主なポイント
- 違法な暗号資産の取引所への流入は、犯罪者が法定通貨への換金を避けるため、年間140億ドルから2025年上半期には70億ドルに減少。
- ダークネットの管理者は460億ドル以上のデジタル資産を管理しており、これは違法なブロックチェーン保有の大部分を占める。
- 各国が戦略的な暗号資産準備金を確立する中、協調的な政府による押収は国庫を強化する可能性がある。
ブロックチェーン分析企業Chainalysisによると、750億ドル以上の違法な暗号資産がパブリックブロックチェーン上に手付かずで存在している。
同社の最新レポートによれば、犯罪に関連するウォレットは現在約150億ドルのデジタル資産を保有しており、さらに600億ドルが詐欺、ハッキング、またはダークネット市場に間接的に関連するウォレットに保管されている。
犯罪関連ウォレットの残高 | 出典: Chainalysis
Chainalysisはまた、ダークネットの管理者だけで460億ドル以上の暗号資産を管理しており、これはシャドーエコノミーの大部分を占めていることも明らかにした。
Bitcoin BTC $120 823 24h 変動率: 2.5% 時価総額: $2.41 T 24h取引高: $70.07 B が依然として違法行為者が保有する主要な資産である一方、Ethereum ETH $4 323 24h 変動率: 4.7% 時価総額: $521.51 B 24h取引高: $43.19 B やステーブルコインの残高は、その採用拡大と価格安定性により急速に増加している。
政府は戦略的準備金として違法暗号資産を標的にする可能性
Chainalysisのデータによると、2020年以降、違法な資金源から中央集権型暗号資産取引所（CEX）への流入は年間平均140億ドルだったが、減少傾向にある。2025年上半期だけで約70億ドルの違法暗号資産が取引所に流入し、2022年の水準から大幅に減少している。
中央集権型取引所における違法資金の流れ | 出典: Chainalysis
このレポートは、犯罪者が暗号資産を決済手段や価値保存手段として利用し、法定通貨への換金を避ける傾向が強まっていることを要因として挙げている。取引所への直接送金は、2022年7月の40%から2025年には15%に急減し、犯罪者は暗号資産ミキサーやクロスチェーンブリッジを利用するようになっている。
発行者によって凍結可能なステーブルコインは、資産凍結による全損失を回避するため、犯罪者が保有資産を分散させていることから、最も集中度が低い。
Trumpは、米国戦略的Bitcoin準備金（SBR）およびデジタル資産備蓄（DAS）を設立する大統領令を発令し、政府が押収した暗号資産を没収・管理するための枠組みを作った。
エルサルバドルやブータンなどの主権国家が近年公式に暗号資産準備金を採用していることを受け、Chainalysisは、違法暗号資産の協調的な押収が国庫を強化する可能性があると主張している。
同社はすでにスペインや米国を含む世界各国の当局が、フォレンジック調査を通じて126億ドルの違法資金を押収するのを支援している。
Chainalysisによる違法行為者の調査
Chainalysisの調査が政府による違法行為者の取り締まりを支援する中、市場心理の改善により、トレーダーは高レバレッジを提供するミーム主導型エコシステムに焦点を当てた初期段階プロジェクトへと資金を移している。
