ビットコインがブレイクアウト — しかし、クジラの動きの鈍化が次の史上最高値前の調整を示唆

Bitcoinの価格は再び動き出しており、過去24時間で3.2%上昇し、暗号資産市場全体でも3.7%の上昇を牽引しています。過去1か月では約5%上昇しており、モメンタムが徐々に改善していることを示しています。

しかし、この上昇にはためらいの兆しも見られます。表面下では、過小評価されがちだが重要な2つの指標が変化しており、全体的な強気の見通しが続く中でも、次の上昇局面を鈍らせる可能性があります。

クジラが後退、取引所からの流出も緩やかに

注目すべき重要な要素の一つはクジラの動向です。クジラとは、大口保有者（通常は1,000BTC以上を保有するウォレット）であり、その活動は市場の方向性を示すことがよくあります。

データによると、クジラのエンティティ数は1,350と3か月ぶりの低水準に落ち込み、10月14日以降着実に減少しています。10月14日のローカル高値から最初に減少したのは、Bitcoinの価格が115,000ドルから106,400ドルへと修正された時期であり、7.40%の下落でした。

Bitcoin Whales Slowing Down: Glassnode

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これは、一部の大口保有者が利益確定を行っていることを示しています。その結果、現在の買いの多くは、機関投資家規模のプレイヤーではなく、より小規模なリテール参加者によって牽引されているようです。

関連する指標として、取引所のネットポジション変化があります。これは、毎日どれだけのBitcoinが取引所に出入りしているかを測定します。マイナス値は流出（買い）を、プラス値は流入（売り）を意味します。

10月15日には、流出が111,720BTCに達し、強い買い圧力を示していました。10月26日には54,643BTCまで減少し、約51%の減少となりました。

Bitcoin Exchange Outflows Slowing Down: Glassnode

依然として流出は蓄積を示唆していますが、そのペースの鈍化は、買いの勢いが弱まりつつあり、次の上昇局面の前に短期的な売りが戻る可能性を示唆しています。

強気のダイバージェンスは維持されるが、Bitcoin価格はレジスタンスを試す

同時に、買いと売りの強さを測るツールであるRSI（相対力指数）は、全体的な強気の見通しを引き続きサポートしています。この指標は10月中旬以降、価格が一時的に下落したにもかかわらず高値を切り上げており、いわゆる強気のダイバージェンスが形成されています。

これは通常、売り手がコントロールを失い、買い手が徐々に戻ってきていることを意味します。

RSIのトレンドは現在のチャートパターンときれいに一致しています。Bitcoinは現在、フォーリングウェッジのブレイクアウトを確認しており、価格は111,000ドルを上回って維持され、114,900ドル付近まで上昇しています。

1日のローソク足が117,600ドル（重要なレジスタンス）を上回って終われば、次のレジスタンス水準である121,400ドルと126,300ドルが解放され、134,100ドル付近の新たな史上最高値ゾーンがターゲットとなる可能性があります。これは、ブレイクアウト水準である111,000ドルから20%の上昇となります。

Bitcoin Price Analysis: TradingView

しかし、Bitcoinが112,200ドルを上回って維持できない場合、より深い調整が続く可能性があります。現在の水準から6%下落となる108,900ドルを下回ると、103,500ドルが露出します。これは以前、強力なサポートとして機能した水準です。