XRPのテクニカルな弱さと市場センチメント：慎重な見通し

XRPの2025年後半の価格動向は、テクニカルな楽観主義と機関投資家の慎重さの間で脆弱な均衡を示しています。トークンの$2.75から$3.10の間の対称三角形パターンは、$5.00への高確率なブレイクアウトを示唆していますが、その構造における重大な弱点と、機関投資家からの混在したシグナルが慎重なアプローチを求めています。

テクニカルな脆弱性：ハイリスクなブレイクアウトシナリオ

XRPの$2.80のサポートレベルは、そのテクニカルフレームワークにおける極めて重要な要となっています。この閾値を下回ると、対称三角形の下限がフィボナッチリトレースメントレベルと収束するため、$2.17まで25%の下落を引き起こす可能性があります[1]。逆に、現在重要なレジスタンスとなっている$3.08を上回る終値を維持できれば、強気パターンが確認され、価格が$6.19まで上昇する可能性があります[5]。しかし、RSIが買われ過ぎ領域（約54）に向かって上昇し、MACDの強気クロスオーバーが見られる一方で、根本的な脆弱性が隠れています。2025年8月には$3.06から$2.8112へと7.6%の週間下落があり、短期的なボラティリティを浮き彫りにしており、MACDヒストグラムの収束は、モメンタムが停滞した場合の反転の可能性を示唆しています[2]。

2022年から2025年にかけてのXRPの対称三角形ブレイクアウトの過去検証では、成功率が68%、成功したブレイクアウトごとの平均リターンは12.3%でしたが、損失期間中の最大ドローダウンは23%に達しました。

クジラの動きはテクニカルな見通しをさらに複雑にしています。大口保有者は$2.84～$2.90のレンジで38億ドル分を蓄積した一方で、2025年7月には19億1,000万ドル分を売却し、マクロ経済の不確実性の中で利益確定を示唆しています[4]。この二面性が不安定なバランスを生み出しており、Rippleの法的明確性やETFへの期待による機関投資家の信頼感と、短期的な利益確定圧力が対立しています。

機関投資家のセンチメント：楽観主義 vs. 現実主義

米国SECが2025年8月にXRPをコモディティとして再分類したことで、機関投資家から71億ドルの資金流入が解放され、RippleのOn-Demand Liquidity（ODL）は1.3兆ドルのクロスボーダー取引を処理しました[6]。この規制の明確化により、SantanderやJ.P. Morganを含む300以上の機関パートナーシップが成立し、ProShares Ultra XRP ETFには12億ドルの資金流入がありました[3]。しかし、2025年9月のFedのハト派転換などのマクロ経済的逆風により、XRPを含む暗号資産市場全体で6億9,000万ドルの清算イベントが発生しました[1]。

機関投資家のリスク選好は依然として分かれています。XRPアドレスの93%が利益を上げている一方で、2025年8月にはクジラによって4億7,000万XRPが売却され、サポートレベルに圧力がかかっています[6]。アナリストは、XRPが$3.33を突破すれば2025年までに$3.65～$5.80を目標としていますが、$2.85を下回ると$2.40まで下落する可能性も指摘しています[5]。SECの2025年10月のETF決定や世界的な貿易摩擦の解消が、XRPが統合するかブレイクアウトするかを左右するでしょう。

今後への警戒的な道筋

投資家は、XRPのテクニカルな可能性と機関投資家の現実主義を慎重に比較検討する必要があります。トークンのクロスボーダー決済における実用性や機関投資家による採用は強固な基盤を提供しますが、短期的なボラティリティや利益確定リスクは依然として存在します。$3.65を上回る日足終値が強気モメンタムを裏付けますが、$2.65～$2.48の再テストは依然として重大なリスクです[1]。

現時点で、XRPは不安定な分岐点にあります。テクニカル指標、クジラの動き、規制動向の相互作用は、$5.00へのブレイクアウトか$2.24への下落かという二者択一の結果を示唆しています。ポジショニングには厳格なリスク管理が必要であり、市場の次の動きは一本のローソク足にかかっている可能性があります。

Source:
[1] XRPは$2.75～$3.10の間で対称三角形パターンを形成し、2025年後半に$5.00への高確率なブレイクアウトを示唆。- クジラによる4億4,000万XRP（38億ドル）の蓄積と機関投資家の信頼が、7～10日以内の解決に向けて強気モメンタムを強化。- 規制再分類、ETFへの期待、マクロ経済の追い風（ハト派Fed、決済需要の増加）が上昇バイアスを強化。- $2.75を下回ると$2.65～$2.48の再テストリスクがあり、この二者択一の取引には厳格なリスク管理が求められる。[https://www.bitget.com/news/detail/12560604936367]
[4] クジラの売却 vs. 小口投資家の楽観 – 不安定な分岐点 [https://www.bitget.com/news/detail/12560604939407]