6年間、数百万、12の教訓：暗号資産サバイバルマニュアル

作者：Miles Deutscher

翻訳：AididiaoJP，Foresight News

私は暗号資産市場で6年以上にわたり経験を積んできました。数百万ドルを稼いだこともあれば、数百万ドルを失ったこともあり、暗号プロジェクトを立ち上げたこともあります。正直なところ、この分野で考えうるあらゆる感情のジェットコースターを経験しました。

この記事を書く目的は非常にシンプルです。私が数百万ドルを費やして学んだ12の貴重な教訓を分解してお伝えします。この記事を読み、これらの教訓をあなた自身の暗号資産の旅に応用することで、より優れたトレーダーとなり、大きな資金のドローダウンを回避し、暗号資産で人生を変えるチャンスを増やすことができることを願っています。

第一部：基礎

第一の教訓：セグメントに特化する力

暗号資産市場で稼ぐ方法はたくさんあります。あなたの課題は、自分に最も適した方法を見つけ、そのセグメントのエキスパートになることです。

2020年と2021年、私はDeFiを徹底的に研究しました。複数のチェーンでマイニングを行い、さまざまなDeFiエコシステムを探索し、ループ/ガバナンス戦略を運用しました。

これにより、この分野について多くの知識を得ることができました。リスク管理やポジションサイズのコントロールから、ゲーム理論やフライホイール効果まで。

もし同時にデリバティブ取引、オンチェーンスナイピング、エアドロップファーミングなどをやっていたら、今の知識を蓄積できたかどうか疑問です。

暗号資産分野では、何でも屋になるよりも、何か一つの分野の専門家になる方が優れています。

第二の教訓：優位性こそが全て

私が知る最高の暗号資産トレーダーは、自分の優位性を明確に定義し、その99%のエネルギーをそこから最良の結果を得ることに集中しています。

あなたの優位性は、スピード、正確さ、忍耐力、リスク管理、人脈ネットワーク、またはこれらの組み合わせかもしれませんが、何か差別化できる要素が必要です。

あなたの市場での優位性は、主にあなたの個性、既存のスキルセット、この分野での経験年数、その他いくつかの変数によって決まります。

自分の優位性を定義し、それを習得し、実行してください。

第三の教訓：理解しているものだけに参加する

もし何かを理解していないなら、理解するまで購入しないでください。

多くの人が話題やFOMOに流されてトークンを購入しますが、プロジェクトやそのビジネスモデルを本当に理解していません。

本当に理解していないものには絶対に投資しないでください。

暗号資産市場では、しっかりとした論理や強い根本的信念を構築していなければ、そのボラティリティに耐えることは非常に困難です。

第四の教訓：ナラティブ > ファンダメンタルズ

資金の流れが全てを決定します。

ナラティブは常にファンダメンタルズより先行します。

あなたは最高のチームやビジネスモデルを持つプロジェクトを研究したかもしれませんが、コミュニティやナラティブ、資金がその分野に流入していなければ、それらは全く意味を持ちません。

逆に、ファンダメンタルズが「悪い」トークンやセクターでも、注目を集めることで価格が急騰することがあります。

話題を研究し、コミュニティを研究し、ナラティブを研究してください。これはアテンションエコノミーです。

第二部：実行

第五の教訓：市場は無計画なトレーダーを罰する

常に計画を持って取引し、無謀にエントリーしないでください。

これは長期保有なのか、短期取引なのかを定義してください。

取引に入る前に、利益確定ゾーンと無効化ポイント（テクニカル・ファンダメンタルズの両面）を定義してください。

計画のない取引は、清算される計画です。

暗号資産では、資金のドローダウンを管理することが長期的な生存の鍵です。

第六の教訓：ポジションサイズのコントロール

これはリテールトレーダーが最も失敗する主な問題かもしれません。

あなたは正しいタイミングで正しいコインを選んだかもしれませんが、エントリーポジションのサイズを正しくコントロールできていなければ、意味がありません。

逆に、間違ったタイミングで間違ったコインを選び、ポジションが大きすぎれば、あなたの全体のポートフォリオに壊滅的な打撃を与える可能性があります。

あなたのリスク許容度とポートフォリオ規模に応じて、各取引のリスク資金の割合を設定すべきです（そしてその割合は、信念レベル、市場状況、時価総額、流動性などの事前に設定した基準によって決められるべきです）。

