執筆：張勇海
「Web3の世界はイノベーションとチャンスに満ちているが、USDTの広範な利用は前例のないマネーロンダリングリスクももたらしている。湖南省のUSDTマネーロンダリング事件は再び証明した。技術がどれほど進化しても、規制当局のマネーロンダリング犯罪への取り締まりの決意と能力は絶えず強化されており、オンチェーンデータ追跡技術もますます成熟している。」
過去10年間、私たちはブロックチェーン技術を基盤としたWeb3時代の台頭を共に目撃してきた。この革命的な技術の波は金融パラダイムを再構築する一方で、複雑な金融犯罪の新たな温床ともなっている。仮想資産の匿名性、国境を越えた流通の利便性、非中央集権的な特徴により、現代のマネーロンダリング活動の重要なツールとなっている。その中でも、USDT（Tether）に代表されるステーブルコインは、その独特な属性により、世界中の違法資金移動の「ハードカレンシー」となっている。
最近、湖南省公安が摘発した約1.7億元USDT（約100 millions USDT）に及ぶマネーロンダリング事件は再び警鐘を鳴らした。ステーブルコインを利用して海外の違法ギャンブルや詐欺犯罪グループの資金洗浄を行うことが、高度に専門化・隠蔽化されたブラック・グレー産業チェーンを形成している。本稿では、マネーロンダリング罪の起源と法的枠組みを体系的に整理し、USDTを中心としたWeb3時代のマネーロンダリング手法と事例を深く分析し、関連する刑事弁護の要点とリスク防止策について重点的に論じる。
一、起源に遡る：マネーロンダリング罪の変遷とWeb3の挑戦
「マネーロンダリング（Money Laundering）」という言葉は、20世紀初頭のアメリカのギャングが現金取引の多いクリーニング店を利用し、不正所得を合法的な営業収入に混ぜ込んだことに由来する。この比喩はマネーロンダリングの核心的な目的を的確に表している：資金とその違法な出所との関係を断ち切り、合法的な外観を与えること。
国際的に認められているマネーロンダリングの過程は通常、三つの段階に分けられる：
- プレースメント段階：犯罪収益を金融システムや経済活動に投入する。Web3時代では、OTC（店頭取引）を通じて不正資金をUSDTなどの仮想資産に交換することが一般的である。
- レイヤリング段階：複雑かつ多層的な取引で資金の元の出所を曖昧にする。これはWeb3技術が「強み」を発揮する段階であり、オンチェーンでの高速移転、ミキサーの利用、クロスチェーンブリッジなどが含まれる。
- インテグレーション段階：洗浄後の資金を合法的な形でコントローラーの手元に戻す。例えば、仮想資産を海外で現金化し不動産やNFTアートを購入したり、投資収益と称するなど。
Web3時代の特有の課題：ステーブルコイン（USDT）の台頭。Bitcoin（BTC）やEthereum（ETH）とは異なり、USDTなどのステーブルコインは法定通貨（通常は米ドル）に連動しており、暗号資産の激しい価格変動リスクを大幅に回避できる。これにより、違法活動における価値保存、大規模な移転・決済の理想的なツールとなっている。USDTの登場により、資金価値を安定させつつ、ブロックチェーン技術による国境を越えた利便性と追跡困難性を享受できるようになった。
二、中国の法的枠組みと司法解釈：ますます厳密な法網
中国の刑法体系において、仮想資産関連の犯罪収益を扱う主な罪名は三つの法条に集中しており、それらの違いを理解することはWeb3従事者にとって極めて重要である：
- 「刑法」第191条：マネーロンダリング罪
これは核心的な罪名である。この罪を構成する鍵は上流犯罪の特定性にある。行為者は資金が以下の七つの特定犯罪の収益及びその利益であることを「明知」していなければならない：
麻薬犯罪、暴力団組織犯罪、テロ活動犯罪、密輸犯罪、汚職・贈収賄犯罪、金融管理秩序破壊犯罪、金融詐欺犯罪。
重要な変化：「自己マネーロンダリング」の罪化。 2021年「刑法修正案（十一）」以降、上記七つの犯罪を実行した者が、自らの犯罪収益を洗浄する行為（例：違法集資資金をUSDTに交換して移転）を行った場合、マネーロンダリング罪が成立し、併合罪として処罰される。
- 「刑法」第312条：犯罪収益・犯罪収益利益の隠匿・隠蔽罪（隠蔽罪）
