Equilibrium: una plataforma DeFi todo-en-uno de préstamos y trading en Polkadot

¿Qué es Equilibrium?

Amigos, imaginen que normalmente depositamos dinero, pedimos préstamos o invertimos en acciones en el banco, y todos estos servicios financieros están centralizados en ese “centro” llamado banco. Pero en el mundo de la blockchain, queremos que estos servicios sean más abiertos, transparentes y no estén controlados por ninguna entidad central. Ese es el atractivo de las finanzas descentralizadas (DeFi).

Equilibrium (EQ) se puede entender como un “supermercado” de servicios financieros todo-en-uno en el mundo blockchain. No es un mercado común, sino un centro DeFi construido sobre la red Polkadot.

Este “supermercado” ofrece principalmente dos servicios centrales:

• Mercado de préstamos (Money Market): Al igual que un banco, aquí puedes depositar tus activos digitales para ganar intereses, o puedes usar tus activos como garantía para pedir prestadas otras criptomonedas.
• Exchange descentralizado (DEX): Es una plataforma de intercambio de activos digitales sin intermediarios, donde puedes comprar y vender criptomonedas directamente, y además soporta operaciones con alto apalancamiento, como una plataforma profesional de trading de acciones.

Su público objetivo son usuarios que desean operar y pedir préstamos en el ámbito de los activos digitales, buscando una mayor eficiencia de capital.

Visión del proyecto y propuesta de valor

La visión de Equilibrium es resolver un gran problema actual en DeFi: la “fragmentación”. ¿Qué es la fragmentación? Significa que existen muchos proyectos DeFi diferentes, cada uno por su cuenta; tal vez tienes que ir a una plataforma para pedir préstamos y a otra para operar, como si tuvieras que ir al mercado para comprar comida y a la tienda de ropa para comprar ropa, lo cual es muy poco práctico.

Equilibrium busca integrar estos servicios en una sola plataforma, como un gran centro comercial, para que puedas realizar todas tus operaciones financieras en un solo lugar. Esto no solo mejora la eficiencia del uso de capital, sino que también ofrece una experiencia de usuario más fluida. Mediante una arquitectura única y un modelo de gestión de riesgos, pretende ofrecer una experiencia DeFi más estable y eficiente, y además soporta funciones cross-chain, lo que significa que puede interactuar con activos de otras blockchains.

Características técnicas

La base tecnológica de Equilibrium es el framework Substrate, y opera como una parachain en la red Polkadot. En términos sencillos, Substrate es como un set de bloques de Lego que permite a los desarrolladores construir su propia blockchain fácilmente; y la red Polkadot es como una “autopista” que conecta todos esos bloques de Lego, permitiendo la comunicación y colaboración entre diferentes blockchains.

Sus principales innovaciones técnicas incluyen:

• Alta escalabilidad: Al estar construido sobre Polkadot, Equilibrium puede procesar grandes volúmenes de transacciones, con alta velocidad y bajo coste, ya que no requiere el costoso “minado” de Bitcoin para alcanzar consenso.
• Modelo de riesgo y mecanismo de tasas de interés: Equilibrium introduce un modelo de tasas de interés basado en la evaluación de riesgos, algo común en las finanzas tradicionales. Ajusta dinámicamente las tasas según la composición de activos y la situación de deuda del prestatario; si tu garantía es más estable o tienes un ratio de colateral más alto, puedes disfrutar de tasas más bajas.
• Stablecoin EQD: Equilibrium tiene su propia stablecoin descentralizada, EQD, vinculada 1:1 al dólar estadounidense. EQD puede ser acuñada mediante la garantía de una variedad de activos y mantiene su estabilidad de precio mediante mecanismos de protección multicapa (como sobrecolateralización, pools de seguros y fondos de estabilidad).
• Mecanismo de “Bailsmen”: Es un rol interesante. Los bailsmen aportan activos como seguro; cuando hay préstamos con garantía insuficiente, intervienen y ayudan a recapitalizar el sistema, asegurando su funcionamiento estable. A cambio, obtienen rendimientos de los prestatarios.

Tokenomics

El núcleo del proyecto Equilibrium es su token nativo funcional EQ.

Información básica del token

• Símbolo: EQ
• Cadena de emisión: Parachain de Polkadot
• Suministro total: El suministro total de tokens EQ está fijado en 12 mil millones.

