La fine dello shutdown del governo USA e i nuovi incentivi finanziari: il Crypto si prepara a una festa di liquidità?

I dati di Polymarket mostrano che la probabilità che il mercato scommetta sulla fine dello shutdown del governo USA tra il 12 e il 15 novembre è del 55%.

Autore: 1912212.eth, Foresight News

Recentemente il mercato crypto ha accolto due notizie positive: il 9 novembre Trump ha annunciato che distribuirà almeno 2.000 dollari di bonus a ciascuno. Il giorno successivo, Trump ha dichiarato ai media che lo shutdown sembra vicino alla fine. Attualmente, il Senato degli Stati Uniti sta effettuando una votazione di prova su una proposta per porre fine allo shutdown del governo, che richiede 60 voti per essere approvata. Secondo gli ultimi dati, manca solo un voto per il via libera.

Grazie alle notizie favorevoli, anche il mercato crypto ha reagito prontamente. Nella serata del 9 novembre, BTC è salito costantemente da 102.000 dollari fino a oscillare vicino al massimo recente di 106.600 dollari; ETH è passato da circa 3.400 dollari fino agli attuali 3.600 dollari, con un aumento superiore al 7% nelle ultime 24 ore. Le altcoin hanno registrato un rialzo generalizzato, seppur lieve.

Lo shutdown più lungo della storia del governo USA sta per finire

La potenziale fine dello shutdown del governo USA rappresenta il maggiore fattore macroeconomico positivo per il mercato crypto degli ultimi tempi. Lo shutdown è iniziato nell’ottobre di quest’anno, a causa di divergenze sul bilancio del Congresso, che hanno portato al congelamento dei fondi federali, influenzando diversi settori, dai pagamenti previdenziali alle spese per la difesa. Secondo l’Ufficio del Bilancio del Congresso degli Stati Uniti, questo shutdown ha già causato una perdita economica giornaliera di circa 1 miliardo di dollari, per un totale di decine di miliardi di dollari. Ciò ha colpito direttamente la fiducia degli investitori, aumentando l’incertezza e spingendo i capitali istituzionali verso asset sicuri come i titoli di Stato, prosciugando la liquidità nel settore crypto.

Il direttore del Consiglio Economico Nazionale della Casa Bianca, Hassett, ha dichiarato che se lo shutdown del governo USA dovesse continuare, il PIL del quarto trimestre potrebbe essere negativo. Anche il Segretario al Tesoro USA, Bessent, ha affermato che l’impatto dello shutdown sull’economia sta peggiorando sempre di più.

Intorno alle 9 del 10 novembre, mentre lo shutdown del governo federale USA durava da 40 giorni, il presidente Trump ha dichiarato ai media: “Sembra che ci stiamo avvicinando sempre di più alla fine dello shutdown”. Nella stessa serata, il Senato degli Stati Uniti prevedeva di votare su una legge già approvata dalla Camera, ma la legge sarebbe stata modificata per includere una misura di finanziamento a breve termine (che fornirebbe fondi al governo federale fino a gennaio 2026) insieme a tre leggi di finanziamento annuali.

Un giornalista di Fox News ha dichiarato che il Senato degli Stati Uniti sta effettuando una votazione di prova su una proposta per porre fine allo shutdown del governo, che richiede 60 voti per essere approvata.

Il Senato sta effettuando una votazione procedurale sulla proposta per porre fine allo shutdown del governo, e attualmente manca solo un voto per l’approvazione. Secondo le informazioni disponibili, dopo l’approvazione della votazione procedurale, il Senato dovrà modificare tre leggi di finanziamento (legislazione, costruzione militare e agricoltura, inclusi i programmi SNAP), per poi rinviarle alla Camera. Ogni modifica attiverà un periodo di dibattito di 30 ore, che potrebbe ritardare il processo. Se i Democratici decidessero di prolungare questi dibattiti, il governo potrebbe riaprire solo mercoledì o giovedì, ma se rinunciassero al tempo, il processo per “porre fine allo shutdown” potrebbe concludersi già stasera e il governo USA potrebbe riaprire domani sera. Le attuali regole di ostruzionismo potrebbero influenzare significativamente la tempistica.

