Contango (TANGO) aktualności

Przewodnik po ETF-ach Bitcoina na rok 2025: Najlepsze fundusze ETF do monitorowania w tym roku

Bitcoin oficjalnie wszedł do głównego nurtu w 2025 r., a jednym z największych czynników stojących za jego rosnącą popularnością jest wzrost liczby funduszy ETF na Bitcoinie. Te fundusze giełdowe pozwalają inwestorom uzyskać ekspozycję na cenę Bitcoina bez konieczności kupowania, przechowywania lub zarządzania jakąkolwiek rzeczywistą kryptowalutą. Zamiast nawigować po portfelach kryptowalutowych i kluczach prywatnych, możesz po prostu inwestować za pośrednictwem zwykłego domu maklerskiego, dzięki czemu Bitcoin jest bardziej dostępny niż kiedykolwiek wcześniej. Dzięki wielu funduszom ETF Bitcoina opartym na kontraktach spot i futures, które zostały zatwierdzone i są przedmiotem obrotu na głównych giełdach, inwestorzy mają więcej opcji niż kiedykolwiek, aby dodać kryptowaluty do swoich portfeli. Ale nie wszystkie fundusze ETF są sobie równe. W tym przewodniku wyjaśnimy, jak działają fundusze ETF na Bitcoina, kluczowe różnice między produktami spot i futures oraz najlepiej prosperujące fundusze ETF Bitcoin, które warto obserwować w 2025 roku. Niezależnie od tego, czy dopiero zaczynasz przygodę z kryptowalutami, czy szukasz dobrego sposobu na dywersyfikację, w tym artykule znajdziesz wszystko, czego potrzebujesz, aby zacząć. Czym są fundusze ETF na Bitcoinie? Bitcoin ETF (exchange-traded fund) to fundusz notowany na tradycyjnych giełdach, który śledzi cenę Bitcoina. Zamiast kupować Bitcoiny na giełdzie kryptowalut i zarządzać kluczami prywatnymi, wystarczy kupić udziały w funduszu ETF za pośrednictwem swojego brokera. Daje to inwestorom ekspozycję na ruchy cen Bitcoina bez posiadania jakichkolwiek monet. Ogromny przełom nastąpił, gdy SEC zatwierdziła pierwsze fundusze ETF Bitcoin spot w styczniu 2024 r. Oznaczało to, że zwykli inwestorzy mogli teraz uczestniczyć w rynku kryptowalut za pośrednictwem regulowanych, znanych produktów inwestycyjnych. Na przykład iShares Bitcoin Trust (IBIT) firmy BlackRock i Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) firmy Fidelity – oba te fundusze handlują teraz jak akcjami i śledzą Bitcoina – dając Wall Street i inwestorom detalicznym nowy, wygodny sposób na dodanie kryptowalut do swoich portfeli. Bitcoinowe fundusze ETF wywołały falę zainteresowania. W pierwszym miesiącu po uruchomieniu (styczeń-luty 2024 r.) amerykańskie ETF-y spotowe na Bitcoina przyciągnęły ok. 12 miliardów dolarów napływu. Kanada wprowadziła już ETF-y na Bitcoina (np. Purpose Bitcoin ETF w 2021 r.), a Azja równała krok (Hong Kong zatwierdził pierwszy spotowy ETF BTC w 2024 r.). Ten główny nurt kryptowalut – często nazywany „erą ETF-ów Bitcoina” – ma znaczenie, ponieważ sprawia, że inwestycje w Bitcoina są dostępne dla większej liczby osób, pozwala na napływ pieniędzy instytucjonalnych za pośrednictwem funduszy emerytalnych i ogólnie łączy kryptowaluty z tradycyjnymi finansami. Jak działają bitcoinowe fundusze ETF? Spot vs. kontrakty futures Istnieją dwa główne rodzaje ETF-ów Bitcoina: ETF-y spot Bitcoina i ETF-y futures Bitcoina. Różnica polega na tym, co każdy fundusz faktycznie posiada pod maską. Spotowe ETF-y Bitcoina kupują i trzymają prawdziwe Bitcoiny (podobnie jak ETF na złoto przechowuje sztabki złota). Każdy udział w ETF reprezentuje pewną ilość Bitcoinów przechowywanych w bezpiecznych (zimnych) portfelach. Gdy cena rynkowa Bitcoina zmienia się, cena akcji ETF zmienia się odpowiednio. Na przykład, jeśli Bitcoin wzrośnie o 10%, wartość aktywów netto (NAV) funduszu ETF powinna wzrosnąć o około 10% (minus opłaty). Zarządzający funduszami przechowują monety, a ETF handluje na giełdach takich jak NYSE czy Nasdaq. Krótko mówiąc, spot ETF bezpośrednio śledzi cenę spot Bitcoina. ETF-y futures na Bitcoina nie posiadają prawdziwych Bitcoinów. Zamiast tego posiadają kontrakty futures na Bitcoina (standaryzowane umowy kupna/sprzedaży Bitcoina w przyszłym terminie i cenie na CME). Fundusze te śledzą ruchy cen Bitcoina pośrednio poprzez te kontrakty. Takimi ETF-ami są na przykład BITO ProShares i BTF Valkyrie. Futures ETF umożliwiają ekspozycję za pośrednictwem rynku kontraktów futures; fundusz roluje swoje kontrakty w miarę ich wygasania. Może to wprowadzić dodatkowe koszty (takie jak rolowanie contango), więc futures ETF mogą odbiegać