みずほ証券はCircle (CRCL)の目標株価を70ドルに引き下げ、中期的な収益に重要なリスクがあると指摘

ChainCatcherのニュースによると、市場の情報筋によれば、Mizuho Securitiesは金曜日にCircle Internet Groupの株式に対してより悲観的な見解を示しました。同証券会社のアナリストは、基準となる目標株価を84ドルから70ドルに引き下げました。Circleの株価は金曜日に約82ドルで取引されており、過去1ヶ月で約40%下落しています。

「私たちは、CRCLのバリュエーションが中期的な収益に直面する主要なリスクを十分に反映していないと考えています」とMizuhoのアナリストはリサーチレポートで述べています。アナリストはまた、潜在的なリスクとして「差し迫った利下げ、相対的に停滞しているUSDCの流通量、構造的に高く（かつ増加し続けている）配布コスト」、そしてステーブルコイン分野での競争激化を挙げています。Mizuhoの予測はJPMorganのアナリストとは対照的で、JPMorganは今週Circle株の格付けを「オーバーウェイト」に引き上げ、2026年12月までにCircleの株価が100ドルに達すると新たな目標株価を提示しました。

Mizuhoはさらに、「金利の低下、USDCステーブルコインの普及が市場予想を下回っていること、そしてトークン配布コストの継続的な上昇を考慮すると、CRCLのコンセンサス収益予測は今後数年間で下方修正される可能性がある」と述べています。MizuhoによるCircle株の強気シナリオでの目標株価は251ドル、弱気シナリオでの目標株価は38ドルとしています。