Pasar cryptocurrency sedang bergejolak, seorang whale yang mengklaim memiliki “tingkat kemenangan 100%” tetap menambah posisi sebanyak 140 BTC meski menahan kerugian mengambang sebesar 18 juta dolar AS, dan pergerakannya memicu fluktuasi pasar yang hebat.
I. Pergerakan Whale
Hingga dini hari 3 November waktu GMT+8, seorang whale cryptocurrency yang 14 kali membuka posisi dan selalu menang kembali menjadi sorotan pasar. Dalam waktu lima jam, whale ini menambah posisi sebanyak 140 BTC, dengan total nilai posisi long melonjak menjadi 406 juta dolar AS.
● Posisi yang dipegang whale ini tidak selalu mulus. Menurut pemantauan, posisinya telah bertahan selama 4 hari, dengan kerugian mengambang maksimum mencapai 18 juta dolar AS, dan kini kerugian mengambang telah menyempit menjadi 1,98 juta dolar AS. Secara keseluruhan, whale ini memegang berbagai cryptocurrency utama, menunjukkan strategi diversifikasi namun tetap fokus pada posisi long.
Gambaran Posisi Whale Saat Ini：
II. Dampak Pasar
Penambahan posisi oleh whale terjadi di tengah fluktuasi pasar cryptocurrency yang hebat.
● Pada malam 2 November, harga Bitcoin sempat jatuh di bawah 110.000 dolar AS, memicu likuidasi besar-besaran. Dalam 24 jam terakhir, total nilai likuidasi di seluruh jaringan mencapai 156 juta dolar AS, dengan 104.191 orang mengalami likuidasi. Dari jumlah tersebut, posisi long yang dilikuidasi sebesar 105 juta dolar AS, sedangkan posisi short sebesar 51,21 juta dolar AS, menunjukkan bahwa kerugian terbesar dialami oleh posisi long saat pasar anjlok.
● Pada saat yang sama, data on-chain juga menunjukkan pergerakan yang tidak biasa. Dalam 24 jam terakhir, centralized exchange (CEX) mencatat net outflow sebesar 4.841,74 BTC, dengan tren akumulasi yang berlanjut. Coinbase Pro mencatat outflow terbesar, yakni 6.249,16 BTC, sementara Binance justru mencatat inflow sebesar 1.947,99 BTC, menempati posisi teratas dalam daftar inflow.
III. Analisis Latar Belakang Pasar
● Saat ini, pasar cryptocurrency menghadapi lingkungan makro yang kompleks. Sejak 1 Oktober hingga sekarang, shutdown pemerintah federal Amerika Serikat telah berlangsung selama 32 hari, mencatat rekor kedua terlama dalam sejarah. Kebuntuan politik ini telah berdampak besar pada ekonomi, dengan lebih dari satu juta tentara AS mengalami masalah pembayaran gaji, dan sekitar 42 juta warga Amerika menghadapi kekurangan pangan pada bulan November.
● Ketua Federal Reserve, Powell, dalam konferensi pers baru-baru ini memperingatkan bahwa tidak dapat menjamin akan ada penurunan suku bunga lebih lanjut, dengan alasan bahwa shutdown pemerintah menyebabkan gangguan pada laporan ekonomi. Minggu ini, beberapa pejabat Federal Reserve akan memberikan pidato, dengan yang paling penting adalah Presiden Federal Reserve New York, Williams—yang memiliki pengaruh besar dalam kebijakan moneter.
● Setelah Federal Reserve memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin, aset yang sebelumnya kuat seperti emas dan Bitcoin sama-sama mengalami koreksi. Di satu sisi, investor mengambil keuntungan setelah berita positif keluar, di sisi lain juga karena kekhawatiran terhadap ketidakpastian di masa depan.
