• パナマの新たな法案は、FATFの2027年評価に先立ち、バーチャルアセットに関する包括的な規制枠組みを確立するものです。
  • 規制は、透明性ルールと認可されたサービスプロバイダーの公開登録簿を通じてユーザーを保護することを目的としています。

パナマの弁護士グループが、バーチャルアセットに関する包括的な規制枠組みを確立することを目的とした法案を提出しました。この取り組みは、Financial Action Task Forceの勧告に沿って、2027年に予定されている評価に先立ち、国内法を整合させることを目指しています。

弁護士のBelisario Castillo氏とOliver Muñoz氏は、Panamanian Capital Market Associationの支援を受けてこの文書を作成しました。この取り組みは、金融セクター、規制当局、行政部門の間で幅広い議論を生み出すことを目的としています。Muñoz氏は、この提案がセクターの支援を受けた民間のイニシアティブであり、合意形成と議論のレベルを高めるための技術的貢献として考案されたと説明しました。

CNFのreportsでパナマに関する報告が続く中、この文書は10月28日に金融セクターの代表者、規制当局、デジタルおよび法的エコシステムのリーダーに提示されました。

Apamecの会長であるPatricia Boyd氏は、同組織がこの法案を関係当局に積極的に推進していくと述べました。戦略的目標は、パナマを地域における金融イノベーションのリーディング・ジュリスディクションの一つとして位置付けることにあります。

金融持続可能性のための規制枠組み

この提案は、包括的かつ持続可能なアプローチを特徴とする規制枠組みの採用を提示しています。この枠組みは、先進的な国際基準と整合し、European Union、Brazil、Argentinaによって実施された規制の進展を参考にしています。

Muñoz氏によれば、この文書はバーチャルアセットの分類に関する明確な定義を提供しています。また、どの機関が適格な規制当局として機能するか、国際機関が推奨するリスクベースのアプローチがどのように適用されるかについても詳細に定めています。

Muñoz氏は、すべてのバーチャルアセットが同じではないため、法的な抜け穴を避けるために正確な分類が必要であると述べました。この正確性により、伝統的な金融セクターの企業も効果的で理解しやすい規制の下で参加できることが保証されます。

提案の主な要素の中には、技術プロジェクトの監督付き実験のための規制サンドボックスの創設があります。さらに、金融包摂の促進、デジタル人材の誘致、現行の規制枠組みに対する具体的な改革の実施も盛り込まれています。

国際的勧告の遵守を最優先事項に

弁護士のOliver Muñoz氏は、このイニシアティブが特にFATFの勧告15および16の遵守をパナマに求めていることを強調しました。これらの規定は、Virtual Asset Service Providersの規制およびこの新興市場におけるマネーロンダリングやテロ資金供与の防止に関連しています。

Muñoz氏は、Panamaが2027年のFATFの訪問前にこれらの勧告を遵守しない場合に直面する具体的なリスクについて警告しました。その潜在的な結果は、同国が再びFATFのグレーリストに戻ることです。

Argentinaの経験は、このプロセスにおいて重要な参考事例となります。Muñoz氏は、Argentinaが国際的な監視から脱却するために加速した規制を採用したことを挙げ、時間と合意を持って行動することの重要性を示しました。弁護士は、パナマが2027年まで規制を即興で作るのを待つべきではないと強調しました。

彼の見解では、同国は自国のニーズに合わせた、計画的かつ機能的な規制を策定する十分な時間があります。パナマは2023年にFATFのグレーリストから脱却し、2025年7月にはマネーロンダリングの高リスク国リスト（European Commission）から正式に除外されるという歴史的なマイルストーンを達成しました。

ローカルバーチャルアセットエコシステムへの影響

現在の状況は、パナマで暗号資産を扱う企業にとって具体的な課題をもたらしています。さまざまな企業が、公式な明確な規制がないまま何年も暗号資産サービスを提供してきました。

2021年から2024年の間に、パナマでは世界で最も有名な10の取引所プラットフォームだけで、推定40億ドル以上の取引量が発生しました。これらの数字は、バーチャルアセットがパナマ経済に実際に浸透していることを裏付けており、それらがもたらす機会と課題の両方に対処する緊急性を浮き彫りにしています。

プロバイダー規制のための提案構造

このイニシアティブは、暗号資産サービスを提供する企業向けの特定のライセンスおよび登録制度を確立しています。これらの企業はVirtual Asset Service Providersと呼ばれ、特別なライセンスを取得し、初回ライセンスのために1,500バルボアを支払う必要があります。マネーロンダリング防止およびテロ資金供与対策基準の遵守は、FATF standardsと整合した基本要件となっています。

提案では、商工業省の金融企業総局をこれらの企業を規制する適格な当局として指定しています。ライセンスを取得したプロバイダーは定期的な検査を受け、技術的変化への適応能力を示さなければなりません。適用範囲には、暗号資産と他の暗号資産または法定通貨との交換、第三者のための暗号資産の安全なカストディ、新しい暗号プロジェクトの公開オファリングなどの重要な活動が含まれます。

エコシステムユーザーへの直接的なメリット

暗号資産および取引所プラットフォームのユーザーは、保護の具体的な向上を体験することになります。パナマに合法的に設立された企業の公開登録簿にアクセスできるようになり、認可されたオペレーターの特定が容易になります。規制された企業は、手数料やサービスに関連するリスクについて明確かつ完全な情報を提供しなければなりません。

ユーザーは、詐欺、重大な過失、またはプロバイダーに起因するセキュリティ障害によって被った損害に対して補償を請求するための仕組みを持つことができます。

この法案はまた、信頼できる暗号資産企業を誘致し、この急成長分野で専門的な雇用を創出することも目指しています。提案者は、経済財務省および銀行・証券市場監督庁とこのイニシアティブを共有しています。

Muñoz氏は、根本的な意図は、技術的および法的な欠陥を持つものもある国民議会の既存プロジェクトを強化することにあると強調しました。