Obrolan Santai Redaksi Odaily (17 Desember)

Ini adalah rubrik "tidak resmi" dari tim editorial Odaily. Penulis di sini berbagi pemikiran instan dan sudut pandang berbeda terhadap berita industri, data, peristiwa hangat, serta detail-detail kecilnya; mengembangkan ide investasi dan hipotesis peluang yang masih dalam tahap verifikasi—mungkin belum tentu merupakan kunci kekayaan langsung, bisa juga hanya sekadar pertanyaan itu sendiri; berbagi pengamatan yang diperoleh selama berinteraksi dengan pelaku industri; serta materi-materi yang benar-benar meningkatkan pemahaman kami, baik yang berasal dari internal maupun eksternal.

Konten rubrik ini didasarkan pada pengalaman investasi dan pengamatan nyata anggota tim editorial Odaily, tidak menerima bentuk iklan komersial apapun. Tujuannya hanya untuk memperluas sudut pandang dan melengkapi sumber informasi, bukan untuk menciptakan konsensus.

Asher (X: @Asher_0210)

Profil: Fokus pada interaksi + manajemen keuangan, kadang membeli Meme (jarang dijual setelah beli), kurang jago kontrak tapi suka ikut serta

Konten: Kemarin indeks ketakutan kripto turun ke 11, tetap yakin akan ada rebound, sudah mulai memborong SOL, ADA, ENA (juga membuka kontrak kecil). PIPPIN, BEAT menurut saya sudah naik terlalu banyak, pagi ini semua dibuka posisi short (untung, akan dipamerkan di edisi berikutnya).

Bagi teman-teman yang bermain kontrak, disarankan menggunakan platform kontrak on-chain teratas untuk berburu airdrop token. Di antaranya, Lighter sudah masuk dalam rencana listing Coinbase, sekarang adalah tahap terakhir untuk mengumpulkan poin; StandX sudah meluncurkan mainnet trading, juga bisa mulai digarap; Aster S4 sedang berjalan.

Operasi utama akhir-akhir ini tetap berinteraksi dengan proyek-proyek populer tahap awal, minggu lalu saya menulis ringkasan dan refleksi tentang "berburu airdrop" tahun 2025.

Wenser (X: @wenser2010)

Profil: Pembantu teh, partisipan pasif kripto, pengamat media

Berbagi:

• Makro: Saham AS mencetak rekor baru tapi saham bertema kripto justru turun ke level terendah tahun ini, kontras panas-dingin ini justru menghadirkan peluang asimetris, komunitas kripto seharusnya memanfaatkan platform perdagangan tokenisasi saham untuk "memanen" pasar saham secara terbalik. Altcoin di dalam ekosistem masih akan terus berdarah, tapi saham Meme seperti Gamestop mungkin akan ada gelombang hype baru.
• Referensi investasi: Ark Fund milik Cathie Wood masih terus memborong di harga rendah, termasuk Coinbase, Circle, Bitmine, menurut saya masih ada peluang rebound.
• Pasar prediksi: Kalshi meluncurkan fitur Combo (serangkaian aksi otomatis), menurut saya ini adalah titik penting di mana pasar prediksi mulai tumbuh mandiri di luar ranah kripto, menjadi sektor baru yang menjanjikan. Ini berarti: (1) pasar prediksi mendukung operasi kombinasi otomatis; (2) pasar prediksi dan derivatif pasar keuangan tradisional semakin terintegrasi. Dalam 5 hingga 8 tahun (atau bahkan lebih cepat), sektor ini akan tumbuh menjadi skala triliunan. Yang terpenting, perkembangan pasar prediksi dan pembaruan platform juga merupakan taruhan pada peristiwa, sehingga keduanya mencapai "status reflektif", "memperkirakan platform pasar prediksi" mungkin akan menjadi subkategori tersendiri, dalam arti tertentu, segala sesuatu bisa diprediksi dan semua orang bisa menjadi product manager, sangat layak dinantikan. Bagaimanapun, di balik taruhan berarti ada hadiah dari pihak lawan.

• Produk baru: "K-Line Kehidupan", awalnya adalah produk uji coba dari @0xsakura666 di komunitas, setelah mendapat respons positif lalu disistematisasi menjadi sebuah proyek. Banyak orang merasa hasil ramalan AI sangat sesuai dengan realita mereka, menurut saya ini juga tren besar, terutama setelah AI dikombinasikan dengan stablecoin, protokol x402, dan EIP 8004, pembayaran stablecoin tahun depan sangat layak dinantikan, Circle tetap layak dipertaruhkan, seperti Coinbase dulu (keduanya memang punya keterkaitan kepentingan).

Terakhir, saya rekomendasikan satu artikel biografi, menceritakan kisah seorang manajer aset dan siklus ekonomi.

