Creditum：担保資産によるステーブルコインレンディングプロトコル

Creditumプロジェクト紹介

皆さん、こんにちは！今日はCreditumというブロックチェーンプロジェクトについてお話しします。略称はCREDITです。例えば、暗号資産を持っていて、将来的に価値が上がると思っているので売りたくないけれど、今すぐお金が必要な場合、どうしますか？Creditumはデジタル世界の「質屋」や「銀行」のような存在で、この問題を解決してくれます。

Creditumとは

CreditumはFantomブロックチェーン上に構築された分散型レンディングプロトコルです。簡単に言うと、ユーザーは自身の暗号資産を担保にして、cUSDというステーブルコインを鋳造（生成）できます。cUSDは米ドルにペッグされたデジタル通貨で、1:1の価値を維持することを目指しています。これにより、元の資産を保持しつつ、流動性（利用可能な資金）を得て、そのcUSDを使って他の投資に参加したり、好きなことに使ったりできます。

主なユースケース：

• 担保レンディング： ユーザーはUSDCやDAIなどのステーブルコイン、さらにはYearn FinanceのyvUSDC/yvDAIなどの利回り資産をCreditumプラットフォームに担保として預けることができます。
• cUSDの鋳造： 担保後、ユーザーは一定の担保率に基づいてcUSDを鋳造できます。このcUSDは銀行から借りるお金のようなもので、デジタル形式で価値が安定しています。
• 収益の獲得： 鋳造したcUSDは他のDeFi（分散型金融）プロトコルで収益を得たり、取引や支払いなどに利用できます。

ステーブルコイン（Stablecoin）： ステーブルコインは、価値が「安定」した資産（米ドルや金など）に連動する暗号通貨で、価格変動を抑えることを目的としています。cUSDは米ドルにペッグされたステーブルコインです。

プロジェクトのビジョンと価値提案

Creditumのコアビジョンは、Fantomネットワークに機能的なネイティブステーブルコインcUSDを提供し、従来のfUSDに代わる新しい清算モデルによってその安定性を確保することです。価値提案は、ユーザーが保有する暗号資産を売却せずに流動性を解放し、鋳造したステーブルコインcUSDを使ってさらなる価値を創出できる点にあります。

従来の金融と比べて、Creditumのような分散型レンディングプロトコルの利点は以下の通りです：

• 許可不要： 誰でも参加でき、中央集権的な機関による審査はありません。
• 透明性： すべての取引とルールはブロックチェーン上に記録され、公開されています。
• 効率性： レンディングプロセスはスマートコントラクトによって自動実行され、中間業者が不要です。

スマートコントラクト（Smart Contract）： スマートコントラクトはブロックチェーン上に保存されたコンピュータプログラムで、事前に設定された条件が満たされると自動的に契約が実行されます。自動発効するデジタル契約のようなものです。

技術的特徴

Creditumは分散型レンディングプロトコルとして、主に以下の技術的特徴を持っています：

• Fantomブロックチェーン基盤： CreditumはFantomネットワーク上で稼働しており、Fantomの高速な取引速度と低コストの恩恵を受けています。
• 担保鋳造メカニズム： ユーザーは過剰担保（担保資産の価値が鋳造したcUSDの価値を上回る）によってcUSDを鋳造します。この仕組みは多くの分散型ステーブルコインで採用されており、ステーブルコインの価値を保証するためのものです。
• 清算メカニズム： cUSDの価値安定を維持するため、担保資産の価値が一定水準まで下落し、借りたcUSDの価値をカバーできなくなった場合、システムが自動的に清算を発動し、担保資産の一部を売却して債務を返済し、プロトコルの支払い能力を確保します。
• アービトラージによるステーブルコインペッグ維持： cUSDの価格が1ドルから乖離した場合、市場参加者はアービトラージによってペッグに戻すことができます。例えば、cUSDが0.9ドルまで下落した場合、ユーザーは0.9ドルでcUSDを購入し、プロトコルで1ドル相当の担保資産と交換して利益を得ることで、cUSDの価格を押し上げます。

Fantom： 高性能なブロックチェーンプラットフォームで、高速・スケーラブル・安全性に優れ、特にDeFiアプリケーションに適しています。

トークノミクス

Creditumプロジェクトは独自のネイティブトークン「CREDIT」を持っています。

• トークンシンボル： CREDIT
• 発行チェーン： Fantomネットワーク
• 総供給量および最大供給量： 50,000,000 CREDIT。
• 現在の流通量： CoinMarketCapの報告によると、現在自己申告の流通供給量は0 CREDITであり、まだ大規模な流通が始まっていないか、データが未検証であることを示しています。
• トークン用途： 詳細は完全には公開されていませんが、一般的にこの種のプロトコルのガバナンストークン（CREDITなど）は以下の用途があります：
  • ガバナンス： 保有者はプロトコルの将来の発展やパラメータ調整（担保率、手数料など）に投票できます。
  • インセンティブ： 流動性提供やプロトコル参加者への報酬として利用される可能性があります。

CREDITトークンのインフレ／バーンメカニズム、具体的な配分やアンロック情報などについては、現時点で公開資料に詳細はなく、公式ドキュメントをさらに調査する必要があります。

