今週の暗号資産市場の展望は？

来週は2025年の最終局面に向けたトーンを決定づける可能性があります。連邦準備制度理事会（Fed）が再度の利下げを発表する見通しであり、Magnificent Sevenのテック大手が決算を発表するため、ボラティリティはほぼ確実です。Bitcoin、Ethereum、XRP、そして crypto market のチャートが何を示しているのか、またマクロ要因が今後の大きな動きにどのように影響するかを分析します。

Crypto News: Fedと決算が暗号資産市場をどう揺るがすか

The U.S. Census Bureau Index of Economic Activity (IDEA)

Crypto marketは今年を通じてマクロ流動性を追跡しています。利下げは資本コストの低下、利回りの低下、リスク志向の高まりを意味し、いずれもデジタル資産にとって強気材料です。しかし、インフレが依然として根強く、政府機関の閉鎖により主要経済データの発表が遅れているため、不確実性が生じています。市場は推測ゲームを嫌います。

Big Techの決算、特にMicrosoft、Apple、Alphabetの決算もリスク志向に波及効果をもたらします。AIやクラウド関連の数字が予想を上回れば、過去にテック株とBTC間で見られたローテーションのように、再び暗号資産市場に熱気が波及する可能性があります。一方で、決算が弱ければ、リスク資産からの短期的な資金流出が起こり、デジタル通貨も影響を受ける可能性があります。

Bitcoin (BTC)：115Kを突破できるか？

BTC/USD 日足チャート- TradingView

日足チャートでは、Bitcoinは10月の安値から静かに回復しており、現在は112,600付近で1.1%の上昇となっています。Heikin Ashiローソク足は高値・安値の切り上げが続き、堅調な強気モメンタムと蓄積を示唆しています。ボリンジャーバンドは収束傾向にあり、これはしばしばブレイクアウトの前兆です。

主要なレジスタンスは115,000付近（上部ピボットおよび過去の反発ゾーン）、直近のサポートは110,000付近です。日足でミドルバンドを上抜けて引ければ、さらなる買いが入り、BTCは11月初旬までに118,000～120,000を目指す可能性があります。ただし、Fedが期待外れだったり、会合後にドル高が進行した場合、BTCは107,000を再テストする可能性もあります。

今週の予想：利下げが確定し株式市場のセンチメントが維持されれば強気バイアス。120,000へのブレイクアウトに注目。

Ethereum (ETH)：4,100の再奪還に苦戦

ETH/USD 日足チャート- TradingView

Ethereumのチャートは慎重ながらも改善傾向を示しています。ETHは4,000付近で推移し、ミドルバンドのやや上に位置しています。数週間の横ばい推移の後、直近の緑色Heikin Ashiローソク足は買い手が徐々に主導権を取り戻していることを示しています。ただし、ETHは4,072（0.236 Fibピボット）および50日SMA（4,030付近）に強いレジスタンスがあります。

良いニュースは、3,600付近の下部バンドが複数回サポートとして機能しており、強い需要を示していることです。ETHが4,100を明確に上抜けて引ければ、次のターゲットは4,400となります。逆に、ここで反落すれば3,800まで下落する可能性もあります。

マクロ的には、Ethereumはハト派サイクル時にアウトパフォームする傾向があるため、利下げがあれば機関投資家の関心が再燃する可能性があります。特にAI関連の好決算が市場センチメントを押し上げればなおさらです。

今週の予想：ニュートラルから強気。4,100を明確に上抜ければモメンタムが加速。

XRP：回復の初期兆候

XRP/USD 日足チャート- TradingView

トップ3の中で、XRPは最もテクニカル的に売られ過ぎで反発の準備ができているように見えます。2.62付近で取引されており、日中2.2%上昇、0.382フィボナッチピボット（2.64）のすぐ下に位置しています。価格はミドルバンドを上抜けており、短期的な反転の可能性を示唆しています。

買い手が2.70を突破すれば、XRPは2.85（上部バンドおよび心理的障壁）まで上昇する可能性があります。ただし、この水準で反落すれば2.40、さらには0.618サポートの2.30付近まで下落する可能性もあります。ボラティリティは依然として高いため、日中の急激な値動きに注意が必要です。

今週の予想：強気モメンタムが構築中。BTCが安定し、全体のセンチメントが改善すれば2.80までの上昇余地。

Crypto News: 今週の暗号資産市場の展望

シナリオは明確です：マクロ要因とモメンタムの対決。水曜日のFed決定と木曜日までのBig Tech決算が、このリバウンドが本格的なラリーに転じるか、再び停滞するかを左右します。

Powellがハト派姿勢を明確にし、市場がそれを長期的な緩和サイクルの始まりと解釈すれば、$BTCは115,000～120,000、$ETHは4,400、$XRPは2.80を目指す展開が期待できます。しかし、Fedがインフレへの懸念を示したり、テック決算が期待外れだった場合は、再び短期的な調整が起こる可能性があります。

結論：今週は極めて重要な週です。Cryptoはマクロ圧力の下でエネルギーを溜めており、次の動きが11月の方向性を決定づけるでしょう。