IV. Dekode Strategi Whale
Menganalisis strategi operasi whale dengan “tingkat kemenangan 100%” ini, dapat ditemukan beberapa ciri utama:
● Long dengan leverage tinggi: Meskipun volatilitas pasar meningkat, whale ini tetap mempertahankan strategi long, dengan total posisi long lebih dari 400 juta dolar AS yang mampu menahan kerugian mengambang sebesar 18 juta dolar AS.
● Diversifikasi posisi: Portofolionya mencakup BTC, ETH, SOL, HYPE, dan berbagai cryptocurrency lainnya, namun secara keseluruhan tetap fokus pada posisi long, menunjukkan kepercayaan pada pasar cryptocurrency secara umum.
● Kemampuan menahan posisi sangat kuat: Meski mengalami kerugian mengambang maksimum 18 juta dolar AS, whale ini tetap mempertahankan posisinya dan menambah posisi pada waktu yang tepat, akhirnya memperkecil kerugian menjadi 1,98 juta dolar AS, menunjukkan kekuatan modal dan mental yang luar biasa.
Strategi seperti ini sangat kontras dengan investor biasa. Dalam fluktuasi pasar yang sama, lebih dari 100.000 investor terpaksa dilikuidasi karena leverage yang terlalu tinggi.
V. Sentimen Pasar
● FOMO mengikuti whale: Sebagian investor menganggap pergerakan whale sebagai indikator arah pasar, dan segera mengikuti ketika melihat whale menambah posisi, berharap bisa ikut mendapatkan keuntungan.
● Sikap hati-hati dan menunggu: Sebagian investor lainnya tetap waspada terhadap operasi leverage tinggi whale, terutama karena posisinya masih dalam kondisi rugi mengambang dan volatilitas pasar yang meningkat.
● Ekspektasi pesimis: Mengingat shutdown pemerintah AS yang mencatat rekor kedua terlama, serta ketidakpastian sikap Federal Reserve terhadap penurunan suku bunga di masa depan, sebagian investor memilih keluar dan menunggu di pinggir lapangan.
VI. Peringatan Risiko dan Prospek
Bagi investor yang mencoba mengikuti operasi whale, perlu mewaspadai beberapa risiko utama berikut:
● Risiko leverage tinggi: Whale mampu menahan kerugian besar karena kekuatan modalnya yang sangat besar. Investor biasa yang mengikuti dengan leverage tinggi sangat mungkin dilikuidasi lebih awal saat pasar bergejolak.
● Krisis likuiditas: Shutdown pemerintah AS telah menyebabkan beberapa data ekonomi tidak dirilis, sehingga pasar sangat bergantung pada laporan keuangan perusahaan untuk menilai kesehatan ekonomi, yang meningkatkan ketidakpastian.
● Strategi tidak transparan: Investor hanya dapat mengamati aksi pembukaan dan penambahan posisi whale, namun tidak mengetahui kapan whale akan menutup posisi, sehingga mudah menjadi “bag holder”.
Dalam 1-2 hari ke depan, pasar perlu memperhatikan dinamika kunci berikut:
● Senat Amerika Serikat berencana mengadakan pemungutan suara berikutnya pada malam 3 November (hari ke-34 shutdown pemerintah), dan apakah kedua partai dapat mencapai kompromi di saat-saat terakhir menjadi perhatian utama.
● Beberapa pejabat Federal Reserve akan memberikan pidato minggu ini, terutama pernyataan Presiden Federal Reserve New York, Williams, yang mungkin memberikan petunjuk arah kebijakan moneter ke depan.
Volatilitas pasar masih berlanjut. Setelah jatuh di bawah 110.000 dolar AS, Bitcoin telah sedikit rebound ke 110.521 dolar AS, namun pergerakan whale terus memicu reaksi berantai. Investor biasa yang mengikuti langkah whale harus benar-benar mempertimbangkan kemampuan menanggung risiko pribadi, dan tetap waspada di tengah gelombang besar pasar cryptocurrency.