od ceny spot Bitcoina. W praktyce, ETF-y futures po raz pierwszy pojawiły się na rynku w 2021 r., kiedy SEC nie zezwoliła na fudusze ETF typu spot. Krótko mówiąc, fundusze ETF typu spot faktycznie posiadają Bitcoina, zapewniając ścisłe śledzenie ceny bazowej, podczas gdy fundusze ETF typu futures posiadają instrumenty pochodne (kontrakty futures), aby naśladować tę ekspozycję. Ta różnica strukturalna może mieć znaczenie: futures ETF mogą osiągać gorsze wyniki na rynkach contango, podczas gdy spot ETF borykają się z kosztami powierniczymi, ale mają niemal doskonałe śledzenie. Kupowanie Bitcoinów vs. Inwestowanie w Bitcoin ETF Bezpośrednie posiadanie Bitcoinów oznacza, że kupujesz monety na giełdzie kryptowalut i zarządzasz nimi w portfelu. Jesteś właścicielem rzeczywistej kryptowaluty i kluczy prywatnych, więc możesz wysyłać/odbierać Bitcoiny lub używać ich według własnego uznania. Zaletą jest pełna kontrola i brak pośredników, a wady: kontakt z giełdami kryptowalut może być trudny i ryzykowny (włamania lub zgubione klucze), a ponadto musisz zabezpieczyć własny portfel. Uzyskana cena zależy od płynności giełdy i może wiązać się z opłatami za wymianę. Inwestowanie za pośrednictwem Bitcoin ETF bardziej przypomina kupowanie akcji. Wystarczy kupić akcje ETF za pośrednictwem zwykłego biura maklerskiego, konta emerytalnego lub aplikacji handlowej. Dla wielu osób jest to znacznie prostsze. Fundusze ETF pozwalają uczestniczyć tym, którzy byli zniechęceni złożonością kryptowalut lub niejasnymi regulacjami; ruchy cen Bitcoina można śledzić za pomocą zwykłego paska notowań. Innymi słowy, unikasz zajmowania się kluczami prywatnymi lub nieznanymi platformami krypto, handlując za pośrednictwem znanego interfejsu rynkowego. Istnieją jednak pewne kompromisy. W przypadku ETF nie jesteś właścicielem monety; posiadasz udział w funduszu. Płacisz roczny wskaźnik kosztów (za zarządzanie i opiekę), który wpływa na zwroty. A w przypadku krachu udziały ETF stracą na wartości, podobnie jak cena kryptowalut, więc ryzyko pozostaje. Niektóre fundusze ETF (zwłaszcza te oparte na kontraktach futures) mogą nie poruszać się idealnie z Bitcoinem. W praktyce, jeśli kupujesz Bitcoina bezpośrednio, otrzymujesz wszystkie korzyści płynące z monety (pełna opieka, możliwość korzystania z niej), ale jeśli kupujesz ETF, jest to jak powierzenie monety zarządzającemu funduszem w zamian za wygodę i regulacje. Plusy i minusy bitcoinowych funduszy ETF Zalety: Łatwość i dostępność: Fundusze ETF są notowane na giełdach papierów wartościowych. Można je kupić za pośrednictwem dowolnego rachunku maklerskiego (nawet planów emerytalnych) i korzystać ze zleceń z limitem, tak jak w przypadku akcji. Obniża to barierę wejścia na rynek. Regulacje i nadzór: Bitcoinowe fundusze ETF na rynkach regulowanych są nadzorowane przez władze (takie jak SEC w USA). Może to zmniejszyć pewne ryzyko (manipulacje rynkowe, oszustwa) w porównaniu z nieuregulowanymi systemami kryptowalutowymi. Fundusze ETF oferują również codzienne ujawnianie udziałów. Płynność: Najlepsze fundusze ETF Bitcoin mają ogromne wolumeny obrotu. Na przykład, IBIT i FBTC obracają milionami dolarów dziennie. To sprawia, że kupno/sprzedaż są efektywne. Brak zmartwień związanych z przechowywaniem: Cała opieka (przechowywanie monet) jest obsługiwana przez depozytariusza funduszu. Nigdy nie musisz zarządzać kluczem prywatnym ani martwić się o utratę dostępu. Dywersyfikacja i elastyczność: Podobnie jak w przypadku innych funduszy ETF, można łatwo dodać niewielką pozycję Bitcoina do szerokiego portfela. Niektórym inwestorom podoba się opcja alokacji procentowej w kryptowaluty za pośrednictwem ETF (i okresowego równoważenia) zamiast posiadania całej monety. Wady: Opłaty: Bitcoinowe fundusze ETF pobierają opłaty za zarządzanie (wskaźniki wydatków) w celu pokrycia kosztów. Są one często wyższe niż opłaty za typowe akcyjne fundusze ETF. Dla przykładu, BITO ProShares (futures ETF) pobiera ~0,95% rocznie, podczas gdy duże ETF-y spot Bitcoina zazwyczaj pobierają około 0,20-0,25%. Brak bezpośredniej własności: Kupując Bitcoin ETF, nigdy nie posiadasz samej monety. Oznacza to, że nie można używać Bitcoina poza rynkiem (np. w celu wysłania do kogoś lub użycia w aplikacji blockchain). Jesteś również całkowicie zależny od obietnic i bezpieczeństwa funduszu. Ryzyko śledzenia (fundusze