Usos del token

El token EQ cumple múltiples funciones en el ecosistema Equilibrium, siendo el “combustible” y el “derecho de voto” de la plataforma:

• Staking: Los poseedores de EQ pueden hacer staking en gobernanza, préstamos y pools de market making para obtener recompensas.
• Liquidez de bailouts y colateral: Los tokens EQ pueden bloquearse en el pool de bailouts para asegurar préstamos y ganar rendimientos, o usarse como garantía para pedir otros activos.
• Moneda de la plataforma: Los usuarios deben usar EQ para operar y pagar tarifas de productos en la parachain de Equilibrium.
• Gobernanza: Los poseedores de EQ tienen derecho a votar sobre cambios en el sistema y pueden participar en la toma de decisiones sobre el futuro del proyecto.

Distribución y desbloqueo de tokens

El suministro total de 12 mil millones de EQ se distribuye de la siguiente manera:

• Recompensas de subasta de parachain: 20% - Para incentivar a los poseedores de DOT a votar por Equilibrium en las subastas de slots de parachain.
• Inversores institucionales: 5% - Asignado a inversores estratégicos.
• Intercambio de tokens NUT/EQ: 25% - Para los poseedores de NUT que migran desde la blockchain EOS.
• Mining de liquidez: 10% - Para incentivar a los usuarios a aportar y mantener liquidez en Equilibrium.
• Equipo: 15% - Asignación al equipo, con desbloqueo lineal de 2 años, de los cuales el 10% está disponible inmediatamente tras el lanzamiento.
• Tesorería: 25% - Para necesidades futuras de fondos y como reserva final de seguro.

Los participantes en el intercambio de tokens NUT/EQ y los inversores mediante Lockdrop (bloqueo de EQ para obtener tokens Genshiro en Kusama) tendrán sus tokens bloqueados durante 3 meses tras el lanzamiento de la parachain, y el resto se desbloqueará linealmente en 10 meses.

Equipo, gobernanza y financiación

Equipo

El fundador y CEO de Equilibrium es Alex Melikhov, ingeniero en matemáticas aplicadas, con experiencia en proyectos fintech antes de entrar al sector blockchain. El equipo está formado por 27 miembros que colaboran desde 2017. Su equipo de ingeniería tiene amplia experiencia en desarrollo sobre Ethereum, EOSIO y Substrate.

Gobernanza

El mecanismo de gobernanza de Equilibrium es descentralizado, impulsado por procesos on-chain y utiliza los módulos “Democracy” y “Council” del ecosistema Polkadot. Esto significa que los poseedores de EQ pueden votar sobre decisiones clave como actualizaciones del sistema y ajustes de parámetros. Todos los poseedores de EQ tienen derecho a voto, sin importar cómo hayan obtenido los tokens, garantizando igualdad de voto. El equipo promete no intervenir en el proceso de gobernanza para asegurar transparencia y participación comunitaria.

Financiación

El proyecto recauda y distribuye fondos mediante varios métodos, incluyendo recompensas de subasta de parachain, asignación a inversores institucionales, intercambio de tokens NUT/EQ y mining de liquidez. Además, el 25% de los tokens EQ se asignan a la tesorería para necesidades futuras y como reserva final de seguro.

Hoja de ruta

La hoja de ruta de Equilibrium muestra los hitos clave desde su lanzamiento hasta su desarrollo futuro:

Hitos históricos importantes

• Intercambio de tokens NUT -> EQ: Completado, permitiendo a los primeros usuarios migrar de la blockchain EOS al ecosistema Polkadot.
• Financiación privada y crowdloans: Completado, recaudando fondos para el desarrollo del proyecto.
• Primera fase de emisión de tokens EQ: Exitosamente sobresuscrita en Republic Crypto, recaudando 500,000 USD.
• Segunda fase de emisión de tokens EQ: Del 28 de noviembre al 4 de diciembre de 2022, a través del nuevo launchpad en el DEX de Equilibrium.

