Kerangka Regulasi Panama Bertujuan untuk Kepatuhan FATF dan Lisensi VASP dalam Undang-Undang Kripto Bersejarah

• Rancangan undang-undang baru Panama menetapkan kerangka regulasi komprehensif untuk aset virtual menjelang evaluasi FATF pada tahun 2027.
• Regulasi bertujuan melindungi pengguna melalui aturan transparansi dan registri publik penyedia layanan yang berwenang.

Sekelompok pengacara Panama telah mengajukan proposal rancangan undang-undang yang bertujuan untuk membentuk kerangka regulasi komprehensif bagi aset virtual. Inisiatif ini bertujuan untuk menyelaraskan legislasi nasional dengan rekomendasi dari Financial Action Task Force sebelum evaluasi yang dijadwalkan pada tahun 2027.

Pengacara Belisario Castillo dan Oliver Muñoz mengembangkan dokumen ini dengan dukungan dari Panamanian Capital Market Association . Upaya ini bertujuan untuk menghasilkan diskusi luas di antara sektor keuangan, regulator, dan Cabang Eksekutif. Muñoz menjelaskan bahwa proposal ini merupakan inisiatif swasta dengan dukungan sektoral, yang dirancang sebagai kontribusi teknis untuk membangun konsensus dan meningkatkan tingkat diskusi.

Melanjutkan reports tentang Panama di CNF, dokumen ini dipresentasikan pada 28 Oktober kepada perwakilan dari sektor keuangan, otoritas regulasi, dan pemimpin dari ekosistem digital dan hukum.

Patricia Boyd, presiden Apamec, menyatakan bahwa organisasi tersebut akan secara aktif mempromosikan rancangan undang-undang ini di hadapan otoritas yang berwenang. Tujuan strategisnya adalah memposisikan Panama sebagai salah satu yurisdiksi terdepan untuk inovasi keuangan di kawasan ini.

Kerangka Regulasi untuk Keberlanjutan Keuangan

Proposal ini mengajukan adopsi kerangka regulasi yang dicirikan oleh pendekatan inklusif dan berkelanjutan. Kerangka ini sejalan dengan standar internasional yang maju dan menggunakan kemajuan regulasi yang diterapkan oleh European Union, Brazil , dan Argentina sebagai referensi.

Menurut Muñoz, dokumen ini memberikan definisi yang tepat untuk klasifikasi aset virtual. Dokumen ini juga menetapkan secara rinci institusi mana yang akan bertindak sebagai regulator yang berwenang dan bagaimana pendekatan berbasis risiko yang direkomendasikan oleh organisasi internasional akan diterapkan.

Muñoz menyatakan bahwa tidak semua aset virtual itu sama, sehingga kategorisasi yang tepat diperlukan untuk menghindari celah hukum. Ketepatan ini menjamin bahwa perusahaan sektor keuangan tradisional dapat berpartisipasi di bawah regulasi yang efektif dan mudah dipahami.

Di antara komponen utama proposal ini adalah penciptaan regulatory sandbox untuk eksperimen terawasi atas proyek teknologi. Selain itu, proposal ini mengadopsi langkah-langkah untuk mendorong inklusi keuangan, menarik talenta digital, dan menerapkan reformasi spesifik pada kerangka regulasi saat ini.

Kepatuhan terhadap Rekomendasi Internasional sebagai Prioritas

Pengacara Oliver Muñoz menekankan bahwa inisiatif ini secara khusus bertujuan agar Panama mematuhi Rekomendasi FATF 15 dan 16. Ketentuan ini berkaitan dengan regulasi Virtual Asset Service Providers dan pencegahan pencucian uang serta pendanaan terorisme di pasar yang sedang berkembang ini. 

Muñoz memperingatkan tentang risiko nyata yang dihadapi Panama jika gagal mematuhi rekomendasi ini sebelum kunjungan FATF pada 2027. Konsekuensi potensialnya adalah kembalinya negara tersebut ke daftar abu-abu organisasi.

