Auteur : TechFlow de Deep Tide
Introduction
Le marché est morose, mais il existe encore quelques projets qui se portent bien, et Aster en fait partie.
Selon les données de CoinGecko du 19 novembre, $ASTER a augmenté de plus de 7,7 % au cours des dernières 24 heures, de 18,4 % sur 7 jours et de 32,1 % sur 14 jours.
En tant que l'un des projets TGE les plus réussis de l'année, après avoir assisté à une hausse de plus de 2800 % pour Aster lors de la semaine du TGE, le marché est devenu encore plus attentif à l'évolution future d'Aster.
Après tout, on a vu de nombreux projets atteindre leur sommet au moment du TGE, mais seuls ceux qui continuent à attirer des utilisateurs, des transactions et des revenus après le TGE peuvent vraiment résister à l'épreuve du marché et de la communauté.
De plus, 2025 sera une année de croissance explosive pour les Perp DEX. Face à la concurrence de produits similaires comme Hyperliquid, Lighter, EdgeX, etc., la percée d'Aster sera d'autant plus intéressante à suivre.
Alors, quelle est la stratégie de compétitivité centrale d'Aster ?
Depuis le lancement de Rocket Launch pour offrir aux utilisateurs un accès précoce à des actifs de qualité, jusqu'à l'introduction d'une Layer 1 axée sur la confidentialité, en passant par une série de mécanismes tels que le staking, le rachat, la destruction et les remises sur les frais pour renforcer le token $ASTER… Le 10 novembre 2025, le fondateur d'Aster, Leonard, a donné une réponse claire lors d'une session AMA en direct avec la communauté :
Le marché n'a pas besoin d'un Perp DEX supplémentaire et ennuyeux, mais d'une véritable liberté de trading, qui combine sécurité, confiance, confidentialité, efficacité, coût, liquidité, découverte et capture d'opportunités de rendement, etc.
Et Aster, à travers une reconstruction de l'écosystème des transactions on-chain, vise à atteindre une stabilité et une croissance durables dans la finance on-chain.
Une AMA visant à clarifier l'avenir d'Aster : que dit le fondateur ?
En résumant cette AMA d'une heure, voici les points clés à retenir :
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Aster construit une Layer 1 axée sur la confidentialité : l'équipe travaille d'arrache-pied pour achever les tests internes et préparer le testnet d'ici début 2026.
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Renforcement continu du token $ASTER : auparavant, Aster a lancé des cas d'utilisation concrets autour de $ASTER, tels que des remises sur les frais, des airdrops, des niveaux VIP, etc., et a continuellement renforcé la valeur du token via des rachats et des destructions. À l'avenir, avec le lancement de la Layer 1, le token $ASTER débloquera encore plus d'utilités dans des scénarios tels que la validation, le staking, la gouvernance, etc.
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Enrichissement des actifs négociables : en plus d'étendre le support des cryptomonnaies, Aster prévoit de prendre en charge l'or, les actions, les matières premières, etc.
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Optimisation des incitations à la liquidité : attirer et récompenser continuellement les market makers, en soutenant non seulement les market makers sur les grandes paires, mais aussi ceux qui fournissent de la liquidité sur les marchés de niche.
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Exploration du segment Degen : lancement et exploitation continue de Rocket Launch, permettant aux utilisateurs de capturer la valeur dès le début.
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Construction d'un réseau de partenariats mondiaux : perfectionnement de l'écosystème de trading pour offrir une expérience plus riche.
Chaque axe semble indépendant, mais tous convergent pour créer un environnement de trading véritablement attractif pour tous les acteurs de l'écosystème : traders, institutions, détenteurs de tokens, market makers, etc.
Après le TGE, Aster passe à la vitesse supérieure
Le succès retentissant du TGE a provoqué un raz-de-marée d'utilisateurs, de volumes de transactions et de discussions communautaires pour Aster.
Après la clôture réussie du TGE, la question de la fidélisation des utilisateurs devient cruciale pour Aster en tant que plateforme de trading, et elle dispose de ses propres méthodes secrètes.
Dans la vision du fondateur Leonard, il s'agit d'une double trajectoire : élargir horizontalement les sources de rendement et approfondir verticalement l'expérience utilisateur.