futures): Jeśli posiadasz ETF na Bitcoina oparty na kontraktach futures, jego wyniki mogą odbiegać od rzeczywistych cen Bitcoina ze względu na koszt rolowania kontraktów. Spotowe fundusze ETF w dużej mierze tego unikają. Jednak wszystkie fundusze ETF nadal wiążą się z ryzykiem rynkowym: 50% spadek wartości Bitcoina oznacza również około 50% stratę w funduszu ETF. Ograniczona przejrzystość niektórych struktur: Niektóre wcześniejsze fundusze (takie jak stary Grayscale Trust) handlowały z dużymi premiami lub dyskontami w stosunku do rzeczywistej wartości Bitcoina. Nowoczesne fundusze ETF są zaprojektowane tak, aby to zminimalizować, ale warto zauważyć: cena akcji funduszu może nie zawsze być dokładnie 1: 1 z NAV Bitcoin. Obawy dotyczące manipulacji rynkowych: Powszechnym zmartwieniem jest to, że duzi posiadacze udziałów ETF (lub sam fundusz) mogą wpływać na ceny. Na przykład, masowe napływy lub odpływy z funduszy ETF mogą zwiększyć zmienność Bitcoina. Rygorystyczne regulacje i mechanizmy arbitrażu łagodzą ten problem, ale nadal jest on brany pod uwagę. Najlepsze spotowe ETF-y na Bitcoina w 2025 r. Spotowe ETF-y na Bitcoina to najgorętszy trend w 2025 roku. Fundusze te faktycznie przechowują prawdziwe Bitcoiny, dając inwestorom bezpośrednią ekspozycję na cenę aktywów bez posiadania lub zarządzania kryptowalutami. Odkąd Stany Zjednoczone zatwierdziły swój pierwszy spotowy ETF na Bitcoina na początku 2024 r., miliardy dolarów napłynęły do tych produktów – i szybko stają się one preferowaną opcją dla inwestorów długoterminowych. Oto niektóre z najlepiej radzących sobie i najczęściej omawianych spotowych funduszy ETF Bitcoin w tym roku: iShares Bitcoin Trust (IBIT) – uruchomiony przez BlackRock ETF szybko stał się liderem na rynku. Dzięki dużej płynności i silnemu wsparciu instytucjonalnemu, IBIT jest wyborem dla wielu osób. Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) – oferta Fidelity to kolejny najlepszy kandydat, szczególnie popularny wśród tradycyjnych inwestorów ze względu na niskie opłaty i dobrą reputację. ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) – wspierany przez Cathie Wood's ARK Invest i 21Shares, fundusz ten jest preferowany przez inwestorów skoncentrowanych na innowacjach, którzy chcą ekspozycji na przełomowe technologie. VanEck Bitcoin Trust (HODL) – z chwytliwym tickerem i konkurencyjną strukturą opłat, HODL zyskuje na popularności, szczególnie wśród inwestorów detalicznych. Te spotowe fundusze ETF są atrakcyjne, ponieważ dokładniej odzwierciedlają rzeczywistą cenę Bitcoina i nie opierają się na instrumentach pochodnych. Jeśli masz bycze nastawienie do Bitcoina w perspektywie długoterminowej i preferujesz strategię „kup i trzymaj”, spotowe ETF-y mogą być najlepszym wyborem w 2025 roku. Najlepsze ETF-y futures na Bitcoina w 2025 r. Oparte na kontraktach terminowych fundusze ETF na Bitcoina istnieją już dłużej i chociaż nie posiadają rzeczywistego Bitcoina, oferują ekspozycję poprzez kontrakty, które spekulują na jego przyszłą cenę. Te fundusze ETF doskonale nadają się do strategii krótko- i średnioterminowych i często przemawiają do bardziej aktywnych lub taktycznych inwestorów. Oto kilka funduszy ETF opartych na kontraktach terminowych, które nadal osiągają dobre wyniki w 2025 r: ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) – Pierwszy amerykański ETF futures na Bitcoina, BITO, pozostaje popularny ze względu na wysoką płynność i dobre wyniki od czasu jego uruchomienia w 2021 roku. Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF) – znany z bardziej agresywnego pozycjonowania i taktycznej ekspozycji na kontrakty futures, BTF jest często używany przez bardziej doświadczonych traderów kryptowalutowych. VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF) – fundusz ten przyjmuje podejście efektywne podatkowo i jest preferowany przez inwestorów, którzy chcą zminimalizować zyski kapitałowe w czasie. Futures ETF nie śledzą tak dokładnie ceny spot Bitcoina i mogą cierpieć na coś, co nazywa się „contango” – stan, w którym ceny kontraktów futures są wyższe niż ceny bieżące, co potencjalnie może z czasem wpłynąć na zwroty. Nadal jednak oferują one regulowany, dostępny sposób na uzyskanie ekspozycji na rynki kryptowalut bez zagłębiania się w aktywa bazowe. Wnioski: Czy warto inwestować w fundusze ETF Bitcoina w 2025 roku? Bitcoinowe