チーム、ガバナンス、資金

Creditumプロジェクトのコアチームメンバー、具体的なガバナンスメカニズム、資金状況については、現時点で公開されている詳細情報は限られています。

注目すべき点として、Creditumの開発チームはFantom上の別プロジェクトStakeSteakのリーダーだったとされ、そのプロジェクトは過去に脆弱性攻撃を受けたことがあります。チームの過去の経験や危機対応能力を知ることは、プロジェクトのリスクや可能性を評価する上で非常に重要です。

分散型自律組織（DAO）： 多くのブロックチェーンプロジェクトはDAOモデルによるガバナンスを採用しており、スマートコントラクトとトークン投票によってコミュニティメンバーがプロジェクトの方向性を共同決定します。中央集権的なチームによる管理ではありません。

ロードマップ

現時点で公開資料には、Creditumプロジェクトの詳細なロードマップや過去の重要なマイルストーン、今後の具体的な計画は見当たりません。一般的に、プロジェクトのロードマップは開発段階、機能リリース計画、技術アップグレードなどを示します。

一般的なリスクの注意喚起

どのブロックチェーンプロジェクトにもリスクが伴い、Creditumも例外ではありません。以下は主なリスクポイントです：

• 技術・セキュリティリスク：
  • スマートコントラクトの脆弱性： 監査済みであっても、スマートコントラクトには未発見の脆弱性が残っている可能性があり、資金損失につながることがあります。
  • 清算リスク： 担保資産の価格が急激に変動した場合、担保率が低すぎるとユーザーの担保資産が清算され、損失を被る可能性があります。
  • オラクルリスク： プロトコルは外部オラクルから資産価格を取得しますが、オラクルデータが不正確または操作された場合、プロトコルに問題が生じる可能性があります。
• 経済的リスク：
  • ステーブルコインのペッグ外れリスク： cUSDは米ドルにペッグされていますが、極端な市場状況下では一時的または恒久的にペッグが外れ、価値損失が発生する可能性があります。
  • CREDITトークン価格変動： CREDITトークンの価格は市場の需給によって大きく変動し、投資損失のリスクがあります。
  • 流動性リスク： cUSDやCREDITトークンの取引需要が不足している場合、理想的な価格で売買できない可能性があります。
• コンプライアンス・運営リスク：
  • 規制の不確実性： 暗号資産やDeFiに対する世界的な規制政策は発展途上であり、今後の政策変更がプロジェクト運営に影響を与える可能性があります。
  • チームの経歴： チームの過去プロジェクトで脆弱性攻撃が発生したことがあり、ユーザーはプロジェクトの安全性に注意し、チームが過去の経験からどのように学び改善しているかを注視する必要があります。

投資助言ではありません： 上記情報はプロジェクト紹介のみであり、いかなる投資助言でもありません。投資判断を行う前に必ず十分な個人調査（DYOR - Do Your Own Research）を行い、ご自身のリスク許容度を考慮してください。

検証チェックリスト

以下はご自身で検証・調査できる項目です：

• ブロックチェーンエクスプローラーのコントラクトアドレス：
  • Creditumのコントラクトアドレス：
    0x7712...872B5E
    （Fantomネットワーク上）。FantomScanなどのブロックチェーンエクスプローラーでコントラクトの取引履歴や活動を確認できます。
• GitHubの活動状況： プロジェクトの公開GitHubリポジトリがあるか、コードの更新頻度やコミュニティの貢献状況を確認しましょう。これにより開発の活発さが分かります。
• 公式サイトとドキュメント： プロジェクト公式サイト（revenant.finance）やGitBookドキュメント（creditum-1.gitbook.io/creditum/）を訪問し、最新かつ詳細な情報を入手しましょう。
• 監査レポート： プロジェクトが第三者によるセキュリティ監査を受けているか確認し、監査レポートでスマートコントラクトの安全性を評価しましょう。
• コミュニティの活動状況： プロジェクトのSNSやフォーラムなどでコミュニティの議論や進捗をチェックしましょう。

プロジェクトまとめ

CreditumはFantomブロックチェーン上で稼働する分散型レンディングプロトコルで、ユーザーが暗号資産を担保に米ドルペッグのステーブルコインcUSDを鋳造できるのが主な機能です。この仕組みにより、元の資産の所有権を維持しつつ流動性を得て、より広範なDeFiエコシステムに参加できます。cUSDの安定性は過剰担保と市場のアービトラージメカニズムによって維持されます。プロジェクトはネイティブトークンCREDITを持ち、総供給量は5,000万枚です。

ただし、プロジェクトの詳細なビジョン、技術構成、トークノミクス（供給量以外）、チームメンバー、ガバナンスモデル、ロードマップなどの情報は、現時点で公開資料が比較的少ない状況です。また、プロジェクトチームの過去の経験からも、こうしたプロジェクトに参加する際は技術的・経済的・運営的なリスクを十分に評価する必要があります。

総じて、CreditumはFantomエコシステム内で資産流動性を解放するソリューションを提供していますが、ユーザーとしてはその仕組み、リスク、チームの背景を深く調査することが重要です。詳細は必ずご自身で調査してください。