Pour fidéliser les utilisateurs, il faut d'abord leur offrir une expérience de trading agréable, c'est-à-dire une série d'optimisations de l'expérience. Aster est spécialement conçu pour les traders, visant à créer un écosystème de trading combinant la fluidité d'un CEX et la fiabilité d'un DEX. Pour les traders, en particulier les professionnels ou les institutions, Aster présente plusieurs avantages :
D'une part, grâce à son architecture décentralisée, Aster peut lister de nouveaux tokens plus rapidement et étendre plus facilement les actifs négociables : Aster reste ouvert et permissionless, prenant en charge non seulement les cryptomonnaies mais aussi les actions américaines, l'or, etc. À l'avenir, davantage d'actions américaines et de matières premières seront ajoutées, offrant ainsi un large éventail d'options de trading on-chain.
D'autre part, Aster poursuit une gestion fine de la liquidité. Le programme de market making vise à inciter les LP à renforcer la profondeur des marchés moins liquides. Tout en optimisant la profondeur des principales cryptos, Aster se concentrera à l'avenir sur les actifs de niche, prévoyant d'offrir des commissions plus élevées aux market makers sur les petits tokens afin d'améliorer la profondeur et la qualité d'exécution, garantissant ainsi une expérience fluide et à faible slippage pour tous les actifs.
La confidentialité est un avantage différenciant majeur d'Aster par rapport aux autres Perp DEX. De nombreux utilisateurs, notamment institutionnels, ne souhaitent pas que toutes leurs stratégies et positions soient publiques on-chain. Les fonctionnalités telles que Hidden Orders et le système d'ordres cachés d'Aster répondent parfaitement à ce besoin, attirant ainsi davantage de capitaux institutionnels.
De plus, l'effet de levier extrême jusqu'à 1001x et les avantages tarifaires offrent aux grandes institutions ou aux traders à fort effet de levier des différences de coûts significatives à grande échelle.
Au-delà de l'expérience de trading, les traders s'intéressent surtout à la rentabilité, ce qui correspond à la philosophie centrale d'Aster : Trade & Earn
Le rendement stable est un module clé d'Aster, qui vise à offrir aux utilisateurs, en particulier institutionnels, une utilisation plus efficace du capital. Grâce à une combinaison de prêts, de perpétuels et de pools de rendement, Aster cherche à augmenter le retour sur capital tout en maintenant un risque contrôlé. À l'avenir, Aster élargira ses partenariats DeFi pour offrir encore plus d'opportunités de rendement.
USDF est au cœur du module de rendement stable d'Aster. Dans l'écosystème de trading d'Aster, USDF joue trois rôles : collatéral de trading, actif de liquidité et source de revenu passif. En tant que stablecoin à rendement neutre Delta, USDF génère des revenus principalement en investissant les actifs sous-jacents dans des protocoles DeFi à faible risque.
Après le TGE, Aster a également lancé diverses incitations pour les utilisateurs : d'une part, les activités Stage 3 et Stage 4 se poursuivent, d'autre part, la compétition de trading Double Harvest avec une cagnotte totale de 10 millions de dollars récompense les transactions réelles pour attirer les utilisateurs et stimuler la croissance de l'écosystème.
Un autre développement notable après le TGE est le lancement de Rocket Launch. En tant que support clé de la valeur "fournir de la liquidité" d'Aster, Rocket Launch offre aux projets à fort potentiel une plateforme de lancement combinant profondeur de marché et valeur à long terme. Les équipes peuvent définir des pools de récompenses pour toucher un public plus large, tandis que les utilisateurs disposent d'une porte d'entrée vers le Degen et la capture d'opportunités précoces. Depuis son lancement, 5 projets ont été listés, avec des récompenses cumulées dépassant 3 millions de dollars.
Depuis le TGE, la logique de croissance d'Aster a déjà prouvé son efficacité à travers des données concrètes :
Selon les données officielles d'Aster, la base d'utilisateurs dépasse 4,6 millions ; selon Dune, l'open interest sur 24h atteint 2,329 billions de dollars, le volume hebdomadaire dépasse 25,6 billions de dollars, et la part de marché des Perp DEX dépasse 20 %.
Bien que plusieurs indicateurs aient baissé en raison du bear market, ils prouvent néanmoins qu'Aster a solidement pris position parmi les leaders du secteur Perp DEX.
En poursuivant la double trajectoire d'expansion horizontale des rendements et d'approfondissement vertical de l'expérience, et avec l'avancement de la stratégie Layer 1, l'écosystème de trading d'Aster dispose d'un potentiel de développement considérable.
Aster Layer 1 : de Perp DEX à l'infrastructure de trading, une évolution du récit
Lors de l'AMA du fondateur Leonard, le sujet le plus attendu était sans doute Aster Layer 1.