Nan Zhi (X: @Assassin_Malvo)

Profil: Pemegang Meme diamond hand yang sempat terpukul kini memulai kembali

Konten: 1. Fokus riset Polymarket sambil mengikuti copy trading, sambil mengerjakan Opinion. 2. Pasar prediksi semakin banyak, sudah di luar kapasitas untuk melacak semuanya. Setelah diskusi dengan perusahaan besar, agregator pasar prediksi dan platform data lengkap sedang dalam pengembangan (Polymarket versi resmi terlalu buruk). 3. Membuat proyek Human VS AI, yaitu copy trader pilihan Nan Zhi vs model AI terbaru, akan segera diluncurkan.

Ding Dang (X: @XiaMiPP)

Profil: "Retail" murni

Konten: Saya pribadi selalu cenderung long BTC, ETH atau beberapa altcoin berkualitas, belakangan hanya pernah beli ZEC, altcoin lain sudah tidak berani sentuh sembarangan. Bitcoin juga sangat fluktuatif, makin berusaha, makin rugi.

Saya merasa tren saat ini mirip dengan fase retrace di puncak bull market 2021, jika benar terulang, sekarang mungkin adalah awal bear market. Tapi di sisi lain, sekarang memasuki siklus penurunan suku bunga, secara makro tampaknya belum ada dasar untuk bear market dalam. Selain itu, perusahaan DAT besar baru-baru ini kembali memborong aset kripto, apakah mereka tahu sesuatu yang belum kita ketahui atau lihat? Intinya, pasar saat ini sangat sulit dimainkan, saya tetap pegang aset saya, sudah pasrah.

Ethan (X: @ethanzhang_web3)

Profil: Ngobrol santai

Konten: Satu-satunya peristiwa besar minggu lalu mungkin adalah pengumuman penurunan suku bunga oleh Jerome Powell dari The Fed, saya menulis analisis pasar, pandangan utama institusi adalah aktivitas pasar jangka pendek menurun, akhir tahun mungkin terjadi "penurunan perlahan" yang berkelanjutan, dorongan untuk memulai bull market kembali terbatas, apakah penurunan suku bunga akan berlanjut dalam jangka panjang masih tergantung pada lemahnya pertumbuhan upah atau data ketenagakerjaan. Jika data tetap buruk, penurunan suku bunga bisa lebih agresif, tapi untuk saat ini sebaiknya jangan buru-buru memborong.

Belakangan ini ngobrol dengan orang dalam industri, bisa dibilang rumor, karena kebijakan tahun ini semakin ketat, banyak agen yang sebelumnya mengelola operasional exchange di Shenzhen kemungkinan besar akan pindah ke luar negeri sebelum akhir tahun, anggap saja hiburan, belum bisa diverifikasi.

golem (X: @web3_golem):

Profil: Ide-ide unik golem

Konten: Minggu lalu sei mengumumkan berita pre-install APP di ponsel Xiaomi versi luar negeri juga cukup menarik perhatian, tapi setelah diumumkan sei jadi ragu, tidak hanya klarifikasi, tapi juga menghubungi media Tiongkok besar untuk menghapus berita terkait. Di internal Odaily, kami berdiskusi, sebenarnya exchange yang paling layak bekerja sama dengan produsen ponsel untuk pre-install aplikasi kripto.

Saya pun bertanya ke beberapa orang exchange, menurut sumber yang tahu, sebenarnya Binance sudah lebih dulu bekerja sama dengan Xiaomi versi luar negeri sebelum sei, tapi karena pembatasan Xiaomi jadi hanya ada di beberapa pasar, dan itu bukan sesuatu yang layak dipasarkan. Selain itu, pre-install seperti ini bukan berarti otomatis terunduh saat ponsel dinyalakan, melainkan hanya muncul halaman panduan, pengguna tetap punya pilihan penuh, mirip dengan push install, bisa dibayangkan sendiri efektivitasnya.

Namun sikap ramai-ramai terhadap pre-install ini juga menunjukkan, pertumbuhan tetap menjadi masalah terbesar Web3, jika ada proyek yang bisa menembus batas komunitas, tidak peduli ada kaitan langsung atau tidak, pasti akan sangat heboh di komunitas.

Moni (X: @mich73692)

Profil: Tidak bermain altcoin, hanya fokus pada Bitcoin

Konten: Pergerakan pasar minggu lalu semakin meyakinkan saya pada satu hal: pasar kripto secara sistematis sedang mengucapkan selamat tinggal pada narasi "Santa Rally" atau kenaikan kolektif berbasis momentum waktu.

