La dominance de l’USDT est en baisse, signalant que les traders déplacent leur capital hors des stablecoins pour le réinvestir dans Bitcoin et les altcoins ; ce changement précède souvent des phases haussières du marché et pourrait indiquer le début d’un rallye de plusieurs mois.
-
Les sorties de stablecoins entraînent souvent des entrées sur Bitcoin et les altcoins, alimentant les rallyes.
-
Les figures techniques (triangles descendants) et les sommets historiques suggèrent un changement de sentiment du marché.
-
Une dominance de l’USDT proche de 3,70 % reflète une demande décroissante pour les stables et un appétit croissant pour le risque chez les traders.
La baisse de la dominance de l’USDT montre que les traders quittent les stables pour Bitcoin et les alts — surveillez la structure du marché et les flux on-chain pour des signaux d’entrée. Lisez les signaux clés et agissez.
Qu’est-ce que la dominance de l’USDT et pourquoi sa baisse est-elle importante ?
La dominance de l’USDT mesure la part du stablecoin dans la capitalisation totale du marché crypto et sert de proxy pour l’appétit au risque des traders. Une baisse soutenue signifie souvent que le capital quitte les stables pour se repositionner sur Bitcoin et les altcoins, augmentant la probabilité d’un rallye généralisé dans les semaines ou mois à venir.
Comment la dominance actuelle de l’USDT se forme-t-elle et quels motifs techniques sont visibles ?
Les graphiques à long terme montrent plusieurs formations de triangles de 2019 à 2026. La formation récente est un triangle descendant qui a cassé à la baisse fin 2024, poussant la dominance vers la zone des 3,70 %. Ce motif signale historiquement un passage du risk-off au risk-on lorsque les vendeurs s’épuisent et que le capital quitte les stables.
Le commentateur on-chain Merlijn The Trader a mis en avant ce triangle descendant et noté les rejets répétés sur la résistance baissière. Source : Merlijn The Trader (citation en texte brut).
Quand la dominance de l’USDT a-t-elle atteint son sommet et que nous apprend l’histoire sur le marché actuel ?
La dominance de l’USDT a culminé au-dessus de 9,50 % à la mi-2022 lors d’une forte tension sur le marché. Historiquement, une dominance élevée des stablecoins est corrélée à une peur accrue. À l’inverse, la baisse vers 3–4 % a précédé des phases haussières passées, les traders réallouant leur capital vers des actifs risqués.
Quels indicateurs confirment un environnement risk-on émergent ?
- Baisse de la dominance de l’USDT : Signal principal que les traders réduisent leurs allocations en stablecoins.
- Entrées sur Bitcoin : Les échanges et les métriques on-chain montrent une activité d’achat sur BTC.
- Force des altcoins : Volume de rotation et part de capitalisation de marché croissante pour les altcoins.
Comment les traders peuvent-ils interpréter les lectures de dominance à court terme vs long terme ?
Les unités de temps courtes (1H–4H) peuvent montrer des pics transitoires ; les tendances sur plusieurs semaines/mois sont importantes pour des rallyes durables. Aperçu actuel : une heure affiche 4,61 %, quatre heures 4,37 %, quotidien ~4,48 % avec une tendance générale vers 3,70 % confirmant une demande plus faible pour les stables.
Que doivent surveiller les participants du marché ensuite ?
Surveillez une baisse durable sous le support des 3,70 % et confirmez avec une hausse des capitalisations de marché de BTC et des altcoins. Les confirmations incluent une augmentation des volumes de transferts on-chain, une réduction des entrées de stablecoins sur les exchanges et un intérêt ouvert plus élevé sur les dérivés côté achat.
La dominance de l’USDT baisse alors que les traders quittent les stables pour Bitcoin et les altcoins, signalant une confiance croissante et le potentiel début d’un rallye.
- La baisse de la dominance de l’USDT suggère que les traders retirent leur argent des stables pour le réinvestir dans Bitcoin et les alts.
- L’histoire montre que la dominance des stablecoins culmine lors des périodes de peur, tandis que les cassures à la baisse déclenchent souvent de nouveaux mouvements haussiers sur l’ensemble du marché crypto.
- Avec une dominance désormais proche de 3,70 %, la demande décroissante pour les stables signale un regain de confiance dans les actifs risqués et un possible rallye à venir.
Le marché crypto pourrait se préparer à sa prochaine phase explosive alors que la dominance de l’USDT montre des signes de retournement. Selon l’analyste Merlijn The Trader, la métrique du stablecoin forme un triangle descendant classique, souvent observé avant les cassures. Ce changement suggère que l’argent pourrait quitter les stablecoins pour revenir sur Bitcoin et les altcoins, déclenchant potentiellement le prochain rallye du marché.
Pourquoi les motifs en triangle sont-ils importants pour la direction du marché ?
