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ビットコインの重要なサポートテストとマクロ要因:戦略的な買いのチャンス

ビットコインの重要なサポートテストとマクロ要因:戦略的な買いのチャンス

ainvest2025/08/30 11:17
原文を表示
著者:BlockByte

- 2025年8月、bitcoinは$112,000の重要なサポート/レジスタンスをテストしており、機関投資家のETF流入やEMAが短期的な方向性を左右しています。 - オンチェーンでの17.6億ドル(1.76B)の蓄積と、ETF資産が1,346億ドル(134.6B)に達していることが強気のファンダメンタルズを示していますが、Ethereum ETFへの資本流入がbitcoinから逸れている状況です。 - 連邦準備制度(Fed)の9月の金利決定(25bpの利下げが有力)や、イスラエル‐イラン間の緊張など地政学的リスクが、bitcoinの動向にマクロ的なボラティリティを加えています。 - $110,000~$112,000のレンジは戦略的なエントリーポイントとなっており、$100,000のサポートと$124,000の史上最高値(ATH)が重要なテクニカルターゲットです。

Bitcoinは2025年8月、テクニカル要因とマクロ経済要因が交差し、その短期的な動向を左右する重要な岐路に立っています。112,000ドルの水準は短期的な安定のための重要な支点として浮上しており、この水準を持続的に上回って終値を付ければ、機関投資家によるETF流入に支えられ、115,500~117,000ドルのレジスタンスゾーンの再テストが引き起こされる可能性があります[1]。逆に、112,000ドルを下回ると、105,300ドルへの連鎖的な清算リスクが高まり、100,000ドルという心理的サポートレベルのテストもあり得ます[1]。50日EMAは100,221ドル、200日EMAは101,100ドル付近に位置し、それぞれ流動性トリガーおよび上昇トレンドの最終防衛線となっています[1][5]。

オンチェーン指標も強気のストーリーを裏付けています。17.6億ドル以上がBitcoinの大型ウォレットに流入し、MVRV Z-Scoreは1.43で、これは過去の強気相場の再燃と一致しています[1]。機関投資家の需要も堅調で、米国のBitcoin ETFは2025年8月時点で1346億ドルの運用資産を集めています[4]。しかし、Ethereum ETFへの流入がBitcoinを上回っており、資本が移動することでBTC価格に下押し圧力がかかっています[2]。

マクロ要因も状況をさらに複雑にしています。連邦準備制度理事会(Fed)の2025年9月会合(9月16~17日予定)は、重要なカタリストとなる見込みです。コアPCEインフレ率が2.9%で、住宅や医療などの分野でインフレが根強く残る中、Fedは9月に25ベーシスポイントの利下げを迫られており、これによりリスク資産からの資本流出が緩和される可能性があります[3][6]。市場は利下げをほぼ確実視しており、12月までにさらなる緩和も予想されています[6]。一方、2025年6月のイスラエル・イラン紛争のような地政学的緊張は、すでにBitcoinに12%の調整をもたらしており、マクロショックに対する資産の感応度を浮き彫りにしています[1]。

投資家にとって、110,000~112,000ドルのレンジはテクニカルおよびオンチェーンのファンダメンタルズに支えられた高確率のエントリーポイントとなります[1]。105,300ドルを下回ると、100K~93Kドルへのさらなる調整が引き起こされる可能性があり[4]、112,000ドルを上回って推移すれば124Kドルの過去最高値の再テストも視野に入ります[3]。Fedの9月会合後の政策明確化や、いわゆる「Greentober」反発がBitcoinのボラティリティを高めたり、戦略的な買い場を提供する可能性もあります[1]。

結論として、Bitcoinの112,000ドルでの重要なサポートテストとマクロ経済的カタリストの相互作用は、戦略的な買い場として微妙ながらも説得力のある状況を示しています。リスクは依然として存在し、特に地政学的な変動やEthereumのETF主導による資本流出が懸念されますが、機関投資家の導入、半減期後の供給制約、Fedの緩和期待が重なり、Bitcoinはブレイクアウトの可能性を秘めています。投資家は2025年9月の利下げ決定やオンチェーンのクジラの動向を、エントリータイミングの重要なシグナルとして注視すべきです。

Source:
[1] Bitcoin's Critical Support and Resistance Levels: A Pivotal Moment for Bulls and Bears
[2] Bitcoin Price Analysis Today: Key Resistance at $113.6K Looms
[3] Powell indicates conditions 'may warrant' interest rate cuts ...
[4] Bitcoin Price Prediction 2025: BTC/USDT Forecast & Key
[5] Crypto Market Cycle Slows Dramatically as Bitcoin Tests $110,000 Critical Support
[6] Personal Consumption Expenditures Price Index, Excluding Food and Energy

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免責事項:本記事の内容はあくまでも筆者の意見を反映したものであり、いかなる立場においても当プラットフォームを代表するものではありません。また、本記事は投資判断の参考となることを目的としたものではありません。

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