fundusze ETF otworzyły nową furtkę do inwestowania w kryptowaluty – bezpieczniejszą, prostszą i bardziej znaną dla tradycyjnych inwestorów. Niezależnie od tego, czy wybierzesz ETF spot do bezpośredniej ekspozycji na Bitcoina, czy ETF futures do bardziej aktywnych strategii, 2025 rok oferuje więcej opcji niż kiedykolwiek, aby uczestniczyć w przestrzeni aktywów cyfrowych bez przeszkód technicznych. Dla początkujących lub każdego, kto nie ma pewności co do portfeli kryptowalutowych i kluczy prywatnych, Bitcoin ETF to sprytny sposób na rozpoczęcie podróży. Podobnie jak w przypadku każdej inwestycji, ważne jest, aby odrobić pracę domową, zrozumieć ryzyko i wybrać ETF, który najlepiej odpowiada Twoim celom. Wraz z rosnącą popularnością, większą przejrzystością regulacyjną i dużym zainteresowaniem instytucjonalnym, fundusze ETF Bitcoina prawdopodobnie pozostaną jednym z największych trendów inwestycyjnych w kryptowalutach w 2025 r. i później. Często zadawane pytania (FAQ) P1: Jaka jest różnica między ETF-ami Bitcoina typu spot i futures? Spotowe fundusze ETF przechowują rzeczywiste Bitcoiny, podczas gdy fundusze ETF futures inwestują w kontrakty, które obstawiają przyszłą cenę Bitcoina. Spotowe fundusze ETF są lepsze dla długoterminowej ekspozycji; fundusze ETF futures są bardziej odpowiednie dla strategii krótkoterminowych. P2: Czy ETF-y na Bitcoina są bezpieczne? Tak. Bitcoinowe fundusze ETF są regulowane i oferowane przez zaufane instytucje finansowe. Chociaż zmniejszają one ryzyko techniczne, cena Bitcoina nadal może być zmienna. P3: Czy fundusze ETF Bitcoin są opodatkowane jak akcje? Ogólnie rzecz biorąc, tak. Zyski z Bitcoin ETF są opodatkowane jak zyski kapitałowe z tradycyjnych inwestycji, co jest prostsze niż zasady opodatkowania kryptowalut. P4: Jakie są najpopularniejsze ETF-y Bitcoina w 2025 roku? iShares IBIT, Fidelity FBTC, ARK 21Shares ARKB, ProShares BITO i VanEck HODL należą do najczęściej wybieranych. P5: Kto powinien inwestować w ETF na Bitcoina? Każdy, kto chce uzyskać ekspozycję na Bitcoina w bezpieczniejszy, regulowany sposób – zwłaszcza początkujący lub tradycyjni inwestorzy, którzy wolą nie zarządzać kryptowalutami bezpośrednio. Zarejestruj się teraz i odkryj wspaniały świat kryptowalut razem z Bitget! Zastrzeżenie: Opinie wyrażone w tym artykule mają charakter wyłącznie informacyjny. Nie stanowi on wyrazu poparcia dla żadnego z omawianych produktów i usług ani porady inwestycyjnej, finansowej lub handlowej. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnych należy zasięgnąć opinii wykwalifikowanych specjalistów.

Czym jest ETF futures Bitcoina? Czy to może być najprostszy sposób na czerpanie zysków z Bitcoina?

Jeśli w ostatnim czasie sprawdzasz wiadomości finansowe, prawdopodobnie widzisz, że Bitcoin pojawia się wszędzie – od nagłówków na Wall Street po zwykłe rozmowy na temat inwestowania. Jednak nawet przy rosnącej popularności Bitcoina, wiele osób pozostaje niezdecydowanych ze względu na jego złożoność, zmienność i postrzegane ryzyko. Wyobraź sobie, że istnieje sposób na wykorzystanie potencjału Bitcoina bez bezpośredniego zajmowania się portfelami cyfrowymi, złożonymi transakcjami lub obawami o bezpieczeństwo. Wejdź do świata ETF-ów futures Bitcoina, innowacji finansowej, która może oferować najprostszą ścieżkę dla tradycyjnych inwestorów, aby czerpać zyski ze wzrostu Bitcoina. Chcesz dowiedzieć się więcej? Czytaj dalej, gdyż niniejszy przewodnik analizuje dokładnie, czym są EFT-y futures Bitcoina, dlaczego inwestorzy są nimi podekscytowani, jakie wyzwania się z nimi wiążą oraz praktyczne strategie, aby jak najlepiej wykorzystać tę obiecującą okazję. Zrozumienie podstaw ETF-ów futures Bitcoina ETF futures Bitcoina to fundusz giełdowy (ang. exchange-traded fund – ETF) zaprojektowany w celu zapewnienia inwestorom ekspozycji na ruchy cen Bitcoina bez konieczności bezpośredniego posiadania kryptowaluty. Zamiast posiadać rzeczywistego Bitcoina, ETF-y inwestują w kontrakty futures Bitcoina – umowy będące przedmiotem obrotu na regulowanych giełdach, takich jak Chicago Mercantile Exchange (CME), w celu kupna lub sprzedaży Bitcoina po ustalonej cenie w przyszłości. Ma to znaczenie, ponieważ ETF-y futures Bitcoina oferują tradycyjnym inwestorom dostępną i regulowaną metodę uczestnictwa w rynkach kryptowalut, eliminując złożoność związaną z