Les motifs en triangle condensent la volatilité et révèlent l’équilibre entre acheteurs et vendeurs. Un triangle ascendant précède souvent la poursuite d’une tendance haussière, tandis qu’un triangle descendant indique que les vendeurs maintiennent la pression. Le triangle descendant récent sur la dominance de l’USDT marque un affaiblissement de la demande pour les stablecoins et soutient une interprétation haussière pour l’ensemble du marché crypto.
Les motifs en triangle mettent en lumière les changements de marché
Le graphique long terme de la dominance de l’USDT de 2019 à 2026 révèle plusieurs motifs en triangle façonnant le comportement des investisseurs. La dominance est restée modérée en 2019 entre 1,50 % et 2,30 %. Néanmoins, la métrique a augmenté significativement vers 4,50 % en 2020.
Source : Merlijn The Trader Un triangle ascendant s’est formé en 2021 alors que la dominance enregistrait des creux de plus en plus hauts et testait continuellement les niveaux de résistance. Les flèches vertes marquaient les tentatives haussières, montrant la préférence des investisseurs pour les stablecoins lors des cycles volatils. Cette tendance haussière a culminé à la mi-2022, lorsque la dominance a dépassé 9,50 %, son niveau le plus élevé, reflétant une aversion extrême au risque pendant la tourmente crypto.
Cependant, la situation a changé en 2023 alors que la dominance est entrée dans un triangle descendant. Les rejets répétés sur les niveaux de résistance baissiers ont mis en évidence un affaiblissement de la dynamique. Les flèches rouges ont capturé ces échecs, tandis qu’un support stable à 6,00 % maintenait la structure. Fin 2024, le motif a fortement cassé à la baisse, envoyant la dominance sous les 3,70 % en quelques mois.
Les niveaux actuels montrent une pression baissière
En 2025, la dominance de l’USDT s’échange autour de 3,70 %, bien en dessous de ses sommets de 2022. Les données de capitalisation de marché montrent des niveaux actuels à 4,53 % avec des fluctuations à court terme selon les unités de temps. Le graphique une heure affiche 4,61 %, tandis que les données sur quatre heures montrent 4,37 %. Les chiffres quotidiens enregistrent 4,48 %, en légère baisse de 0,05 point.
De plus, l’analyse technique suggère que les baisses de dominance s’alignent généralement avec des phases haussières sur les cryptos. Les stablecoins attirent des flux entrants lors des marchés dominés par la peur. À l’inverse, lorsque la confiance revient, le capital quitte les stables et alimente les rallyes sur Bitcoin et les altcoins.
En outre, les illustrations visuelles expliquent la mécanique des triangles. Les triangles ascendants indiquent souvent une poursuite haussière, tandis que les triangles descendants avertissent de mouvements baissiers. Dans ce cas, la structure descendante favorise une poursuite de la baisse de la dominance.
Une baisse confirmée de la dominance de l’USDT pourrait marquer le début d’une forte tendance haussière sur les cryptos, propulsant Bitcoin et les altcoins dans une nouvelle phase de croissance.
Comment les traders doivent-ils agir face à la baisse de la dominance de l’USDT ?
- Confirmer la tendance : Attendre une baisse soutenue de la dominance sous la zone des 3,70 %.
- Valider avec le volume : Rechercher une hausse des volumes sur BTC/altcoins et une diminution des entrées de stablecoins sur les exchanges.
- Entrer progressivement : Utiliser des allocations progressives sur BTC et les alts à forte conviction plutôt qu’une exposition totale immédiate.
Questions fréquemment posées
Que signifie une baisse de la dominance de l’USDT pour Bitcoin ?
Une baisse de la dominance de l’USDT signale souvent une pression d’achat renouvelée sur Bitcoin, le capital quittant les stablecoins pour rechercher du rendement, ce qui soutient généralement des prix BTC plus élevés dans les semaines suivantes si cela est confirmé par les volumes on-chain et spot.
À quelle vitesse une rotation des stablecoins peut-elle se traduire par des rallyes généralisés ?
Les rotations peuvent commencer en quelques jours mais prennent généralement des semaines à des mois pour produire des rallyes de marché généralisés ; l’essentiel est une sortie soutenue des stables et des entrées constantes sur les capitalisations de marché de BTC et des altcoins.
Points clés à retenir
- Baisse de la dominance de l’USDT : Indique que les traders réduisent leurs allocations en stablecoins et reviennent vers les actifs risqués.
- Structure technique : Un triangle descendant et une cassure sous 3,70 % pointent vers un possible changement de régime haussier.
- Conseil opérationnel : Utilisez les confirmations — volume, flux on-chain et action des prix — pour entrer progressivement en position plutôt que de courir après les premiers mouvements.
Conclusion
La baisse de la dominance de l’USDT reflète une demande réduite pour les stables et une confiance croissante dans Bitcoin et les altcoins. Combinée aux cassures de triangles et aux motifs historiques, les données soutiennent une probabilité accrue d’un rallye soutenu. Surveillez les flux on-chain et la structure du marché, et envisagez une exposition progressive à mesure que la tendance se confirme.
