Bitcoin, Ether, XRP i Dogecoin pozostają w tyle za akcjami, gdy VIX wywołuje pewne nerwy

To środowisko sprzyjające ryzyku, gdzie akcje prowadzą główne kryptowaluty w górę, ale wskaźnik strachu z Wall Street, VIX, wywołuje pewne nerwy.

W poniedziałek, główny indeks Wall Street, SP 500, ustanowił rekordowy poziom po raz czwarty z rzędu, osiągając 6 519 punktów. Indeks Nasdaq, skoncentrowany na technologii, również osiągnął historyczne maksima, a Dow Jones handlował blisko szczytu odnotowanego w czwartek.

Akcje rosły, ignorując niedźwiedzi wrześniowy raport dotyczący produkcji, ponieważ rentowności obligacji spadły w oczekiwaniu na obniżkę stóp procentowych Fed o 25 punktów bazowych w środę. Według kontraktów terminowych na fundusze Fed, inwestorzy oczekują, że stopy spadną do 3% z obecnych 4,25% w ciągu najbliższych 12 miesięcy.

BTC pozostaje w tyle za SPX przed posiedzeniem Fed. (TradingView/CoinDesk)

Mimo to, bitcoin BTC$115,967.94 nie miał wyraźnego kierunku, handlując w przedziale między $114,000 a $117,000, tworząc niezdecydowaną świecę Doji. W chwili pisania tego tekstu, kurs wynosił $115,860, kontynuując słaby wzorzec handlu poniżej rekordowych maksimów powyżej $124,000 osiągniętych w sierpniu.

Negatywna akcja cenowa prawdopodobnie wynika z tego, że długoterminowi posiadacze nadal realizują zyski, przeciwdziałając presji wzrostowej wynikającej z napływu środków do spot ETF.

Inne główne tokeny, takie jak ether (ETH), XRP XRP$3.0171 oraz dogecoin DOGE$0.2693 również straciły impet wzrostowy.

Token ether od Ethereum cofnął się z niemal $4,800 do $4,500 w ciągu trzech dni, po osiągnięciu historycznych maksimów powyżej $5,000 w zeszłym miesiącu. Słabość ta jest zagadkowa, ponieważ ether, powszechnie znany jako internetowa obligacja ze względu na mechanizm stakingu, może stać się atrakcyjną inwestycją w obliczu nadchodzących obniżek stóp Fed.

XRP, skoncentrowany na płatnościach, cofnął się do $3.00, co oznacza słabą kontynuację wzrostowego wybicia z opadającego trójkąta potwierdzonego w zeszłym tygodniu. Tymczasem dogecoin, wiodący token memowy pod względem wartości rynkowej, gwałtownie spadł do 26,7 centów z 30,7 centów w związku z doniesieniami o sprzedaży przez wieloryby.

Analitycy twierdzą, że obniżka stóp o 25 punktów bazowych może wznowić powolny wzrost BTC. Tymczasem niespodziewany ruch o 50 pb może sprawić, że akcje, kryptowaluty i złoto oszaleją.

Zwróć uwagę na indeksy VIX i BTC vol

Poniedziałkowy wzrost amerykańskich akcji charakteryzował się wzrostem indeksu VIX, który odzwierciedla implikowaną lub oczekiwaną zmienność opcji na SP 500 w ciągu najbliższych 30 dni.

VIX wzrósł o ponad 6% do 15,68 punktów. Chociaż nadal utrzymuje się na wielomiesięcznych minimach, wtorkowy skok zasługuje na uwagę z dwóch powodów: Po pierwsze, historycznie oba wskaźniki poruszały się w przeciwnych kierunkach, co widać po korelacji bliskiej -90 w okresie 90 dni.

Po drugie, załamanie tej negatywnej korelacji często poprzedza korekty, jak zauważyła platforma analityczna oparta na danych ilościowych Menthor Q na X.

"SPX wzrósł wraz z VIX dziś. To często sygnalizuje rozciągnięte pozycjonowanie na wzrosty, inwestorzy kupują opcje call lub zabezpieczają się przed spadkami (put), co czyni rynek podatnym na wahania," powiedział Menthor Q.

Na VIX wpływa popyt na opcje, a wtorkowy wzrost indeksu mógł być spowodowany przez inwestorów szukających opcji put na SP 500 lub zabezpieczenia przed spadkami.

Być może uczestnicy rynku spodziewają się korekty po oczekiwanej obniżce stóp Fed o 25 punktów bazowych w środę.

Implikowana zmienność BTC rośnie

Indeks implikowanej zmienności bitcoina od Volmex, który odzwierciedla oczekiwaną zmienność cen w ciągu 30 dni, również wzrósł w poniedziałek o 3%, utrzymując pozytywną korelację z VIX.

Zwróć uwagę, że historyczna pozytywna korelacja BTC z indeksami implikowanej zmienności odwróciła się na negatywną od czasu uruchomienia spot ETF w styczniu zeszłego roku, a jeszcze bardziej od zwycięstwa wyborczego prezydenta Trumpa w listopadzie zeszłego roku.