TeraWulf meningkatkan penawaran pribadi menjadi $900 juta untuk mendanai ekspansi pusat data di Texas

TeraWulf Inc. (ticker WULF) kini berencana untuk mengumpulkan dana sebesar $900 juta dari penawaran pribadi obligasi konversi senior yang jatuh tempo pada tahun 2032, seiring perusahaan beralih dari operasi inti penambangan bitcoin ke pembangunan fasilitas data kecerdasan buatan (AI).

Penerbitan yang diperbesar ini mengikuti penawaran awal sebesar $500 juta yang diusulkan TeraWulf, sebagaimana diungkapkan pada hari Rabu menurut liputan sebelumnya dari The Block. Pembeli awal kini memiliki opsi selama 13 hari untuk membeli hingga tambahan $125 juta. Selain itu, pernyataan perusahaan menyebutkan bahwa obligasi tanpa kupon ini membawa premi konversi sebesar 37,5% dari harga penutupan hari Rabu sebesar $14,50, yang berarti harga konversi awal sebesar $19,9375 per saham.

Menurut pembaruan untuk investor, obligasi ini adalah senior unsecured, dibayarkan tunai untuk pokok saat konversi, dengan kelebihan dapat diselesaikan dalam bentuk tunai, saham, atau kombinasi sesuai pilihan perusahaan. Hasil penawaran — sekitar $877,6 juta bersih atau $999,7 juta jika opsi greenshoe sepenuhnya digunakan — akan digunakan untuk mendanai pembangunan kampus pusat data TeraWulf di Abernathy, Texas dan untuk keperluan korporasi umum.

Di seluruh sektor, para penambang bitcoin sedang menyesuaikan diri untuk AI/HPC dan memanfaatkan pasar modal untuk mendanai rencana mereka. Analis di JPMorgan mengatakan bahwa penambang bitcoin yang terdaftar semakin “terlepas” dari harga bitcoin seiring mereka beralih ke infrastruktur terkait AI. Tim bank yang dipimpin oleh managing director Nikolaos Panigirtzoglou menulis bahwa para penambang yang sebelumnya dianggap sebagai proxy sederhana bitcoin kini dinilai ulang berdasarkan eksposur AI dan margin komputasi, sebuah perubahan yang menempatkan perusahaan seperti TeraWulf menjadi sorotan.

Selain itu, Core Scientific telah memperdalam hubungan dengan CoreWeave, menandatangani kesepakatan kapasitas AI sebesar 200 MW dan proposal akuisisi tahun 2025. Bitdeer juga telah mengembangkan AI internalnya, sementara CleanSpark telah membagikan rencana pusat data untuk melakukan konversi AI, dan Iris Energy telah meningkatkan layanan cloud AI berbasis GPU.

Sementara itu, Marathon telah menggunakan obligasi konversi tanpa kupon untuk membeli bitcoin dan merestrukturisasi utangnya, tetap fokus pada BTC inti sambil menjalankan strategi treasury korporasi.

Penggalangan dana yang diusulkan minggu ini memperpanjang strategi pendanaan agresif dan peralihan AI TeraWulf. Awal bulan ini, perusahaan mengumumkan usaha patungan senilai $9,5 miliar yang didukung Google dengan Fluidstack, terkait dengan hosting komputasi AI jangka panjang.