上流犯罪が上記七つに該当しない場合、この罪名が適用される。司法実務では、資金がネットギャンブル、一般詐欺（金融詐欺以外）、マルチ商法、アダルトライブ配信などに由来する場合、たとえUSDTへの交換など「洗浄」行為を行っても、通常は隠蔽罪で有罪となる。これは現在、USDT資金移転事件で最も一般的な罪名である。
- 「刑法」第287条の二：情報ネットワーク犯罪活動支援罪（支援罪）
USDT「ランニング」活動において、行為者が主観的に相手がネット犯罪を実施している可能性を大まかに認識しているだけで、情状が比較的軽微（取引額が少なく、下位レベルの「カード農家」や初級OTCサービス業者など）の場合、支援罪と認定される可能性がある。
- 司法解釈の核心：主観的「明知」の認定
上記罪名の認定の核心的な難点は、行為者の「主観的明知」を証明することである。司法解釈では客観的行為から主観的明知を推定することを認めており、これはUSDT事件に深い影響を与えている：
- 取引価格の異常：例えば湖南事件では、市場価格より0.8元高い価格でUを買い取っていた。この明らかに市場相場から逸脱したプレミアムは、通常「マネーロンダリングサービス料」と見なされ、「明知」の強力な証拠となる。
- 取引方法の異常：頻繁に海外の暗号チャットソフト（例：Telegram）で連絡を取り、新しいアドレスや本人管理でないウォレットアドレスでの受払を要求し、KYC認証を拒否するなど。
- 資金の出所の異常：相手の資金の出所が複雑・分散している、または資金が短期間で出入りし滞留しない。
三、Web3時代のマネーロンダリング手法とUSDTの核心的役割
Web3分野のマネーロンダリング活動は、伝統的手法と新興技術の組み合わせであり、USDTがその中で重要な役割を果たしている。
- USDTの核心的地位：なぜマネーロンダリングの第一選択なのか？
数多くの仮想通貨の中で、USDT（Tether）がマネーロンダリング活動の第一選択となる主な理由は以下の通りである：
- 価値の安定性（核心的優位性）：米ドルに連動しており、価格変動が極めて小さい。マネーロンダリングには時間がかかるため、犯罪者は洗浄過程で価格暴落による資金減少を望まない。USDTは完璧な価値保存ツールを提供する。
- 高い流動性と広範な受容度：USDTは世界最大の取引量を誇るステーブルコインであり、各種取引所、OTC市場、ダークウェブ、違法ギャンブルプラットフォームなどで極めて高い受容度を持ち、現金化能力が非常に高く、「デジタルドル」とも呼ばれる。
- 国境を越えた利便性と低コスト：従来の国際送金や地下銀行に比べ、ブロックチェーンネットワークを利用したUSDTの移転は高速かつ低コストであり、従来の金融機関の営業時間や地域制限を受けない。
- マルチチェーン展開とTRC20の普及：USDTは複数のパブリックチェーンで発行されている。特にTronチェーン上のUSDT（TRC20-USDT）は、極めて低い手数料と高効率により、マネーロンダリンググループに好まれている。
- OTC取引と「ランニング」プラットフォーム：USDTマネーロンダリングの主なルート
店頭取引（OTC）、特にいわゆる「U商」グループは、法定通貨とUSDTの交換の主要なチャネルであり、マネーロンダリングの温床でもある。犯罪グループは「ランニング」プラットフォームを構築し、多数の分散アカウントを利用して不正資金を迅速にUSDTに転換する。
事例深掘り分析：湖南省1.7億元USDTマネーロンダリング事件
本事件は、USDTを利用した国境を越えた犯罪のマネーロンダリングチェーンを明確に示し、伝統的な「ランニング」と仮想通貨の結合の典型的なモデルを体現している：
上流犯罪：海外のネットギャンブル、電信詐欺グループ（「金主」）。
マネーロンダリングルート（4段階モデル）：
第1段階（プレースメント）：不正資金が国内の「名義借り口座」に入金される。
第2段階（レイヤリング開始）：「ランニングチーム」が資金を迅速に分割し、多層的に二次口座へ送金する。
第3段階（物理的遮断）：「運び屋」が深夜に現金を引き出す。この段階の目的は、オンラインバンキングシステムの追跡経路を完全に断ち切ることである。
