ビットコインニュース最新情報：クジラと機関投資家が密かに第4四半期のビットコイン強気相場の根拠を構築

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ainvest2025/08/31 15:19

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著者:Coin World

- Bitcoinは$108,000〜$114,000の重要な需要ゾーン付近で横ばいとなっており、テクニカルおよびマクロ経済要因によって2025年第4四半期のラリーが期待されています。 - クジラによる累積（16,000 BTCの追加）と取引所でのエクスポージャー減少は、Bitcoinの長期的価値に対する機関投資家の自信を示しています。 - BlackRockの$70B Bitcoin ETFとハト派的なFedの政策が強気の勢いを後押ししており、第4四半期は歴史的に平均44％の上昇を記録しています。 - $115,000〜$124,596の主要レジスタンスと$110,000付近のサポートが、季節的な買いが続くかどうかを左右します。

Bitcoinは現在、108,000ドルから114,000ドルの間の主要な需要ゾーンで統合中です。この価格帯は歴史的に買い手を引き付けており、2025年第4四半期における潜在的なラリーの前兆となる可能性があります。この動きは、テクニカル指標、オンチェーンデータ、そしてマクロ経済的な追い風を背景に、投資家の関心を再び呼び起こしています。これらは、Bitcoinの価格動向に典型的に見られる年末の季節性を前に、上昇トレンドの可能性を示唆しています。

テクニカルな観点から見ると、Bitcoinは2025年8月末以降、統合フェーズにあり、200日指数移動平均線（EMA）が103,995ドルで動的なサポートとして機能しています[1]。日足RSIは弱気の勢いを示していますが、4時間足チャートでは強気のダイバージェンスが見られ、売り手の力が弱まり、短期的な反発の可能性が開かれていることを示唆しています[1]。主要なレジスタンスレベルは115,000ドル～117,000ドル、そして史上最高値の124,596ドルにあります[1]。123,000ドルを明確に上抜けすれば、新たな価格発見フェーズへの移行を示し、次のターゲットは127,000ドルから128,000ドルの範囲となります[3]。逆に、週足で110,000ドルを下回ると、再び弱気圧力が強まり、心理的な100,000ドルレベルのテストにつながる可能性があります[4]。

オンチェーンデータも強気の見通しをさらに裏付けています。特にクジラの活動が顕著です。クジラは第2四半期から第3四半期にかけて積極的にBitcoinを蓄積し、16,000BTCを追加、取引所でのエクスポージャーを30%削減しました[1]。この行動は、過去の主要なブルサイクル前に観察されたパターンと一致しており、大口保有者が現在の下落を魅力的なエントリーポイントと見なしていることを示唆しています。Exchange Whale Ratioは2024年9月以来の最高水準に達しており、機関投資家や大口プレイヤーが長期的な視点を持っていることを強調しています[1]。

機関投資家による導入も強力な追い風となり続けています。BlackRockのBitcoin ETF（IBIT）は運用資産が700億ドルに達し、MicroStrategyのような企業はBTC保有量を630,000コイン以上に増やしています[5]。これらの動きは、小口投資家主導のボラティリティから、より安定した長期的な需要基盤へのシフトが進んでいることを示しています。一方、クジラによる大規模な資金移動（2025年7月の43.5億ドル相当のBTC移動など）は短期的な下落を引き起こしましたが、機関投資家の買いによって相殺されています[5]。

マクロ経済環境もBitcoinの軌道を形成する上で重要な役割を果たしています。連邦準備制度理事会（FRB）がハト派姿勢を強め、第4四半期に利下げが予想されることで、リスクオンのセンチメントが高まり、インフレヘッジとしてBitcoinに資金が流入する可能性があります[5]。ETFへの資金流入は8月以降、純需要で27億ドルを追加し、価格の下支えとなっています[5]。歴史的に、Bitcoinは第4四半期に強い季節性パフォーマンスを示しており、年末の損失確定売りや小口投資家の買いが価格上昇に寄与しています。200EMAと機関投資家の資金流入がバッファーとなる中、現在短期保有者の3か月コストベースである113,600ドルを上回れば、160,000ドルへのラリー再燃が期待できます[6]。

アナリストたちは、特にマクロ経済の不確実性が高まる時期におけるBitcoinと金の歴史的な相関関係に注目しています[2]。この関係は近年より顕著になっており、Bitcoinが金の動きを模倣する場面も見られます。さらに、ネットワークエコノミストのTimothy Petersonは、12月に向けた数か月間のBitcoin価格の季節性に注目し、Bitcoinは歴史的に第4四半期に平均44%の上昇を記録していると指摘しています[2]。現在のトレンドが続き、Bitcoinが主要なサポートレベル付近にあることを考慮すると、市場は年末の強いラリーに向けてポジションを取っている可能性があります。

総合的に見ると、テクニカル指標、クジラの蓄積、機関投資家の信頼、マクロ経済的な追い風が相まって、第4四半期のラリーの確率が高いことを示しています。短期的なボラティリティや9月の一時的な下落リスクは残るものの、全体像としてはBitcoinがブレイクアウト前の統合フェーズにあることを示唆しています。投資家は主要なレベルを注視し、110,000ドルから112,000ドルの間の戦略的なエントリーポイントが最も有利であると考えられます。価格が重要なサポートレベルを維持する限り、年末前に大きな上昇への舞台が整っていると言えるでしょう。

Source:

[5] Macroeconomic Tailwinds - Bitcoin's 2026 Price Outlook (https://www.bitget.com/news/detail/12560604938995)