Construire une Layer 1, c'est bâtir l'infrastructure, et Aster Layer 1 vise à créer une blockchain entièrement repensée pour le trading.
Pourquoi créer une nouvelle blockchain ? La question centrale revient à la mission d'Aster : offrir un environnement de trading véritablement décentralisé mais avec une expérience digne d'un CEX.
D'une part, Aster estime que l'écosystème de trading doit reposer sur la décentralisation, car la vérifiabilité et l'auto-custodie offertes par la blockchain constituent une base de confiance solide pour l'ensemble de l'écosystème ;
D'autre part, pour l'écosystème de trading, le cœur réside dans le matching des ordres. Aster a besoin d'une infrastructure capable d'offrir des performances de matching proches de celles d'un CEX. Or, la plupart des blockchains existantes exécutent le matching des ordres dans des contrats ou des systèmes off-chain, utilisant la blockchain uniquement comme registre, ce qui présente de nombreuses limites.
Par ailleurs, si l'on considère uniquement la performance du matching, Leonard estime qu'aucune blockchain actuelle ne peut surpasser les moteurs de matching et bases de données centralisés. Ainsi, pour offrir une expérience comparable à celle d'un CEX, Aster Layer 1 doit trouver un avantage compétitif différenciant, et la confidentialité est la réponse d'Aster.
Dans de nombreux cas, les traders ne souhaitent pas que leurs stratégies soient entièrement transparentes on-chain, ce qui pourrait leur causer des problèmes. La confidentialité des stratégies devient donc cruciale. L'expérience du trader James Wynn, ciblé sur Hyperliquid, l'illustre bien, tout comme la montée en popularité de Zcash qui valide la demande du marché. Offrir une option de confidentialité on-chain comble un vide du marché et permet à davantage d'utilisateurs et de stratégies de s'exécuter on-chain.
Sur cette base, Aster Layer 1 est déjà en train de prendre forme :
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Conçue pour le trading : Aster Layer 1 vise à intégrer la logique du carnet d'ordres directement dans le cœur de la blockchain, en inscrivant tout le processus de matching (passage d'ordre, matching, annulation, etc.) dans les couches de consensus et d'exécution. Ainsi, la gestion des ressources et l'optimisation des performances de la chaîne sont prioritairement axées sur le trading, offrant une expérience comparable à celle d'un CEX.
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Renforcement profond des mécanismes de confidentialité et de sécurité : la confidentialité est l'avantage différenciant d'Aster, et la conception de Layer 1 perpétue cette caractéristique, protégeant les stratégies de trading et la vie privée des utilisateurs.
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Vérifiabilité et auto-custodie : éliminer l'opacité des échanges centralisés, permettant aux participants de définir et de vérifier les règles de trading.
Grâce à l'infrastructure apportée par Aster Layer 1, tous les modules de l'écosystème seront mieux connectés, générant une série de réactions en chaîne :
D'une part, une optimisation fondamentale de l'expérience de trading ;
D'autre part, la réalisation du triptyque "vérifiable + auto-custodie + confidentialité", ouvrant la porte à l'adoption institutionnelle et propulsant Aster vers une évolution en tant qu'infrastructure de trading. Que ce soit pour des projets DeFi, des courtiers, des exchanges, des banques ou des sociétés de paiement, tous pourront construire sur Aster et reproduire le modèle à succès "fluidité CEX + fiabilité DEX" :
Aster fournit le moteur de matching + la liquidité + la gestion des risques, tandis que les partenaires apportent la marque, le produit et l'opération locale.
À l'avenir, Aster partira de l'Asie pour s'étendre au marché anglophone, élargissant sans cesse son réseau de partenaires mondiaux pour une expansion rapide de l'écosystème de trading.
Avec le lancement de Layer 1 et des fonctionnalités de staking, la boucle de valeur de l'écosystème de trading Aster sera encore davantage bouclée autour du token $ASTER.
Toute la valeur converge vers $ASTER
En tant que vecteur central de valeur de l'écosystème, Aster ne cesse de créer de nouveaux cas d'utilisation pour $ASTER, renforçant continuellement les détenteurs. À ce jour, les fonctionnalités suivantes sont disponibles :
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Gouvernance : les détenteurs de tokens peuvent voter sur le développement du protocole, y compris l'intégration de nouvelles sources de liquidité, la structure des frais, la gestion des fonds, etc. ;
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Remises sur les frais : paiement des frais de trading en $ASTER pour bénéficier de réductions ;
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Niveaux VIP : système d'échelons VIP basé sur le volume de trading et la détention de $ASTER, offrant aux utilisateurs de niveau supérieur des remises plus importantes, un accès prioritaire à la liquidité, des limites de levier plus élevées, etc. ;
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Airdrops : détenir ou staker $ASTER augmente le multiplicateur dans Aster Spectra, donnant la priorité pour les futurs airdrops ;
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Participation aux activités : par exemple, il faut détenir un certain nombre de $ASTER pour participer à Rocket Launch, etc.
