FRBの利下げで株式・暗号資産市場が不安定に

市場は望んでいた利下げを得たが、それと同時に、FRBから予想外の厳しいメッセージも受け取った。Jerome Powell議長が今年さらなる金融緩和は見込めないと警告したことで、投資家たちは動揺し、ダウ平均は反転、Bitcoinを筆頭に暗号資産市場は大幅下落となった。

10月29日、連邦準備制度理事会（FRB）は広く予想されていた0.25ポイントの利下げを実施した。しかし、市場の予想に反し、Jerome Powell議長は12月の追加利下げへの期待を即座に打ち消した。この決定により、基準金利は3.75%から4%のレンジに引き下げられた。

当初、このニュースを受けてダウ・ジョーンズおよびS&P 500は新たな史上最高値を記録した。しかし、その上昇はPowell議長の記者会見が始まって数分で消え去った。彼はFRBのデータ重視の姿勢を強調し、高止まりするインフレと「雇用への下方リスク」の増大という相反する要因が中央銀行の政策据え置きにつながると指摘した。

「今回の会合での委員会の議論では、12月にどう対応するかについて強い意見の相違があった」とPowellは述べた。「12月会合での政策金利のさらなる引き下げは決定事項ではない。むしろ、その可能性は低い。」

Powellが期待を抑制し、市場は反転

ダウ・ジョーンズ工業株平均は急落し、200ポイントの上昇を帳消しにして最終的に166ポイント安で取引を終えた。S&P 500は0.4%下落、ナスダック総合指数も0.1%下落した。Powellの発言はわずか数分で市場全体の取引ストーリーを一変させ、日中の最高値からマイナス圏での引けとなった。

この混乱は伝統的な金融市場だけにとどまらなかった。テック株の動きと連動性を強めている暗号資産市場は、さらに急激な下落に見舞われた。暗号資産全体の時価総額は24時間で2.5%減少し、3.78兆ドルまで落ち込んだ。

下落を主導したのはBitcoin（BTC）で、crypto.newsのデータによると、日中高値の115,028ドルから記事執筆時点で約110,271ドルまで下落した。この動きでわずか1時間で2%以上の価値が失われ、1日でほぼ4%の下落となった。Ethereum（ETH）は5.26%の急落で、4,116ドル超の高値から3,896ドルまで値を下げた。

XRP、Binance Coin（BNB）、Solana（SOL）もいずれも少なくとも3%の下落を記録した。株式市場と暗号資産市場の同時下落は、リスク資産からの急速かつ広範な撤退を鮮明に示した。