- 超流動性価格は、利益確定とアスターDEXの競争の中で1.2%下落した。
- 今後の HYPE トークンのロック解除 $11.9B 相当の短期的な供給懸念を引き起こします。
- 建玉の増加とクジラの買いは強気の勢いを示しています。
ハイパーリキッド価格は今日大幅に急騰した後、一時的に反落し、1.2%下落して46.57ドル付近で取引された。
この短期的な下落にもかかわらず、HYPE トークンは過去 19.5% 上昇したままであり、プロジェクトの長期的な見通しに対する投資家の継続的な関心と楽観的な見方を浮き彫りにしています。
このリトレースメントは力強い上昇に続くもので、分散型デリバティブ分野における利益確定、テクニカル拒否、競争の激化が混ざり合ったことを反映している。
競争と利益確定がセンチメントを圧迫
先週の堅調な上昇の後、ハイパーリキッドはフィボナッチ・リトレースメント38.2%の水準である49.36ドル付近で売り圧力に見舞われた。
ブレイクアウトの失敗により、トレーダーは利益を確定し、短期間の調整につながりました。
MACDヒストグラムは4時間足チャートでマイナスに転じており、短期的な勢いが弱まっていることを示唆しているが、RSIは買われ過ぎの領域である69.89から緩和しており、週間19%の急騰の後、市場がクールダウンを必要としていることを示唆している。
出典: CoinMarketCap
この下落の一部は、ハイパーリキッドとバイナンスが支援する新しく立ち上げられたアスターDEXとの間の競争の激化も反映している。
9月17日のデビュー以来、アスターは膨大な取引量を集めており、ハイパーリキッドの97億ドルに対し、初日は208億ドルを処理した。
Asterの急速な採用と1週間以内にロックされた総額20億ドルは、分散型無期限の環境全体で流動性をシフトさせ、Hyperliquidの優位性を一時的に損なう。
それでも、ハイパーリキッドは市場で圧倒的な存在感を維持しています。
時価総額は 127 億 4,000 万ドル、 ロックされた総価値 (TVL) は 48 億 5,000 万ドルで、依然として最大の分散型デリバティブ プラットフォームの 1 つです。
しかし、トレーダーらは、このプロジェクトが外部競争と内部供給圧力の両方による短期的な逆風に直面しているため、注意深く見守っている。
HYPEトークンが恐怖を解き放つ
HYPE が直面している最も差し迫った課題は、11 月 29 日に始まる迫り来る トークンのロック解除 イベントです。
総供給量の約24%にあたる約2億3,780万トークンが24か月間でロック解除され始めます。
現在の価格では、これにより潜在的な売り圧力が月額5億ドル近く追加されますが、プロジェクトの財務省からの毎月の6,500万ドルの買い戻しによって部分的に相殺されます。
これにより、毎月約4億1,000万ドルの不均衡が生じる可能性があり、市場が供給の増加に適応するにつれて、短期的なボラティリティにつながる可能性があります。
こうした懸念にもかかわらず、ソネット・バイオとロールシャッハの合併に関連したプロジェクトの10億ドルの財務省申請は、希薄化の懸念の一部を打ち消すのに役立つ可能性がある。
財務省の規模と戦略的準備金により、チームは自社株買いやエコシステムの成長イニシアチブを通じて流動性を管理し、市場の信頼を維持する余地が得られます。
オンチェーンデータは強気の底流を示しています
短期トレーダーはレジスタンスレベルに焦点を当てるかもしれませんが、デリバティブやオンチェーンデータはより楽観的なストーリーを語ります。
HYPEの先物建玉(OI)は先週水曜日の12億7000万ドルから月曜日には19億7000万ドルに急増し、10月初旬以来の高水準となった。
出典: Coinglass
建玉の増加は、市場に新規資本が参入していることを示しており、通常は強気の信念が高まっていることを示しています。
CryptoQuantのデータによると、大口投資家であるクジラがポジションを増やしており、買い注文がスポット市場と先物市場の両方を支配している。
この蓄積傾向は、機関投資家や富裕層の参加者が今後さらなる利益を期待していることを示唆しています。
ネットワークデータは、この強気のセンチメントを強化しています。
Artemis Terminal によると、Hyperliquid の 24 時間チェーン手数料収入は 200 万ドルに達し、edgeX と BNB Chain を上回りました。
高いネットワーク手数料は取引活動や流動性の上昇と相関することが多く、短期的な市場の不確実性の中でも堅調なユーザーエンゲージメントを示しています。
Hyperliquid価格に注目すべき主要なテクニカルレベル
技術的には、HYPEは下降トレンドラインと50日指数移動平均(EMA)の43.54ドルを上抜けた後、回復力を示している。
週末には、48.57ドルを超えて上昇する前に、そのレベルをサポートとして維持しました。
トークンが次のレジスタンスである51.15ドルを上回って取引を終えた場合、アナリストは上昇が9月18日に最後に見られた過去最高値の59.46ドルに向けて拡大すると予想している。
ただし、43.54ドルEMAを上回ることができなければ、41.6ドルのサポートゾーンに向けてさらに調整する可能性がある。