Pengalaman Argentina menjadi referensi penting dalam proses ini. Muñoz menyebutkan bahwa Argentina mengadopsi regulasi yang dipercepat untuk keluar dari pengawasan internasional, menunjukkan pentingnya bertindak dengan waktu dan konsensus. Pengacara tersebut menekankan bahwa Panama tidak boleh menunggu hingga 2027 untuk mengimprovisasi regulasi.

Menurutnya, negara ini memiliki cukup waktu untuk mengembangkan regulasi yang disesuaikan dengan kebutuhannya, direncanakan dengan baik dan fungsional. Panama berhasil keluar dari daftar abu-abu FATF pada 2023, dan pada Juli 2025 mencapai tonggak sejarah dengan secara resmi keluar dari daftar negara berisiko tinggi pencucian uang milik European Commission.

Dampak pada Ekosistem Aset Virtual Lokal

Saat ini terdapat tantangan nyata bagi perusahaan yang beroperasi dengan cryptocurrency di Panama. Berbagai perusahaan telah menyediakan layanan dengan cryptocurrency tanpa regulasi resmi yang jelas selama bertahun-tahun.

Antara 2021 dan 2024, diperkirakan lebih dari 4 miliar dolar volume transaksi terjadi di Panama hanya pada 10 platform exchange global paling terkenal. Angka-angka ini menegaskan penetrasi nyata aset virtual dalam ekonomi Panama dan menyoroti urgensi untuk menangani baik peluang maupun tantangan yang mereka hadirkan.

Struktur yang Diusulkan untuk Regulasi Penyedia

Inisiatif ini menetapkan sistem lisensi dan registrasi khusus untuk perusahaan yang menawarkan layanan cryptocurrency. Perusahaan-perusahaan ini, yang disebut Virtual Asset Service Providers, harus memperoleh lisensi khusus dan membayar seribu lima ratus balboa untuk lisensi awal. Kepatuhan terhadap standar anti pencucian uang dan pencegahan pendanaan terorisme merupakan persyaratan mendasar, sejalan dengan FATF standards . 

Proposal ini menunjuk Direktorat Jenderal Perusahaan Keuangan dari Kementerian Perdagangan dan Industri sebagai otoritas yang berwenang untuk mengatur perusahaan-perusahaan ini. Penyedia berlisensi akan tunduk pada inspeksi rutin dan harus menunjukkan kemampuan adaptasi terhadap perubahan teknologi. Lingkup penerapan mencakup aktivitas penting seperti menukar cryptocurrency dengan cryptocurrency lain atau uang tradisional, penitipan cryptocurrency yang aman untuk pihak ketiga, dan penawaran publik proyek crypto baru.

Manfaat Langsung bagi Pengguna Ekosistem

Pengguna cryptocurrency dan platform exchange akan merasakan peningkatan nyata dalam perlindungan mereka. Mereka akan memiliki akses ke registri publik perusahaan yang didirikan secara legal di Panama, memudahkan identifikasi operator yang berwenang. Perusahaan yang diatur harus memberikan informasi yang jelas dan lengkap tentang komisi dan risiko yang terkait dengan layanan mereka.

Pengguna akan memiliki mekanisme untuk meminta kompensasi atas kerugian yang diderita akibat penipuan, kelalaian berat, atau kegagalan keamanan yang dapat diatribusikan kepada penyedia.

Rancangan undang-undang ini juga bertujuan menarik perusahaan crypto yang serius dan menciptakan lapangan kerja khusus di sektor yang berkembang pesat ini. Para pengusul telah membagikan inisiatif ini dengan Kementerian Ekonomi dan Keuangan serta Superintendensi Bank dan Pasar Modal.

Muñoz menekankan bahwa niat fundamentalnya adalah memperkuat proyek-proyek yang ada di Majelis Nasional, beberapa di antaranya memiliki kekurangan teknis dan hukum.