- CoinSharesはBastion Asset Managementを買収し、米国の暗号資産投資商品を拡大します。
- この取引により、CoinSharesは機関投資家の需要増加を背景に、アクティブ型暗号資産ETFへの進出を強化します。
- 同社は、SECが暗号資産ETFの承認プロセスを簡素化する中、12億ドルの米国上場を目指しています。
欧州のデジタル資産運用会社CoinSharesは、新たな戦略的買収と公開上場計画により、米国市場への進出をさらに強化しています。
同社は水曜日、ロンドン拠点のBastion Asset Managementを買収することを発表し、米国における暗号資産投資商品の拡大に向けた重要な一歩となります。
この買収は、英国金融行為監督機構（FCA）の承認を条件としており、Bastionのトレーディング能力、システマティック戦略、チームがCoinSharesのプラットフォームに完全統合される予定です。
取引の財務条件は開示されていません。
CoinSharesの広報担当者は、この動きをBastionの専門知識と同社の米国登録を組み合わせ、より高度な投資商品を開発するためのものだと説明しています。
「Bastionのシステマティックトレーディングの専門知識と当社の1940年法登録を組み合わせることで、単なる暗号資産の方向性エクスポージャーを超えた、米国市場向けのアクティブ運用型商品を開発できます」と広報担当者は述べています。
アクティブETFの台頭
CoinSharesは、アクティブ運用型上場投資信託（ETF）への投資家の関心の高まりを活用しようとしています。
パッシブETFが指数や資産を追跡するのに対し、アクティブETFは運用者が投資先を選定し、市場を上回るリターンを目指します。
「米国のほとんどの暗号資産運用会社は、単に暗号資産価格を追跡するパッシブ商品に特化しています」とCoinSharesの広報担当者はCointelegraphのレポートで述べ、より複雑なソリューションへの機関投資家の需要が高まっていることを指摘しました。
同社は、米国投資会社法1940年に基づく登録投資顧問資格を有しており、ETFを含むアクティブ運用型投資商品を提供することができます。
ただし、これらには高度なクオンティタティブおよびシステマティックトレーディングの専門知識が必要であり、CoinSharesはBastionからこれらの能力を獲得することを期待しています。
Bastionのチームは、BlueCrest Capital、Systematica Investments、Rokos Capital、GAM Systematicなどの主要ヘッジファンドで開発された、17年以上にわたるシステマティックかつアルファ創出戦略の経験を持っています。
市場の方向性に依存しないリターンを生み出すために学術的に裏付けられたシグナルを用いる彼らのアプローチは、CoinSharesが差別化された戦略を提供するという目標と一致しています。
このタイミングは、アクティブ型暗号資産ETFの拡大傾向とも重なっています。
これまで市場を支配してきた現物BitcoinやEtherファンドなどのパッシブ商品に対し、アクティブETFの数は7月にインデックス追跡型ファンドを上回りました。
業界データによれば、アクティブファンドは過去5年間で2倍以上に増加しており、投資家の嗜好に構造的な変化が生じていることを示しています。
米国でのプレゼンス構築
CoinSharesの買収は、特別目的買収会社（SPAC）を通じた米国での公開上場計画と同時に進められており、同社の評価額は事前で12億ドルとなっています。
米国取引所への上場は、資本市場へのアクセスを深め、米国の機関投資家の間での認知度向上が期待されています。
「米国はデジタル資産にとって世界で最も深い資本市場であり、当社はその市場で主要な機関投資家向けプレーヤーとなるためのインフラ、チーム、商品群を構築しています」とCoinSharesは述べています。
この発表は、米国での最近の規制動向を受けたものです。
証券取引委員会（SEC）は、新たな暗号資産ファンドのために証券取引所が一般的な上場基準を採用できるよう、規則変更を承認しました。
この変更により、ETF承認プロセスが簡素化され、最長240日かかっていた承認期間が最大75日に短縮される見込みです。
Bastionのクオンティタティブトレーディングチームの参加と米国上場の見通しにより、CoinSharesは世界最大の資本市場である米国で、方向性およびアルファ創出型暗号資産投資商品のリーディングプロバイダーとしての地位を確立する準備を進めています。