portfelami cyfrowymi i giełdami kryptowalutowymi. W rezultacie inwestorzy cieszą się zwiększoną płynnością, udziałem w rynku i łatwiejszą integracją z istniejącymi portfelami finansowymi. Jak działają ETF-y futures Bitcoina? ETF-y futures Bitcoina działają poprzez posiadanie kontraktów futures, a nie samego Bitcoina. Kontrakty te stanowią prawo – ale nie obowiązek – do zakupu lub sprzedaży Bitcoinów po uzgodnionej cenie w określonym terminie w przyszłości. Gdy kontrakty futures zbliżają się do wygaśnięcia, zarządzający ETF-ami rolują je, sprzedając wygasające kontrakty i kupując nowe, utrzymując ciągłą ekspozycję na ruchy cen Bitcoina. Jaki jest pierwszy ETF futures Bitcoina? ETF ProShares Bitcoin Strategy – uruchomiony w październiku 2021 r. – był pierwszym ETF-em futures Bitcoina zatwierdzonym w Stanach Zjednoczonych. Był to znaczący kamień milowy dla branży krypto, przyciągający ogromną uwagę i inwestycje, gromadząc ponad 1 miliard dolarów w zarządzanych aktywach w ciągu kilku dni od uruchomienia. Dlaczego ETF-y futures Bitcoina mają znaczenie dla inwestorów? Most między tradycyjnymi finansami a krypto ETF-y futures Bitcoina łączą tradycyjne rynki finansowe i kryptowaluty, zapewniając inwestorom znany, regulowany instrument inwestycyjny nadzorowany przez organy takie jak Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Nadzór regulacyjny zwiększa wiarygodność, przyciągając ostrożnych inwestorów, którzy preferują ugruntowane struktury finansowe. Zwiększona płynność rynkowa i dostępność Dzięki ETF-om futures Bitcoina notowanym na regulowanych giełdach, inwestorzy zyskują lepszą płynność. Mogą łatwo kupować i sprzedawać akcje w ciągu dnia handlowego, tak jak w przypadku każdego innego funduszu ETF. Ta zwiększona płynność sprawia, że inwestycje w Bitcoina są atrakcyjne dla inwestorów instytucjonalnych oraz traderów poszukujących szybkich i wydajnych transakcji bez konieczności poruszania się po zmiennym rynku krypto. Zmniejszanie barier wejścia Wielu inwestorów unika bezpośrednich inwestycji w Bitcoina ze względu na obawy związane z bezpieczeństwem lub złożonością techniczną. ETF-y futures Bitcoina eliminują te obawy, znosząc konieczność posiadania portfeli kryptowalutowych i zarządzania aktywami cyfrowymi, tym samym znacznie obniżając bariery wejścia dla większej liczby inwestorów. Najczęstsze wyzwania, przed którymi stają inwestorzy ETF-ów futures Bitcoina Błędy odwzorowania i zmienność rynku Istotnym wyzwaniem związanym z ETF-ami futures Bitcoina jest błąd odwzorowania (ang. tracking error) – rozbieżności między wynikami ETF-ów a rzeczywistą ceną spot Bitcoina. Kontrakty futures wiążą się z bieżącymi kosztami rolowania, znanymi jako premium rolowania (ang. roll premiums), zwłaszcza gdy ceny kontraktów futures przewyższają ceny spot (contango). Koszty te mogą zmniejszyć ogólne zyski, prowadząc do odchyleń w wynikach. Inwestorzy muszą mieć to na uwadze. Na przykład w okresach dużej zmienności, takich jak znaczne wahania doświadczone w 2021 i 2022 r., błędy odwzorowania mogą stać się bardziej wyraźne, wpływając na zwroty z inwestycji. Wyższa zmienność i ryzyko dźwigni finansowej Bitcoin sam w sobie jest notorycznie zmienny, a kontrakty futures z natury zwiększają tę zmienność ze względu na dźwignię finansową. Podczas gdy dźwignia finansowa może zwiększyć zyski podczas hossy, zwiększa ona również straty, gdy rynki spadają. Inwestorzy niezaznajomieni z tą dynamiką mogą napotkać nieoczekiwanie duże wahania wartości portfela, co podkreśla potrzebę ostrożnego zarządzania ryzykiem. Skuteczne strategie inwestycyjne do ETF-ów futures Bitcoina Dywersyfikacja i zarządzanie ryzykiem Inwestorzy powinni zintegrować ETF-y futures Bitcoina w ramach zdywersyfikowanego portfela. Alokacja tylko niewielkiego procentu – zazwyczaj od 1% do 5% – może złagodzić ryzyko ekspozycji, jednocześnie potencjalnie czerpiąc korzyści z ruchów cen Bitcoina. Inwestorzy korzystający na przykład z Bitget często przyjmują zrównoważone podejście, łącząc kryptowalutowe ETF-y z tradycyjnymi klasami aktywów, skutecznie zmniejszając ogólną zmienność. Kup Bitcoin na Bitget już dziś – to takie proste! Zrozumienie i monitorowanie rynku kontraktów futures Inwestorzy powinni uważnie monitorować rynek kontraktów futures, aby przewidywać potencjalne zmiany w strukturach cenowych. Rozpoznanie okresów contango lub backwardation (gdy ceny kontraktów futures są niższe niż ceny spot) pomaga inwestorom podejmować strategiczne decyzje o wejściu i wyjściu, minimalizując straty związane z kosztami rolowania. Dollar-Cost Averaging (DCA) – Uśrednianie kosztów w dolarach (DCA) Przyjęcie podejścia polegającego na uśrednianiu kosztów w dolarach może złagodzić ryzyko zmienności związane z ETF-ami futures Bitcoina. Regularne inwestowanie stałej kwoty, niezależnie od wahań cen, zmniejsza wpływ krótkoterminowej zmienności, potencjalnie zwiększając długoterminowe zyski. 