Solanaトークンのフラッドは短命かもしれず、デリバティブデータはトレーダーの信頼感上昇を示唆

• 8月に1.34M以上の新しいSolanaトークンがローンチ

• ほとんどがミームコインで、平均寿命は約12日（ChainPlayデータによる）

• デリバティブ市場ではオープンインタレストが$12.78Bに達し、持続的なポジティブファンディングが見られ、強気なトレーダーポジションを示唆

8月にSolanaトークンがネットワークを席巻—なぜミームコインが支配的なのか、デリバティブデータが何を示しているのかを解説します。実践的なインサイトをお読みください。

Solanaトークン急増の要因は？

Solanaトークンが8月に急増したのは、低い手数料と簡単なSPLトークン発行によってミームコインや実験的プロジェクトのローンチ障壁が下がったためです。ネットワークの高いスループットと開発者向けツールが大量のトークン作成を可能にしましたが、取引量の増加はまだ広範で持続的なオンチェーンユーティリティにはつながっていません。

新しいSolanaトークンはどれくらい作られ、どれほど存続しているのか？

8月には1.34百万以上の新しいSPLトークンがSolana上でローンチされました。1日あたりのトークン作成数はしばしば40,000〜50,000に達しています。ChainPlayによる約970,000トークンの分析では、平均寿命は12日で、約15%が最初の24時間以内に消滅しています。

なぜ新しいSolanaトークンの多くは価値が低いと見なされるのか？

ほとんどのローンチはガバナンス、ユーティリティ、流動性がほとんどないミームコインです。ローンチパッドの大量発行—毎日数千のトークンを発行するプラットフォーム—が投機的な発行を促進しています。ChainPlayのデータによると、1日あたり約10,417トークンのうち9,912が1日以内に消滅し、Pump.funのミームコインの98%は3ヶ月以上生き残りません。

トークン大量発行に対してデリバティブ市場はどう反応しているか？

デリバティブ市場は、トークンの大量消滅にもかかわらずSolanaへの信頼が高まっていることを示しています。SOL先物のオープンインタレストは$12.78Bに上昇し、ファンディングレートも1週間以上ポジティブ（0.0127）を維持しており、トレーダーのロング志向を示唆しています。

ポジティブなファンディングとオープンインタレストの増加はユーティリティに何を意味するか？

ポジティブなファンディングとオープンインタレストの増加は、トレーダーがSOLのパフォーマンス向上を期待していることを示します。この楽観的な見方は開発者の活動や資金調達の増加に先行することがありますが、新たに発行されたトークンが有用なプロジェクトに進化することを保証するものではありません。

投資家はSolana上のトークンの寿命をどのように評価すべきか？

ユーティリティ、流動性、オンチェーン活動、開発者の関与を用いてトークンの寿命を評価しましょう。持続的な取引量、活発な開発者コミット、明確なトークノミクスを重視し、一過性のソーシャルプロモーションには注意が必要です。デリバティブのセンチメントはマクロなシグナルとして活用し、プロジェクトの妥当性の証明とは見なさないでください。

よくある質問

Solana上の新しいトークンはどれくらい早く消滅しているのか？

ほとんどの新しいトークンは急速に消滅します。ChainPlayのデータセットでは平均寿命が12日で、約15%が24時間以内に消滅し、ほとんどのミームコインは3ヶ月以上生き残りません。

デリバティブ市場の楽観は実際のプロジェクト成長の信頼できるシグナルか？

デリバティブ市場の楽観はトレーダーのセンチメントや価格モメンタムを示しますが、プロトコルの採用、開発者活動、持続可能なトークノミクスといったオンチェーンのファンダメンタルズの代わりにはなりません。

主なポイント

• 大量トークン発行：8月に1.34百万以上のSPLトークンがローンチされ、Solanaの低コスト発行の魅力が示されました。
• 高い消滅率：ChainPlayのデータはほとんどの新トークンの寿命が短く、ミームコインが支配的であることを示しています。
• デリバティブ市場の楽観：オープンインタレストが$12.78B、ポジティブなファンディングは強気なトレーダーポジションを反映していますが、ユーティリティが保証されているわけではありません。

結論

Solanaの8月のトークン急増は、チェーンのアクセスのしやすさと、それに続くミームコインサイクルの両方を浮き彫りにしています。デリバティブ指標は強気なセンチメントを示していますが、持続的なネットワーク価値は実際のユーティリティ、開発者のコミットメント、持続可能なトークノミクスを示すプロジェクトに依存します。オンチェーンのファンダメンタルズとデリバティブのシグナルを合わせて監視することで、全体像を把握しましょう。

価値の低いトークンの洪水

8月だけで、Solana上で1.34百万以上の新しいトークンがローンチされました。

出典: X

過去3ヶ月間、トークン発行は一貫して高水準を維持し、1日あたり40,000〜50,000の新しいSPLトークンが発行されることも珍しくありませんでした。

ミームコインの厳しい現実

Solana上のミームコインブームは、ローンチパッドの大量発行や短期間で話題を集めるソーシャルプロモーションに最もよく表れています。

ChainPlayによる約970,000トークンの調査では、24時間ごとに平均10,417の新トークンが作成されますが、そのうち9,912が1日以内に消滅しています。

実際、これらのトークンの平均寿命はわずか12日で、15%は初日に消滅します。

出典: ChainPlay

さらに、Pump.funのミームコインの98%は3ヶ月以上生き残りません！この急速な消滅は、ほとんどの新しいSolanaトークンが価値を生み出せていないことを証明しており、実際のユーティリティを持つプロジェクトの重要性を浮き彫りにしています。

それでも高まる信頼感

しかし、デリバティブ市場は異なるストーリーを語っています。

出典: CoinGlass

Solana先物のオープンインタレストは記事執筆時点で$12.78Bに達し、トレーダーは今後の大きな値動きに積極的にポジションを取っていました。

特に、ファンディングレートは1週間以上にわたり約0.0127でポジティブを維持し、ロングポジションが引き続き優勢であることを示しています。

出典: Coinalyze

短命なミームコインの喧騒にもかかわらず、安定したデリバティブ市場の楽観は、今後数ヶ月で一部のプロジェクトが成熟し、オンチェーンユーティリティを提供することを市場が期待している可能性を示しています。