Planes futuros importantes

• Incorporación de LPs institucionales y actividades de bootstrapping de liquidez: Previsto entre diciembre de 2022 y enero de 2023, para atraer proveedores institucionales de liquidez y construir pools profundos.
• Lanzamiento de gobernanza: Previsto para febrero de 2023, con más usuarios participando en votaciones para decidir el desarrollo del ecosistema, la stablecoin, el DEX y nuevos productos.
• Lanzamiento del puente DOT-KSM: Previsto para febrero de 2023, permitiendo la transferencia de activos entre Polkadot y Kusama, y la circulación de la stablecoin EQD en ambas cadenas.
• Mercado de contratos perpetuos: Previsto para la segunda mitad de 2022, junto con otras actualizaciones importantes del sistema, como la mejora del sistema de bailouts y la integración XCM con otros proyectos del ecosistema.

Advertencias de riesgo comunes

Invertir en cualquier proyecto blockchain conlleva riesgos, y Equilibrium no es la excepción. A continuación, algunas categorías de riesgo comunes:

• Riesgos técnicos y de seguridad:
  • Vulnerabilidades en contratos inteligentes: Aunque el proyecto ha sido auditado, los contratos inteligentes pueden tener vulnerabilidades no detectadas que podrían causar pérdidas de activos.
  • Ataques a la red: Las redes blockchain pueden enfrentar ataques como DDoS, ataques del 51%, etc., afectando la estabilidad y seguridad de los activos.
  • Riesgo cross-chain: Aunque la tecnología cross-chain aporta comodidad, también aumenta la complejidad y posibles vectores de ataque.
• Riesgos económicos:
  • Volatilidad del mercado: El mercado de criptomonedas es muy volátil y el precio del token EQ puede caer drásticamente.
  • Riesgo de liquidez: Si el mercado carece de liquidez, los usuarios pueden tener dificultades para comprar o vender EQ o sus activos colaterales a precios ideales.
  • Riesgo de liquidación: En el mercado de préstamos, si el valor de la garantía cae, puede haber riesgo de liquidación.
  • Riesgo de desvinculación de la stablecoin: Aunque EQD tiene varios mecanismos de protección, en condiciones extremas de mercado la stablecoin puede desvincularse del dólar.
• Riesgos de cumplimiento y operativos:
  • Incertidumbre regulatoria: Las políticas regulatorias sobre criptomonedas a nivel global siguen evolucionando y cambios futuros pueden afectar la operación del proyecto.
  • Riesgo competitivo: El sector DeFi es altamente competitivo y Equilibrium puede enfrentar presión de otros proyectos.
  • Riesgo de ejecución del equipo: El desarrollo del proyecto depende de la capacidad de ejecución del equipo y del cumplimiento de la hoja de ruta.

Recuerda que lo anterior no es una lista exhaustiva de riesgos; los inversores deben investigar a fondo y evaluar su tolerancia al riesgo.

Lista de verificación

• Dirección de contrato en el explorador de bloques: Es necesario buscar la dirección del contrato del token EQ en la red Polkadot para verificar su autenticidad y actividad on-chain.
• Actividad en GitHub: Revisa la actividad del repositorio de código en GitHub para conocer el progreso de desarrollo y la contribución de la comunidad.
• Informe de auditoría: Busca informes de auditoría de seguridad de terceros sobre los contratos inteligentes del proyecto para evaluar su seguridad.
• Documentación oficial: Consulta el whitepaper, documentación técnica y anuncios oficiales más recientes para obtener la información más precisa del proyecto.

Resumen del proyecto

Equilibrium es un ambicioso proyecto DeFi que busca construir una plataforma financiera todo-en-uno de préstamos y trading en el ecosistema Polkadot. Aprovechando la alta escalabilidad y la interoperabilidad cross-chain de Polkadot, pretende resolver la fragmentación actual del mercado DeFi y mejorar la eficiencia del capital. Su modelo de riesgo único, la stablecoin EQD y el mecanismo de bailsmen demuestran su esfuerzo innovador en el sector DeFi. El token EQ, como combustible y herramienta de gobernanza de la plataforma, otorga a la comunidad el derecho de participar en el desarrollo del proyecto.

Sin embargo, como todos los proyectos blockchain emergentes, Equilibrium enfrenta riesgos técnicos, de mercado y regulatorios. Su éxito dependerá de la solidez de su implementación técnica, la actividad de la comunidad y su capacidad para destacar en el competitivo mercado DeFi. Para los interesados, se recomienda investigar a fondo la información oficial y evaluar cuidadosamente todos los riesgos potenciales. Esto no constituye una recomendación de inversión.