5 najlepszych ETF-ów futures Bitcoina, które każdy inwestor powinien znać 1. ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) Pierwszy ETF futures Bitcoina w Stanach Zjednoczonych, zapewniający regulowaną i dostępną ekspozycję na ruchy cen Bitcoina. 2. Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF)Oferuje podobną ekspozycję do BITO, umożliwiając inwestorom czerpanie korzyści z kontraktów futures Bitcoina na regulowanych giełdach. 3. VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF)Znany z niższych opłat za zarządzanie i efektywnej ekspozycji dzięki rozliczanym w gotówce kontraktom futures Bitcoina. 4. Global X Blockchain & Bitcoin Strategy ETF (BITS)Łączy ekspozycję na kontrakty futures Bitcoina z inwestycjami związanymi z blockchainem, czyniąc go idealnym do brania szerszego udziału w rynku krypto. 5. Simplify Bitcoin Strategy PLUS Income ETF (MAXI)Unikalne połączenie ekspozycji na kontrakty futures Bitcoina i strategii generowania dochodu, czyniąc go idealnym dla inwestorów poszukujących zysków i wzrostu. Odpowiedzi na najczęstsze pytania inwestorów dotyczące ETF-ów futures Bitcoina Czy ETF-y futures Bitcoina są bezpieczne? Podczas gdy regulowane ETF-y futures Bitcoina oferują bezpieczniejszą ekspozycję w porównaniu do nieuregulowanych rynków kryptowalut, nadal niosą ze sobą nieodłączne ryzyko, takie jak błędy odwzorowania, zmienność i straty lewarowane. Inwestorzy powinni podchodzić do tych inwestycji ostrożnie, wyraźnie rozumiejąc potencjalne wady i utrzymując realistyczne oczekiwania. ETF futures Bitcoina vs. ETF spot Bitcoina: który z nich jest lepszy? Wybór pomiędzy ETF-em futures a ETF-em spot w dużej mierze zależy od indywidualnych preferencji. ETF spot Bitcoina bezpośrednio przechowuje Bitcoina, ściśle odzwierciedlając jego cenę na rynku spot. Z drugiej strony, ETF-y futures Bitcoina wprowadzają zawiłości związane z kontraktami futures i powiązanymi kosztami. Inwestorzy preferujący prostszą ekspozycję z minimalnymi błędami odwzorowania cen mogą zdecydować się na fundusze ETF spot tam, gdzie są one dostępne, podczas gdy ci, którzy preferują regulowaną, pośrednią ekspozycję, mogą preferować fundusze ETF futures Bitcoina. Jak opłaty wpływają na zwroty z inwestycji? Opłaty za zarządzanie, koszty rolowania i opłaty transakcyjne mogą znacząco wpływać na zwroty. Inwestorzy powinni dokładnie ocenić wskaźnik wydatków i koszty operacyjne każdego funduszu ETF, wybierając opcje z niższymi opłatami, aby zmaksymalizować potencjalne zyski. Przemyślenia końcowe ETF-y futures Bitcoina stanowią krytyczne skrzyżowanie tradycyjnych struktur finansowych z dynamicznym światem kryptowalut. Oferują one inwestorom regulowaną ekspozycję na zachowanie cen Bitcoina, jednocześnie upraszczając zawiłości związane z posiadaniem aktywów cyfrowych. Potencjalni inwestorzy muszą jednak poruszać się po tych ETF-ach z jasnym zrozumieniem ich unikalnego ryzyka, kosztów i dynamiki rynku. Przyjęcie rozważnych strategii inwestycyjnych, zrozumienie warunków rynkowych i konsekwentne monitorowanie wyników ETF-ów może pomóc inwestorom skutecznie wykorzystać potencjał ETF-ów futures Bitcoina, zamieniając zmienność w możliwości. Ostatecznie, edukacja, dywersyfikacja i dyscyplina pozostają kluczem do skutecznego inwestowania w ETF-y futures Bitcoina, co czyni je cennym dodatkiem do zestawu narzędzi nowoczesnego inwestora. Chcesz rozpocząć nową przygodę? Zarejestruj się teraz i odkryj wspaniały świat kryptowalut razem z Bitget! Zastrzeżenie: Opinie wyrażone w tym artykule mają charakter wyłącznie informacyjny. Nie stanowi on wyrazu poparcia dla żadnego z omawianych produktów i usług ani porady inwestycyjnej, finansowej lub handlowej. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnych należy zasięgnąć opinii wykwalifikowanych specjalistów.

