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Les marchés mondiaux connaissent actuellement plusieurs catalyseurs de transformation qui favorisent la reprise des actifs à risque. Par exemple, Trump a relancé sa proposition de distribuer des chèques de 2000 $ de "dividendes sur les droits de douanes" à chaque Américain en utilisant les recettes tarifaires. Bien que ce plan se heurte à certains obstacles, tels que l'approbation du Congrès et les craintes inflationnistes, il a déjà renforcé la confiance des consommateurs et devrait injecter des milliers de milliards de dollars de liquidités, ce qui profitera aux secteurs technologiques à forte croissance. Pendant ce temps, l'arrêt des activités gouvernementales aux États-Unis a atteint un record de 41 jours. Le Sénat étant parvenu à un accord, il devrait prendre fin le 11 novembre, ce qui pourrait déclencher une nouvelle injection budgétaire de plusieurs dizaines de milliards de dollars et un rebond en forme de V similaire aux reprises observées lors des précédents arrêts des activités gouvernementales. Les anticipations du marché concernant une baisse des taux lors de la réunion du FOMC de la Réserve fédérale en décembre sont également en hausse, avec une probabilité de 62,6% pour une baisse de 25 points de base. Certains responsables soutenus par Trump préconisent même une réduction de 50 points de base, ce qui prolongerait le cycle d'assouplissement et stimulerait davantage les investissements dans la crypto et les infrastructures d'IA. Ensemble, ces facteurs pourraient entraîner un rebond de 5 à 10% de la capitalisation boursière totale du marché crypto, créant ainsi une opportunité d'allocation aux projets de haute qualité.

Grayscale Investments a déposé un formulaire S-1 pour entrer en bourse, en inscrivant ses actions de classe A sur le NYSE sous le symbole “GRAY.” L’introduction en bourse constitue une démarche stratégique de “public access, private control”, utilisant une structure à deux catégories d’actions qui accorde à la maison mère DCG des actions de classe B avec 10 droits de vote, garantissant ainsi le contrôle majoritaire. Morgan Stanley et BofA dirigeront l’opération, qui inclut un “directed share program” destiné aux investisseurs actuels de GBTC et ETHE.

Trump souhaite des taux d'intérêt bas, mais les candidats à la présidence de la Fed qu'il privilégie défendent des mesures qui limiteraient l'utilisation par la banque centrale de son principal outil pour atteindre des taux bas : l'assouplissement quantitatif.