committee (FOMC) e a coletiva de imprensa do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, estão sendo acompanhados de perto.

Um dos destaques da semana será definitivamente a decisão do FOMC e a coletiva de imprensa de Powell, embora esta seja muito menos emocionante do que a de setembro. Sem muitos novos dados, sem novo SEP ou gráfico de pontos, e com Powell já tendo dado uma atualização extensa sobre o pensamento do Fed (ou pelo menos…

— Neil Sethi (@neilksethi) 27 de outubro de 2025

Esse otimismo crescente impulsionou entradas semanais notáveis para produtos de ativos digitais. Analistas apontam para a consciência aguda do mercado em relação a qualquer mudança nos indicadores macroeconômicos, sejam eles positivos ou negativos.

Região e Classe de Ativos Divergem com Aceleração das Entradas

Embora os investidores dos EUA tenham liderado as entradas, o salto de US$ 502 milhões da Alemanha reflete o foco da Europa em produtos regulados de ativos digitais. Em contraste, as saídas de US$ 359 milhões da Suíça ocorreram devido a transferências de provedores, e não por vendas líquidas.

Essas diferenças revelam como fatores locais, sinais regulatórios e atividade institucional influenciam os mercados de cripto.

Enquanto isso, o Bitcoin liderou todos os ativos digitais, arrecadando US$ 931 milhões em entradas de cripto e elevando o total de entradas para US$ 9,4 bilhões desde que começaram os sinais de corte de juros do Federal Reserve. As entradas acumuladas no ano em todos os ativos digitais chegaram a US$ 30,2 bilhões, embora ainda estejam abaixo do recorde de US$ 41,6 bilhões do ano passado.

Por outro lado, o Ethereum registrou suas primeiras saídas em cinco semanas, caindo US$ 169 milhões. Apesar disso, a demanda por ETPs de Ethereum alavancados em 2x permaneceu forte, indicando que traders sofisticados estão se posicionando ativamente em torno dos pisos de preço e da possibilidade de novos lançamentos de ETF para Solana e XRP.

As entradas em Solana e XRP desaceleraram à medida que os investidores aguardam possíveis aprovações de ETF nos EUA, ilustrando diferentes níveis de confiança em ativos que não sejam Bitcoin. O aumento nos volumes globais de ETP sugere uma participação crescente e maior convicção tanto de investidores de varejo quanto institucionais.

Entradas em Cripto por Métricas de Ativos. Fonte: CoinShares

Apesar das fortes entradas, os totais acumulados no ano ainda permanecem abaixo do pico do ano passado. Essa tendência levou alguns especialistas a questionar se o momento atual pode durar. Ainda assim, à medida que os dados de inflação e do mercado de trabalho dominam, o papel da cripto como termômetro do sentimento de risco permanece evidente.