JPMorgan：世界のアービトラージ取引の75％が終了、G10のアービトラージ取引の日数は限られている

8月8日、JPMorgan Chaseは、世界の裁定取引の4分の3が終了し、最近の低迷が今年の利益を消し去ったと述べました。量的戦略家のアントニン・デレール、ミーラ・チャンダン、クンジ・パッドは顧客への手紙で、同銀行が追跡しているG-10、新興市場、グローバル裁定取引バスケットのリターンが5月以降約10%減少したと述べました。この低迷により、今年初めからのリターンが消え、2022年末からの累積利益が大幅に減少しました。チームは、グローバル裁定取引バスケットのスポット取引が裁定取引の75%が終了したことを示していると書いています。彼らは、G-10裁定取引の時間があまり残っていないことを再確認しました。これらの戦略家は、中央銀行のスケジュールがこの期間中比較的軽く、ボラティリティが冷え込み始めているため、8月に反発する可能性は低いと示唆しています。