Bloomberg: Penerbitan obligasi senilai 3,2 miliar dolar oleh TeraWulf menjadikannya perusahaan penambangan kripto pertama yang mendapatkan pendanaan di pasar high-yield

Foresight News melaporkan, menurut Bloomberg, TeraWulf melalui penerbitan obligasi sampah senilai 3.2 miliar dolar AS, menjadi perusahaan penambangan kripto pertama yang mendapatkan pendanaan di pasar hasil tinggi. Transaksi ini menjadi penerbitan obligasi sampah terbesar yang dipimpin oleh Morgan Stanley sejak kasus leveraged buyout RJR Nabisco yang terkenal pada tahun 1989. Transaksi ini menarik lebih dari 11 miliar dolar AS pesanan, berkat jaminan "cadangan" yang diberikan oleh Google, anak perusahaan Alphabet Inc. Jaminan ini akan berlaku setelah pusat data mulai beroperasi dan disewa oleh Fluidstack, sebuah perusahaan rintisan asal Inggris. Menurut sumber yang mengetahui masalah ini, untuk meredakan kekhawatiran tentang infrastruktur yang belum selesai, sekitar satu minggu sebelum transaksi dimulai, manajemen senior TeraWulf menerima hampir 40 calon investor di lokasi dekat Buffalo, New York, dan mengadakan sesi tanya jawab selama lebih dari tiga jam. Selain itu, kreditur akan menerima hasil sebesar 7,75%, jauh lebih tinggi dari rata-rata hasil obligasi dengan peringkat serupa sebesar 5,7%, yang juga membantu hasil transaksi ini.

Menurut sumber yang mengetahui masalah ini, penambang kripto Cipher Mining Inc. menjadi target berikutnya, diperkirakan akan menerbitkan obligasi sampah senilai beberapa miliar dolar AS, yang juga akan didukung oleh Google. Morgan Stanley memperoleh biaya besar dalam proses ini. Bank investasi ini pada bulan Agustus memberikan layanan konsultasi untuk transaksi obligasi konversi TeraWulf, dan saat ini bekerja sama dengan Cipher untuk menerbitkan obligasi serupa.