第4段階（変換と統合）：「バックパッカー」が現金を地下銀行や大手OTC業者に渡す。ここが最も重要なステップであり、OTC業者は現金を受け取ると、即座に同額のUSDTを海外の「金主」指定のウォレットアドレスに送金する。これにより、国内の人民元の不正資金が海外のデジタル資産に無事転換される。
本事件では、グループが市場価格より0.8元高い価格でUを買い取っており、この顕著なプレミアムはマネーロンダリングサービスの「リスクプレミアム」を反映しており、主観的悪意の重要な根拠となっている。
- USDT派生の特定マネーロンダリング手法
1、「両替業者」モデル：国境を越えたギャンブルや違法決済プラットフォームで非常に一般的。プラットフォームは専門の「両替業者」に入出金処理を依存している。両替業者はユーザーの法定通貨（多くはブラック・グレー資金を含む）を受け取り、USDTに交換してプラットフォームに支払い、同時にプラットフォームのUSDT収益を法定通貨に戻すのも支援する。
2、USDTと地下銀行の結合（デジタル化両替）：伝統的な地下銀行は「デジタル化」を加速している。彼らは直接USDTを国境を越えた決済ツールとして利用する。国内顧客が人民元を銀行に渡すと、銀行は海外で直接USDTを指定アドレスに送金し、逆もまた然りで、資金の物理的隔離と国境を越えた移転を実現する。
- 「スローリチャージ」を利用したマネーロンダリング：資料にあるように、一部のプラットフォームは「チャージ特典」（例：80元チャージで100元分の通話料）を提供している。ユーザーが支払った合法資金はマネーロンダリング仲介者に渡り、仲介者はマッチングした不正資金でユーザーにチャージする。ユーザーは知らず知らずのうちにマネーロンダリングチェーンの一部となる。
- 貿易ベースのマネーロンダリング（TBML）のUSDTバリエーション：犯罪者は架空の国際貿易契約を通じてUSDTで代金を支払い、資金の国境を越えた移転を実現する。
- 新興マネーロンダリングチャネル
- DeFiとクロスチェーンブリッジ：分散型金融（DeFi）プロトコルの流動性プールを利用して資産を迅速に変換し、クロスチェーンブリッジで異なるブロックチェーンネットワーク間でUSDTを移転し、追跡難度を高める。
- ミキサーとプライバシーコイン：ミキサー（Mixers）で取引記録をシャッフルしたり、USDTをMoneroなどのプライバシーコインに交換して取引情報を隠す。
3、NFTマネーロンダリング：自作自演で価格を吊り上げたり、低価値NFTを高額で購入して資金移転を実現する。
四、攻防の要諦：Web3マネーロンダリング罪の刑事弁護要点
USDTを通じてマネーロンダリングや関連犯罪で起訴された従事者にとって、刑事弁護の核心は、特に主観的故意と技術的証拠の面で検察側の証拠チェーンを崩すことである。
- 核心戦場：主観的「明知」への挑戦
USDT取引の特殊性に対し、弁護戦略は被告が資金の違法な出所を知らなかったこと、かつその行為が通常のOTC商業論理に合致していることを証明することに集中すべきである。
- 合理的な商業行為の論証：
価格変動の説明：「高値でUを買い/安値でUを売る」という指摘に対し、当時の市場需給関係、流動性プレミアムや特定サービス（大口現金取引のリスクプレミアムなど）の合理性を証明する証拠を提出し、検察側が価格差を単純に「マネーロンダリングサービス料」とする論理を反論する。
取引モデルの常態化：暗号ソフトでの連絡や頻繁な取引はOTC業界の常態であり、意図的な規制回避ではないことを証明する。
- デューデリジェンスの証明（KYC抗弁）：取引前に合理的なKYCを実施した証拠（相手の実名認証、銀行取引明細の提供、「合法資金出所誓約書」の署名など）を提出し、注意義務を尽くしたことを証明し、「故意に見て見ぬふり」を排除する。
- 技術的認識の抗弁：被告の技術的認識レベルを評価し、複雑なマネーロンダリング手法を識別する能力があったか、または情報の非対称性により資金の性質を確認するのが困難だったかを論証する。
- 罪名区別戦略：マネーロンダリング罪vs隠蔽罪/支援罪
マネーロンダリング罪（第191条）の刑罰は通常、隠蔽罪（第312条）や支援罪（第287条の二）より重いため、罪名の区別は極めて重要である。
