Pasar obligasi sepenuhnya memperhitungkan risiko defisit Prancis, Goldman Sachs menilai spread imbal hasil obligasi Prancis-Jerman pada akhirnya akan menyempit

　　Goldman Sachs analis dalam laporan terbarunya menunjukkan bahwa pasar obligasi saat ini telah sepenuhnya memperhitungkan risiko memburuknya defisit fiskal Prancis. Kecuali kemungkinan diadakannya pemilihan ulang meningkat, spread imbal hasil obligasi pemerintah Prancis dan Jerman pada akhirnya akan menyempit.

　　“Meskipun kami menilai rasio risiko dan imbal hasil dari penyempitan spread swap obligasi pemerintah Jerman saat ini kurang menarik, ruang risiko untuk menyebar ke pasar spread kedaulatan lain atau meluas ke luar obligasi pemerintah Jerman tetap terbatas,” tambah analis tersebut.

　　Data dari Tradeweb menunjukkan bahwa setelah Perdana Menteri Prancis François Bayrou mengumumkan pemungutan suara kepercayaan pada 8 September, spread imbal hasil obligasi 10 tahun Prancis-Jerman sempat melebar ke level tertinggi siklus di atas 80 basis poin pada awal pekan lalu, kemudian menyempit ke bawah 80 basis poin pada akhir pekan tersebut.