Analog (ANLOG): Budowanie mostów w przestrzeni blockchain

Czym jest Analog (ANLOG)? Analog (ANLOG) to zestaw protokołów interoperacyjności zbudowanych na Substrate SDK, frameworku znanym ze swojej elastyczności i modułowości w tworzeniu łańcuchów bloków. Jego głównym celem jest stanie się centrum interoperacyjności Web3, stawiającym czoła wyzwaniom zarówno w ekosystemach wielołańcuchowych, jak i międzyłańcuchowych. Obecny krajobraz blockchain jest często opisywany jako zbiór „ogrodów otoczonych murem” – odizolowanych sieci o ograniczonej łączności. Chociaż ekosystem ten odpowiada na rosnące zapotrzebowanie na przestrzeń bloków, wprowadził on istotne problemy, takie jak fragmentaryczne doświadczenia użytkowników, problemy z danymi i płynnością. Wizją Analog jest zapewnienie programistom i użytkownikom płynnego, bezpiecznego sposobu nawigacji i integracji wielu sieci blockchain, upraszczając rozwój dAppów i zwiększając komfort użytkowania. Rdzeniem Analog jest Timechain, wyjątkowy blockchain, który wykorzystuje protokół Nominated Proof-of-Stake (NPoS). Timechain jest zarówno warstwą odpowiedzialności, jak i silnikiem napędzającym komunikację międzyłańcuchową w ekosystemie Analog. Kto stworzył Analog (ANLOG)? Firma Analog została założona w 2021 roku przez Victora Younga oraz zespół inżynierów i ekspertów DeFi, którzy łącznie wnoszą ponad 150 lat doświadczenia z sektora blockchain. Victor Young, absolwent University of Waterloo, ma wieloletnie doświadczenie w inżynierii blockchain i start-upach. Doświadczył bezpośrednich wyzwań związanych z silosowymi systemami w tradycyjnych branżach, które stały się inspiracją do stworzenia Analog. Wizją Victora było zbudowanie prawdziwie niezależnego od łańcucha protokołu, który ujednoliciłby rozdrobnione ekosystemy blockchain. W skład zespołu Analog wchodzą również: ● Eric Wang, dyrektor ds. rozwoju, którego doświadczenie obejmuje takie stanowiska jak kierownik rozwoju ekosystemu w Parity Technologies i wspólnik w ROK Capital. Nadzoruje strategię wejścia na rynek i partnerstwa firmy Analog. ● Avneet Singh, lider produktu, który wcześniej zajmował wysokie stanowiska w Chainlink Labs i PayPal. Jego doświadczenie w inżynierii oprogramowania i rozwoju blockchain napędza postęp techniczny Analog. ● Sanchal Ranjan, menedżer produktu z wieloletnim doświadczeniem w start-upach. Wcześniej był konsultantem Deloitte, przedsiębiorcą Y Combinator i współzałożycielem ZiffyHomes. ● Florian Franzen, dyrektor ds. badań, który wnosi bogate doświadczenie w zakresie Web3, w tym pracę w Fundacji Web3 i Centrum Zaawansowanych Europejskich Studiów i Badań (CAESAR). ● David Craven, starszy inżynier ds. blockchainu – wcześniej pracował w Parity Technologies i innych firmach skupionych na blockchainie, dzięki czemu wnosi swoją wiedzę techniczną do rozwoju Analog. ● Lohann Ferreira, kolejny inżynier blockchain, z doświadczeniem na wyższych stanowiskach w First Foundry i Enjin, dodatkowo wzmacniający zespół techniczny Analog. Jakie fundusze venture capital wspierają Analog (ANLOG)? Analog przyciągnął uwagę znanych firm venture capital i inwestorów. Wśród znaczących sponsorów są: Binance (BNB Chain Incubation), Outliers Fund, Tribe Capital, OrangeDAO, Wintermute, Master Ventures, Better Capital, NGC Ventures, Quantstamp, MH Ventures, Presto Labs, Contango Digital, Fred Smith i Balaji Srinivasan. Jak działa Analog (ANLOG)? Architektura Analog obraca się wokół dwóch kluczowych komponentów: Timechain i sieci węzłów. Razem umożliwiają one płynną komunikację międzyłańcuchową i interoperacyjność. Timechain Timechain jest podstawą ekosystemu Analog. Zbudowany przy użyciu Substrate SDK, działa jako blockchain Nominated Proof-of-Stake (NPoS). Walidatory, znane jako węzły czasowe, zabezpieczają sieć, weryfikując i zatwierdzając nowe bloki w zamian za zachęty. Zapewnia to dynamiczny i zdecentralizowany zestaw walidatorów, utrzymując integralność sieci. Rola węzłów Dwie kategorie węzłów odgrywają kluczową rolę w sieci Analog: 1. Time nodes (węzły czasu): Węzły te zabezpieczają Timechain poprzez walidację transakcji i zatwierdzanie nowych bloków. Mają one kluczowe znaczenie dla utrzymania bezpieczeństwa i funkcjonalności łańcucha bloków. 2. Chronicle Nodes (węzły rejestru): Węzły te ułatwiają komunikację między łańcuchami poprzez dwie podstawowe usługi: - Usługa atestacji: Monitorowanie przychodzących żądań międzyłańcuchowych, weryfikacja za pomocą schematów podpisów progowych (TSS) i publikacja wyników w Timechain. - Usługa przekazywania: Przekazanie międzyłańcuchowych ładunków wiadomości do łańcucha docelowego w celu ich wykonania. Wspólnie węzły umożliwiają dAppom płynną interakcję w różnych łańcuchach bloków, eliminując bariery i poprawiając komfort użytkowania. Produkty oparte na rozwiązaniach Analog Analog opracował już dwa godne uwagi produkty oparte na Timechain: 1. Analog Watch: Przyjazna dla deweloperów platforma do wdrażania i wyszukiwania danych on-chain. Zapewnia elastyczny sposób interakcji z danymi blockchain w wielu łańcuchach. 