Horizon od Aave Labs to nowe rozwiązanie pożyczkowe dla instytucji, które umożliwia pożyczanie stablecoinów przez instytucje z wykorzystaniem tokenizowanych aktywów rzeczywistych, takich jak amerykańskie obligacje skarbowe, jako zabezpieczenie, poprawiając dostęp instytucji do krótkoterminowej płynności i łącząc tradycyjne finanse z zdecentralizowanymi finansami.
-
Instytucje pożyczają stablecoiny, używając tokenizowanych amerykańskich obligacji skarbowych jako zabezpieczenia.
-
Chainlink dostarcza aktualne wyceny w czasie rzeczywistym, aby zabezpieczyć wartość zabezpieczenia i zredukować ryzyko oracle.
-
Optymizm rynkowy podniósł ceny tokena AAVE; tokenizowane obligacje skarbowe wzrosły o około 408% rok do roku.
Instytucjonalne pożyczki Horizon od Aave Labs umożliwiają instytucjom pożyczanie stablecoinów z tokenizowanymi amerykańskimi obligacjami skarbowymi jako zabezpieczeniem — dowiedz się, jak Horizon zwiększa dostęp instytucji do DeFi.
Czym jest Horizon od Aave Labs?
Horizon od Aave Labs to platforma pożyczkowa dla instytucji, która umożliwia regulowanym podmiotom pożyczanie stablecoinów zabezpieczonych tokenizowanymi aktywami rzeczywistymi, w tym amerykańskimi obligacjami skarbowymi. Protokół ma na celu zapewnienie zgodnego z przepisami, krótkoterminowego finansowania oraz dodatkowych kanałów płynności dla uczestników instytucjonalnych w zdecentralizowanych finansach.
Jak Horizon umożliwia instytucjom pożyczanie stablecoinów?
Horizon akceptuje tokenizowane aktywa zbywalne, w szczególności tokeny zabezpieczone amerykańskimi obligacjami skarbowymi, jako zabezpieczenie do udzielania pożyczek w stablecoinach. Oracles cenowe Chainlink dostarczają wyceny w czasie rzeczywistym w celu zabezpieczenia pozycji, podczas gdy kontrola on-chain i procesy onboardingowe dla instytucji ograniczają ryzyko kontrahenta i ryzyko regulacyjne.
Dlaczego Horizon jest ważny dla instytucjonalnego DeFi?
Horizon zmniejsza zależność od tradycyjnych rynków repo, tworząc autoryzowany most pomiędzy tokenizowanymi obligacjami skarbowymi a płynnością stablecoinów. Może to obniżyć koszty finansowania dla instytucji i zwiększyć ilość użytecznego zabezpieczenia w DeFi, zachęcając do większych przepływów kapitału na zdecentralizowane rynki pożyczkowe.
Kiedy Aave Labs uruchomiło Horizon i jakie były natychmiastowe skutki rynkowe?
Aave Labs uruchomiło Horizon 27 sierpnia 2025 roku. Reakcja rynku była pozytywna: token AAVE wykazał byczy impet, a analitycy zauważyli wzrost zainteresowania instytucji płynnością stablecoinów. Komentarze branżowe podkreśliły Horizon jako ewolucję wniosków wyciągniętych z Aave Arc.
Kluczowe szczegóły projektu Horizon
Horizon został zaprojektowany jako rozwiązanie autoryzowane dla kontrahentów instytucjonalnych, jednocześnie wykorzystując bezpośrednie tory rozliczeniowe. Łączy tokenizowane aktywa rzeczywiste z mechaniką emisji stablecoinów i korzysta z uznanych sieci oracle do wyceny.
Jakie zabezpieczenia i stablecoiny są obsługiwane?
Początkowe zabezpieczenia obejmują tokenizowane amerykańskie obligacje skarbowe i podobne wysokiej jakości krótkoterminowe instrumenty. Stablecoiny takie jak USDC są głównymi aktywami rozliczeniowymi w Horizon. USDC pozostaje powiązany z wartością $1.00; dane rynkowe z CoinMarketCap wskazują na kapitalizację rynkową około 69.02 billions dolarów oraz znaczący poziom płynności.
Najważniejsze wnioski
- Most instytucjonalny: Horizon łączy tokenizowane obligacje skarbowe z płynnością stablecoinów w DeFi.
- Bezpieczeństwo oracle: Chainlink zabezpiecza wyceny zabezpieczeń.
- Wpływ na rynek: Uruchomienie wywołało bycze nastroje wokół AAVE i może przyspieszyć adopcję DeFi przez instytucje.
Wnioski końcowe
Horizon pozycjonuje Aave Labs do rozszerzenia udziału instytucji w zdecentralizowanym pożyczaniu, umożliwiając pożyczanie stablecoinów pod zastaw tokenizowanych amerykańskich obligacji skarbowych i innych aktywów rzeczywistych. Dalsza adopcja będzie zależeć od jasności regulacyjnej, wolumenu tokenizacji zabezpieczeń oraz integracji z istniejącymi procesami instytucjonalnymi.
Najczęściej zadawane pytania
Jak tokenizowane obligacje skarbowe zwiększają dostęp instytucji?
Tokenizowane obligacje skarbowe tworzą zbywalne cyfrowe reprezentacje tradycyjnych krótkoterminowych aktywów, pozwalając instytucjom wykorzystywać je on-chain jako zabezpieczenie. Umożliwia to płynność on-chain i pozwala regulowanym podmiotom uzyskać dostęp do pul pożyczkowych DeFi bez konieczności sprzedaży bazowych papierów wartościowych.
Czy Horizon jest regulowany?
Horizon wdraża autoryzowany onboarding i kontrole zgodności, aby dostosować się do wymagań instytucjonalnych. Wyniki regulacyjne będą się różnić w zależności od jurysdykcji i zależą od lokalnych przepisów dotyczących tokenizowanych aktywów i użycia stablecoinów.
Autor: Elena Zenth — Organizacja: COINOTAG
Opublikowano: 27 sierpnia 2025, 13:11:47 GMT +0000