- 上流犯罪の性質への挑戦：検察側が上流犯罪が法定の七つの重罪に該当すること、または行為者がそれを知っていたことを証明できない場合、罪名を隠蔽罪に変更するよう争うべきである。
- 主観的故意のレベルと役割の低減：当事者が犯罪認識を大まかにしか持っておらず、USDT交換チェーン全体での役割が小さい場合、支援罪や従犯として認定されるよう争うべきである。
- 技術証拠の審査と反論
USDT事件は電子証拠、特にブロックチェーンのオンチェーンデータ分析レポートに大きく依存している。
- 証拠の合法性と完全性：電子データの抽出・固定過程が適法か、ウォレットの秘密鍵取得が合法かを審査する。
- オンチェーン分析レポートの科学性：専門家補助人を導入し、検察側が依拠する第三者ブロックチェーン分析レポートの方法論（アドレスクラスタリング分析、リスクスコアモデルなど）の科学性と結論の確実性を質す。特にUSDTが異なるチェーン（ERC-20,TRC-20など）で流通する分析の正確性に注目する。
- 資金の同一性と「汚染」への挑戦：USDTは高度な同質性を持つ。「資金汚染」理論、すなわち資金が何度も流通・混合した後、最終受領者が依然として元の不正資金を受け取ったと認定できるか、また主観的に知っていた可能性があるかは、重要な弁護ポイントである。
五、コンプライアンス優先：Web3従事者のリスク防止アドバイス
厳格な規制時代において、コンプライアンスはWeb3企業や個人の生存基盤であり、特に大量のUSDTを扱うグループにとって重要である。
- 個人とOTC業者（U商）のリスク防止
- 「ランニング」を拒否し、アカウントを守り、個人の銀行カードやUSDTウォレットアドレスの貸与・貸出を絶対にしないことで、「ツールマン」や「マネーミュール」になることを避ける。
- 異常取引や「スローリチャージ」トラップに警戒する：明らかに市場価格から逸脱した取引を避ける。「スローリチャージ」、注文代行、代収代払などの名目で行われるUSDT移転活動に警戒する。
- 厳格なKYCおよびKYT（取引/トークンの把握）の実施：
U商は取引相手に厳格な実名認証を行い、合理的な資金出所説明を求める必要がある。
資金リスク管理モデルを構築する（同名義以外の送金を拒否するなど）。
受け取ったUSDTアドレスに対して初歩的なリスクスクリーニング（KYT）を行い、高リスクアドレスからの資金を直接受け取らないようにする。
(二) Web3プロジェクトおよび仮想資産サービスプロバイダー（VASP）のコンプライアンス
1、健全なAML/CFT体制の構築：国際基準（FATF勧告など）に準拠し、事業リスクに見合ったマネーロンダリング防止内部統制制度を構築する。
2、オンチェーン分析ツールの活用強化：専門のRegTechツールを利用し、取引相手のアドレスをリアルタイムでリスクスクリーニングし、ダークウェブ、制裁対象、ミキサー関連アドレスを識別し、汚染されたUSDTをブロックする。
3、データコンプライアンスとプライバシー保護への注目：顧客情報収集時にはデータ保護法規を厳守する必要がある。FATFレポートで言及されている連邦学習やマルチパーティセキュアコンピューティングなどのプライバシー強化技術（PETs）の活用を検討し、プライバシーを守りつつリスク分析を行う。
4、「トラベルルール」（Travel Rule）の実施：世界的な規制動向に注目し、仮想資産移転時に送信者と受信者の情報を正確に伝達することを確保する。
六、結語
Web3の世界はイノベーションとチャンスに満ちているが、USDTの広範な利用は前例のないマネーロンダリングリスクももたらしている。湖南省のUSDTマネーロンダリング事件は再び証明した。技術がどれほど進化しても、規制当局のマネーロンダリング犯罪への取り締まりの決意と能力は絶えず強化されており、オンチェーンデータ追跡技術もますます成熟している。
Web3分野の参加者にとって、法的境界を理解し、コンプライアンス体制を構築し、違法金融活動から距離を置くことが、安定した発展の鍵である。イノベーション自体は無罪だが、イノベーションを犯罪に利用すれば、必ず法の厳罰を受ける。法的リスクに直面した際は、深い刑法知識と専門技術を持つ弁護士の協力を求め、弁護の要点を的確に把握することが、自身の合法的権益を守る鍵となる。