De plus, Aster négocie avec certains protocoles de prêt pour offrir encore plus de cas d'utilisation au token $ASTER.
En parallèle, Aster a mis en place un mécanisme de rachat et de destruction pour soutenir la valeur du token :
Auparavant, Aster a annoncé que 70 % à 80 % des frais générés pendant la période S3 seraient utilisés pour racheter du $ASTER, et que pour tous les rachats des périodes S2 et S3, 50 % seraient détruits et 50 % renvoyés à l'adresse de l'airdrop verrouillé, réduisant ainsi l'offre de tokens et renforçant leur valeur à long terme.
Toutes les opérations sont exécutées de manière ordonnée, transparente et vérifiable, renforçant la confiance de la communauté.
Ces mesures réduisent considérablement l'aspect spéculatif du $ASTER, transformant les détenteurs en co-constructeurs à long terme de l'écosystème. Dans ce cercle vertueux "trading plus actif → revenus plus élevés pour la plateforme → rachats et destructions accrus → renforcement des détenteurs", un flywheel positif et durable se met en place.
Après le lancement officiel de Layer 1, la liaison de valeur entre $ASTER et l'ensemble de l'écosystème de trading Aster sera encore plus étroite :
D'une part, les nœuds validateurs et la fonctionnalité de staking devraient être lancés en même temps que le mainnet d'Aster Layer 1. Grâce à la conception quasi zéro Gas de Layer 1, les incitations pour les validateurs proviendront de deux sources : la distribution d'incitations au niveau du protocole et le partage des frais de trading. Grâce à la génération continue de flux de trésorerie positifs par Aster, l'écosystème peut soutenir un mécanisme d'incitation stable et durable, et les activités de trading contribuent directement à la sécurité du réseau.
D'autre part, la logique de rachat peut être directement codée dans les smart contracts pour une exécution automatique, rendant chaque rachat (montant, prix, adresse) publiquement vérifiable, évitant ainsi le front-running et l'asymétrie d'information, tout en conservant une flexibilité algorithmique suffisante pour ajuster les paramètres de rachat à chaque étape.
De plus, avec le lancement d'Aster Layer 1, de nouveaux scénarios de gouvernance pour le token $ASTER seront débloqués. Les stakers participeront aux votes de gouvernance on-chain et à la prise de décision sur les paramètres de l'écosystème, donnant au token un rôle central dans la gouvernance.
Conclusion
De la création d'un produit Perp DEX à la reconstruction de l'infrastructure de trading, Aster orchestre une évolution narrative du système d'exploitation des transactions on-chain. Ce passage de la couche applicative à la couche infrastructurelle signifie qu'Aster s'efforce de bâtir un terreau où d'innombrables scénarios de trading pourront se développer.
Lorsque les projets DeFi, courtiers, exchanges et institutions financières du monde entier pourront rapidement construire leur propre plateforme de trading de produits dérivés sur l'infrastructure d'Aster, le token $ASTER, en tant que vecteur de valeur de cet immense écosystème, verra son potentiel croître avec l'expansion de l'écosystème.
Il convient également de mentionner qu'Aster porte une étiquette "Binance" très marquée : YZi Labs est un soutien d'Aster, et plus remarquable encore, le 2 novembre au soir, CZ a annoncé avoir acheté 2,09 millions de tokens Aster avec ses propres fonds, marquant ainsi un fort soutien de CZ à Aster et montrant que les véritables influenceurs du secteur votent pour l'avenir d'Aster par leurs actions.
De la compétition sur la performance de trading à la réalisation de la confidentialité des transactions, Aster a choisi dès le départ une voie différenciée sur le marché des Perp DEX et a rapidement conquis des parts de marché grâce à ses performances. Alors, dans cette nouvelle vague de compétition Perp DEX, Aster connaîtra-t-il à nouveau une croissance explosive comme lors du TGE ?
Avec le lancement d'Aster Layer 1 prévu pour fin 2025, gardons toujours espoir pour l'avenir du trading on-chain.
