トランプ氏の政策が住宅ローン金利を混乱に陥れる可能性

2025年8月28日、Optimal Blueのデータによると、米国の30年固定金利コンフォーミングモーゲージの平均金利は6.531%となりました。これは前日から約1ベーシスポイント、1週間前から約7ベーシスポイントのわずかな減少を示しています[5]。この減少は、ここ数週間で見られた緩やかな傾向を継続していますが、金利は依然として1年以上続いている7%の閾値付近にあります。30年ジャンボモーゲージの金利は6.799%で、前週の6.757%から下落しました[5]。同様に、FHA、VA、USDAなどの政府支援ローンも平均金利が下落し、市場全体の調整を反映しています。

現在のモーゲージ環境は依然として不確実性が続いており、アナリストたちはDonald Trump大統領の提案する政策が労働市場やインフレにどのような影響を与えるかを注視しています。連邦準備制度理事会（Federal Reserve）は2024年9月にフェデラルファンド金利の引き下げを開始しましたが、予想されたモーゲージ金利の緩和は実現しませんでした。実際、Freddie Macによると、2025年1月には30年固定モーゲージの平均金利が2024年5月以来初めて7%を超えました[5]。これは、パンデミックによる経済介入で金利が過去最低となった2021年1月の平均2.65%という記録的な低水準とは大きな対照をなしています。

これらの高金利にもかかわらず、専門家はインフレが抑制され、経済見通しが改善すれば市場は安定する可能性があると示唆しています。例えば、2025年4月初旬には一時的に金利が6.5%を下回った後、再び上昇しました。これらの変動は、モーゲージ金利がマクロ経済状況や投資家心理にどれほど敏感であるかを浮き彫りにしています。

このような環境下で住宅購入者は、最も有利なモーゲージ金利を得るために自身の財務状況を最適化することに注力することが推奨されています。理想的には740以上の高いクレジットスコアや、通常36%以下の低い債務返済比率（DTI）が借入コストを大幅に削減できます。また、大手銀行、信用組合、オンラインプラットフォームなど複数の貸し手を比較することも、競争力のあるオファーを見つける上で重要です。Freddie Macの調査によると、高金利環境下で複数の貸し手に申し込む住宅購入者は、年間600ドルから1,200ドルの節約が可能です[5]。

連邦準備制度理事会のバランスシート政策は、長期モーゲージ金利に影響を与える重要な要素であり続けています。フェデラルファンド金利の引き下げは大きなメディアの注目を集めますが、中央銀行がバランスシートを縮小（資産を満期にして再投資しない）する決定は、歴史的にモーゲージ金利を押し上げてきました。この動向は、短期的な金利調整だけでなく、より広範な金融政策を注視する重要性を強調しています。

住宅市場は経済指標、政策の不確実性、投資家心理の変化が複合的に影響しているため、借り手は戦略的に行動することが推奨されます。オファーを比較し、15年固定、変動金利、政府支援ローンなど異なるローンタイプが月々の支払いや長期コストにどのように影響するかを理解することが、十分な情報に基づいた意思決定には不可欠です[5]。

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