Crypto, Emas, Hedge Funds Investor AS Mengubah Strategi

Landmark tradisional investasi sedang goyah. Menghadapi volatilitas pasar dan menurunnya kepercayaan pada portofolio klasik, semakin banyak investor Amerika yang beralih dari saham dan obligasi untuk mengeksplorasi aset yang dianggap lebih dinamis: crypto, emas, minyak, ekuitas swasta. Pergerakan ini mencerminkan pertanyaan mendalam terhadap model yang sudah mapan, didorong oleh ketidakpercayaan sekaligus pencarian imbal hasil dan kebebasan. Pergeseran struktural ini dikonfirmasi oleh data terbaru dari survei Charles Schwab.

Daya Tarik Besar terhadap Aset Alternatif

Sementara tarif Trump menyebabkan kekacauan di pasar crypto, sebuah studi terbaru yang diterbitkan oleh Charles Schwab mengungkapkan perubahan besar dalam perilaku investasi di Amerika Serikat.

Memang, 45% investor yang disurvei mengatakan mereka ingin menaruh uang mereka pada aset non-tradisional, kategori yang mencakup crypto, komoditas seperti emas atau minyak, properti swasta, ekuitas swasta, dan hedge fund.

Keinginan untuk diversifikasi ini juga didukung oleh penolakan terhadap portofolio konvensional. “Dua pertiga responden percaya bahwa membatasi diri pada saham dan obligasi tidak lagi cukup”, demikian laporan tersebut. Kehilangan kepercayaan secara eksplisit pada strategi klasik ini menurut para analis mencerminkan titik balik generasi dan struktural dalam manajemen kekayaan.

Dalam konteks ini, ETF (exchange-traded funds) memainkan peran sentral. Mereka memungkinkan investor untuk mengakses aset kompleks ini tanpa kendala tradisional dari investasi swasta. Menurut State Street Investment Management, lebih dari $1,000 billion telah diinvestasikan dalam ETF di Amerika Serikat tahun ini, sebagian besar mengalir ke ETF yang terkait dengan emas dan crypto, lapor CNBC. Beberapa alasan yang menjelaskan antusiasme ini:

• Aksesibilitas: ETF dapat dibeli dan dijual kapan saja, termasuk di luar jam pasar, tidak seperti banyak dana swasta;

• Likuiditas: investor tidak lagi terikat pada periode penguncian atau jendela penebusan yang terbatas;

• Penyederhanaan administratif: mereka menghindari formalitas kompleks yang sering terkait dengan produk alternatif yang tidak terdaftar;

• Paparan yang terkontrol: mereka memungkinkan pendekatan yang terukur dan progresif terhadap kelas aset yang lebih volatil.

“Investasi swasta ini sering memiliki periode penguncian selama beberapa tahun dan jendela penebusan yang terbatas,” ingat Cathy Curtis, direktur Curtis Financial Planning. Baginya, ETF adalah titik masuk yang menarik namun tidak tanpa batas: “untuk portofolio kecil, alternatif sebaiknya dibatasi hingga 5%. Portofolio yang lebih besar dapat mencapai 10–15%”.

Pergeseran yang Didukung oleh Generasi Muda dan Didorong oleh Regulasi Crypto

Di luar angka-angka, survei ini menyoroti fenomena generasi yang signifikan. Investor muda, terutama Milenial dan Generasi Z, adalah yang paling cenderung meninggalkan model tabungan tradisional demi solusi yang dianggap lebih berani.

Charles Schwab memasukkan 200 investor Gen Z dan 200 investor crypto dalam panelnya untuk lebih menangkap tren ini. Temuannya jelas: sebagian besar responden muda menolak rekomendasi klasik demi apa yang oleh beberapa analis sudah disebut sebagai bentuk “nihilisme finansial”, di mana eksplorasi kelas aset baru lebih disukai, bahkan dengan risiko volatilitas yang lebih tinggi.

Pergeseran ini tidak hanya didorong oleh individu. Hal ini juga difasilitasi oleh lingkungan regulasi. Pemerintahan Trump menandatangani perintah eksekutif pada bulan Agustus untuk lebih mudah mengintegrasikan aset alternatif ke dalam rencana pensiun perusahaan, sebuah keputusan yang dapat membuka akses ke produk-produk ini bagi jutaan karyawan Amerika.

Pada saat yang sama, SEC telah melonggarkan beberapa aturan, terutama yang mengatur peluncuran spot crypto ETF, sehingga masuk pasar menjadi lebih cepat dan lancar. Kedua langkah ini secara bersamaan dapat mengubah investasi pada produk alternatif, memperluas adopsinya jauh melampaui lingkaran investor berpengalaman.

Sementara minat terhadap aset alternatif semakin meningkat seperti yang dibuktikan oleh rebound kuat Bitcoin dan Ethereum ETF, redefinisi model investasi tampaknya sedang berlangsung. Di antara keterbukaan regulasi dan inovasi keuangan, batasan tradisional perlahan memudar, memperlihatkan arsitektur kekayaan baru yang lebih beragam namun juga lebih menuntut.