2. Analog GMP (General Message Passing): Bezpieczny i zdecentralizowany protokół do komunikacji międzyłańcuchowej. Umożliwia on aplikacjom dApp wykonywanie funkcji smart kontraktów w dowolnym łańcuchu połączonym z Analog, upraszczając proces tworzenia aplikacji międzyłańcuchowych. W przyszłości Analog planuje wprowadzić Analog Automation, rozwiązanie do zautomatyzowanego wykonywania smart kontraktów międzyłańcuchowych. Pozwoli to programistom na płynne uruchamianie funkcji smart kontraktów w wielu łańcuchach bloków. Rola tokenu $ANLOG Token $ANLOG jest natywną kryptowalutą sieci Analog. Funkcjonuje zarówno jako token użytkowy, jak i token zarządzania. Użytkownicy mogą stakować $ANLOG, aby stać się walidatorami (węzłami czasu), uczestniczyć w decyzjach dotyczących zarządzania i zabezpieczać sieć. Token ma kluczowe znaczenie dla ekosystemu Analog, zachęcając do uczestnictwa i zapewniając płynne działanie. Rozwiązanie problemu fragmentacji płynności Jedną z kluczowych innowacji Analog jest możliwość rozwiązania problemu fragmentacji płynności. Umożliwiając płynne przekazywanie wiadomości między łańcuchami bloków, Analog pozwala programistom dAppów na dostęp do płynności na wielu platformach za pomocą jednego kliknięcia. Podejście to jest podobne do tego, w jaki sposób protokoły HTTP(S) umożliwiają komunikację przez Internet, dzięki czemu integracja blockchain jest intuicyjna i wydajna. Decentralizacja i skalowalność Analog jest zbudowany tak, aby był wysoce zdecentralizowany i skalowalny. Każdy może uczestniczyć w sieci, uruchamiając węzeł czasu lub węzeł rejestru, pod warunkiem, że będzie stakował wymagane tokeny. Konstrukcja Timechain oparta na Substrate zapewnia modułowość i bezforkowe aktualizacje, umożliwiając adaptację i skalowanie protokołu bez zakłócania działania sieci. Uruchomienie ANLOG na Bitget Token ANLOG jest rdzeniem przełomowego protokołu interoperacyjności, który łączy rozdrobnione ekosystemy blockchain. Zaprojektowany z myślą o płynnej komunikacji międzyłańcuchowej ANLOG obsługuje zdecentralizowane aplikacje i udostępnianie płynności w wielu sieciach. Rozpocznij handel ANLOG na Bitget już dziś, aby dołączyć do społeczności kształtującej przyszłość interoperacyjności blockchain! Z radością informujemy, że Analog (ANLOG) będzie notowany w Strefie Innowacji i Strefie Web3. Szczegóły przedstawiamy poniżej. Początek okresu wpłat: już dostępne Handel dostępny od: 10 lutego 2025 r., 12:00 (UTC+1) Link do handlu przedsesyjnego: ANLOG/USDT Zadanie 1: Launchpool – Zablokuj BTC i ETH, aby zgarnąć udział w puli 23 333 431 ANLOG Okres blokowania: 10 lutego 2025 r., 12:00 – 15 lutego 2025 r., 12:00 (UTC+1) Zablokuj teraz Całkowita pula kampanii ANLOG 23 333 431 ANLOG Pula kampanii BTC 11 666 715 ANLOG Pula kampanii ETH 11 666 716 ANLOG Zadanie 2: PoolX – Zablokuj ANLOG, aby zgarnąć część z puli 3 030 315 ANLOG Okres blokowania: 10 lutego 2025 r., 12:00 – 20 lutego 2025 r., 12:00 (UTC+1) Zablokuj teraz Pula blokady Całkowita pula kampanii ANLOG 3 030 315 ANLOG Maksymalny limit blokady ANLOG 15 151 515 ANLOG Minimalny limit blokady ANLOG 150 ANLOG Airdropy z puli ANLOG na użytkownika = zablokowane ANLOG użytkownika ÷ łączne zablokowane ANLOG wszystkich kwalifikujących się uczestników × odpowiadająca pula. Zadanie 3: CandyBomb – Handluj, aby zgarnąć część z puli 2 545 466 ANLOG Okres promocji: 10 lutego 2025 r., 12:00 – 17 lutego 2025 r., 12:00 (UTC+1) CandyBomb Szczegóły promocji: Całkowita pula kampanii ANLOG 2 545 466 ANLOG Pula handlowa spot *tylko dla nowych użytkowników 1 878 796 ANLOG Pula handlowa futures *tylko dla nowych użytkowników futures 666 670 ANLOG Jak wziąć udział: 1. Przejdź do CandyBomb i użyj przycisku Dołącz. 2. Bitget rozpocznie obliczanie ważnych danych aktywności po pomyślnym dołączeniu. 3. Cukierki będą przyznawane na podstawie obrotów ANLOG na rynku spot i wolumenu obrotu kontraktami futures. Zastrzeżenie: Opinie wyrażone w tym artykule mają charakter wyłącznie informacyjny. Nie stanowi on wyrazu poparcia dla żadnego z omawianych produktów i usług ani porady inwestycyjnej, finansowej lub handlowej. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnych należy zasięgnąć opinii wykwalifikowanych specjalistów.