I dati di Polymarket mostrano che la probabilità che il mercato scommetta sulla fine dello shutdown del governo USA prima dell’11 novembre è salita al 39%, mentre la probabilità tra il 12 e il 15 novembre è del 55%. Attualmente, il volume totale delle transazioni su questo mercato di previsione supera i 18,1 milioni di dollari.

Arthur Hayes, co-fondatore di BitMEX, ha scritto che il governo USA ha ricominciato a fare ciò che sa fare meglio: stampare denaro e distribuire sussidi. BTC e ZEC sono pronti a decollare. In precedenza, Arthur aveva analizzato che, da quando il tetto del debito USA è stato aumentato a luglio, BTC è sceso del 5% e la liquidità in dollari è diminuita dell’8%. Il conto del Tesoro USA (TGA) ha assorbito la liquidità in dollari dal mercato. Quando lo shutdown del governo USA finirà, il TGA diminuirà, favorendo la liquidità in dollari e facendo salire BTC.

I dati storici mostrano che, dopo la fine dello shutdown del 2019, il mercato crypto è rimbalzato del 10%-15% in due settimane; se la storia dovesse ripetersi, lo shutdown potrebbe nuovamente spingere i prezzi di mercato a continuare il rally.

Il governo USA pagherà un bonus di 2.000 dollari a ciascuno

La guerra dei dazi scatenata da Trump aveva in passato messo in tensione gli investitori globali. La guerra dei dazi è stata persino la miccia del “crollo dell’11 ottobre” nel mercato crypto.

Recentemente, Trump ha difeso la sua guerra dei dazi affermando: “Chi si oppone ai dazi è uno sciocco! Ora siamo il paese più ricco e rispettato al mondo, l’inflazione è quasi zero e il mercato azionario ha raggiunto nuovi massimi storici. Anche il saldo dei conti pensionistici 401k è al massimo storico. Ogni anno guadagniamo migliaia di miliardi di dollari e presto inizieremo a ripagare il debito enorme di 37.000 miliardi di dollari. Gli investimenti negli Stati Uniti sono ai massimi storici, fabbriche e aziende stanno spuntando come funghi. Pagheremo almeno 2.000 dollari di bonus a ciascuno (esclusi i redditi elevati!).”

Il piano di bonus tariffario di Trump – inietta potenziali fondi dal lato dei consumi, amplificando l’effetto leva sul mercato crypto. Questo si basa sulla sua politica commerciale: dazi del 10%-60% sulle merci importate, con un gettito previsto di 1.000 miliardi di dollari nel 2026. Secondo le prime stime del Tesoro, ciò coprirà centinaia di milioni di persone, con una spesa totale superiore a 6.000 miliardi di dollari, in parte tramite trasferimenti diretti.

L’aspetto positivo di questo piano per la liquidità crypto risiede nell’effetto di spillover dei fondi. La spesa dei consumatori USA rappresenta il 70% del PIL; la distribuzione dei bonus stimolerà il retail e gli investimenti. Secondo i dati della Federal Reserve, dopo gli assegni di stimolo della pandemia nel 2021, il flusso di capitali retail verso il crypto ha raggiunto il 15%, spingendo il bitcoin da 40.000 a 60.000 dollari. Questa volta il bonus è ancora più grande: si stima che il 10%-20% (circa 600-1.200 miliardi di dollari) confluirà in asset ad alto rischio.

L’intreccio di questi due eventi ha rafforzato notevolmente il sentiment di breve termine del mercato crypto. La fine dello shutdown ha liberato i capitali istituzionali congelati, mentre il piano dei bonus ha iniettato nuova linfa dal lato retail.

Inoltre, su Polymarket la probabilità che il mercato scommetta su un taglio dei tassi di 25 punti base da parte della Fed a dicembre di quest’anno è salita al 73%, il che continuerà a iniettare liquidità negli asset rischiosi.

Attualmente, dopo l’estrema paura che ha colpito il mercato crypto dall’inizio di novembre, l’indice di paura è ancora a 29; forse, quando la liquidità tornerà a fluire, il sentiment di mercato migliorerà sensibilmente.