Sebelumnya saya kira November turun, lalu Desember rebound, terutama 1-2 minggu sebelum Natal akan ada kenaikan besar, karena banyak perusahaan publik AS sudah memasukkan Bitcoin ke kas mereka, di balik perusahaan publik ada Wall Street, ditambah faktor manusia, Wall Street pasti akan berjudi untuk bonus akhir tahun. Tapi kenyataannya langsung membantah, bahkan Strategy mengumumkan pembelian lebih dari 20.000 Bitcoin dalam dua minggu terakhir tetap tidak bisa membalikkan tren harga. Sebelumnya banyak bank Wall Street memprediksi harga Bitcoin sangat tidak masuk akal, terasa seperti menipu investor ritel masuk, misalnya JPMorgan memprediksi Bitcoin ke 170.000 dolar, Bernstein ke 200.000 dolar, Standard Chartered ke 100.000 dolar.

Hal lain yang perlu diperhatikan adalah kenaikan suku bunga yen pada hari Jumat, yen sebagai mata uang carry trade, jika suku bunga naik akan membuat investor yang sebelumnya meminjam yen dengan bunga nol panik, biasanya mereka meminjam yen lalu membeli mata uang berbunga (seperti dolar AS) dan aset berisiko (seperti emas, Bitcoin), jika suku bunga naik berarti biaya pengembalian naik, investor akan memilih menjual aset berisiko, menyebabkan harga Bitcoin turun lebih lanjut.

Di antara altcoin, SOL dalam seminggu terakhir mendapat banyak kabar baik (mungkin karena konferensi Breakpoint), misalnya Visa membuka layanan settlement USDC ke bank-bank AS melalui Solana, Invesco dan Galaxy meluncurkan Solana ETP berbasis staking, Charles Schwab mengumumkan dukungan pembelian produk futures Solana dan Micro Solana, tapi karena pasar secara keseluruhan lesu, harga SOL juga tidak banyak bergerak.

Suzz (X: @uu01194636)

Profil: Konsisten jangka panjang, short token "udara"

Konten: Terlalu banyak proyek di pasar kripto, kualitasnya beragam. Pengamatan utama saya: sebagian besar proyek baru, tujuan sebenarnya adalah dump token, bukan membangun jangka panjang. Ini adalah risiko bawaan dari booming pasar yang tidak rasional, sekaligus peluang bagi saya. Ide saya adalah short proyek-proyek "dump" yang dinilai terlalu tinggi dan pasti akan terkoreksi, sehingga mengubah risiko menjadi keuntungan. Tantangan strategi short adalah volatilitas ekstrem kripto, jangan sampai terjebak short squeeze atau likuidasi karena rebound sesaat.

Saat ini saya sedang mengeksplorasi eksekusi: bagaimana menangkap keuntungan dari penurunan harga sambil mengendalikan risiko secara ketat, agar tidak dilikuidasi oleh noise jangka pendek atau rebound ekstrem pasar. Sedang meneliti sistem yang tidak bergantung pada leverage tinggi, toleran terhadap fluktuasi, dan memiliki tingkat toleransi kesalahan sangat tinggi untuk entry dan stop loss. Mencoba membangun sistem evaluasi, dari tokenomics, siklus unlock, dan arus dana, untuk mengidentifikasi secara akurat proyek-proyek yang "lahir untuk dump".

Bcxiongdi (X: @bcxiongdi)

Profil: Fokus pada pvp on-chain

Konten: Likuiditas on-chain menurun sangat cepat, pvp sekarang harus berebut dengan orang yang lebih pintar dan rajin, dalam situasi seperti ini menahan diri adalah yang terbaik bagi kebanyakan orang, kalau tidak mudah jadi exit liquidity bagi level di atas. Semakin banyak bergerak di pasar yang buruk, semakin sial, kalau tahu diri bukan diamond hand, lebih baik tunggu pasar membaik baru pvp lagi.

Jangka panjang tetap optimis pada sektor Meme, saat likuiditas bagus tetap ada peluang besar untuk cuan, tidak seperti sektor lain yang benar-benar bisa mati total, bisa lebih banyak mengamati aksi alamat-alamat pro yang masih cuan sekarang, tiru dulu lalu perlahan bentuk gaya sendiri, sebaiknya lebih banyak mengamati daripada bertindak.

Azuma (X: @azuma_eth)

Profil: Masih belajar

Konten: Berbagi beberapa konten bagus yang saya lihat belakangan ini:

1. "Long aplikasi, short infrastruktur"

Berbagai VC sedang merilis laporan akhir tahun atau proyeksi tahun depan, Delphi Digital dan Moonrock Capital, dll, semua mengusung logika "long aplikasi, short infrastruktur"—"Valuasi premium Layer1 mulai hilang, permintaan pasar terhadap infrastruktur homogen menurun"; "Nilai akan jatuh ke aplikasi yang mengagregasi pengguna dalam skala besar"; "Pemenang akhir bukanlah mereka yang membangun infrastruktur terdalam, melainkan mereka yang mengendalikan identitas pengguna, arus pengguna, arus modal, dan antarmuka interaksi harian."

5. Beberapa konten AI umum yang bagus.