第七の教訓：勝者を伸ばし、敗者を切る

私はこのミスを何度も見てきました。

人々は強いコインを売って、まだ成熟していないコインに乗り換え、リバウンドを狙おうとします。

できるだけ勝者を伸ばし、できるだけ早く敗者を切るべきです。

暗号資産取引はすべてモメンタムに関するものです。できるだけ長く波に乗り、波に飲まれないようにしましょう。

第三部：ポートフォリオ管理の習得

第八の教訓：ツールの選択

あなたが旅のどの段階にいるかによって、目標を達成するために使うツールは異なります。

私が暗号資産で最初の1万ドルを稼いだときに使ったツールと、今数百万ドルを管理するために使っているツールは全く異なります。

小さな資金規模は実際にはアドバンテージになることがあります。流動性の低いトークンを取引できるからです。活用できるミスプライスの機会がたくさんあります。大口投資家にとってはこうしたゲームは割に合いませんが、あなたにはできます。

いくつかの例としては、エアドロップファーミング、アービトラージ、オンチェーンの低時価総額トークンなどがあります。

第九の教訓：集中し、分散しすぎない

資産を守るためには分散投資が理にかなっています。

しかし、成功を収めるためには、過度な分散は害になることがあります。

私はほとんどの人に、コアポートフォリオとして5～10銘柄だけを保有することを強く勧めます。

これにより、それらのポジションを十分に管理し、最新情報をタイムリーに把握し、定期的に調整することができます。膨れ上がったポートフォリオは反応速度を遅くします。

市場がバブルの時はこの範囲を超えてチャンスを掴むこともできますが、本当に必要なのは5～10の高い信念を持つ銘柄からなるコアポートフォリオです。

私は「退化」ポートフォリオでこのルールを破っていますが、それは全体の10～20%だけです。もし幅広くチャンスを狙いたいなら、隔離された環境で行い、資金の大部分は高い信念を持つ戦略に集中させてください。

第十の教訓：アルトコインからbitcoinへ

覚えておいてください：あなたの目標はbitcoinを蓄積することです。

アルトコインを利益源として活用し、その後bitcoinを蓄積してください。

そうすれば、取引に対する考え方が変わってきます（例えば、bitcoinのチャートを描いたり、bitcoinに対するリスク要因を分析したり、bitcoinに影響を与えるマクロトレンドを分析し、それがアルトコインにどう影響するかを考えたり）。

これは非常に強力なマインドセットであり、それだけでリスク管理を大幅に改善できます。

第十一の教訓：上昇時に売却し、利益を確定する

前回のサイクルで、私は多くの利益を再びギャンブル的に投入してしまいました。なぜなら、取引所にステーブルコインがあると、ついそれを使ってギャンブルしてしまうからです。

私のフレームワークは本来こうあるべきでした：

ステップ1：アルトコインが大きく上昇する相場では、必ず利益確定を行う。

ステップ2：ステーブルコインを法定通貨に換えて「利益をロック」する。または、別の方法として、アクセスしにくいコールドウォレットに出金し、過度な取引を防ぐ。

第四部：現代の秘訣

第十二の教訓：AIに重労働を任せる

あなたは自分の暗号資産の旅全体を記録し、自分自身に関するデータを収集し、改善するべきです。

Xで投稿したり、MCPとNotionデータベースを連携させたり、プライベートなGoogleドキュメントを使ったり、あなたに合った方法で実現できます。

記録とデータ収集の後、それをAIに共有し、自分の優位性の盲点を発見するのに役立てましょう。

記録＋AIシステムを使わないことは大きな不利になります。暗号資産はゼロサムゲームなので、あなたは本当にあらゆる優位性を争う必要があります。